申万菱信廖裕舟：数字经济在上行周期更受关注|TMT_新浪财经

转自：上海证券报·中国证券网

　　上证报中国证券网讯（记者赵明超）在近期的市场反弹行情中，TMT板块表现抢眼。申万菱信基金经理廖裕舟表示，参照历史上在多轮上行周期中的经验，TMT板块多次表现较好。

　　追溯上一轮资本市场上行周期，2014年7月底上证指数企稳回升，但基本面暂未回暖叠加扰动因素发酵，A股于2015年1月进入第二阶段震荡回调期，直到2015年初经济回升后开启新一轮上涨。以2015年上半年为例，TMT板块在宏观经济、产业周期和资金加持的三重共振下，成为了市场的主线，涨幅靠前。

　　廖裕舟表示，TMT板块之所以能够成功“跑出”，主要是多方面因素叠加产生的综合效应。产业周期的推动和市场需求的增长是核心原因，TMT板块涵盖了科技、媒体和通信等行业，这类行业通常处于技术创新的前沿，能够快速响应市场变化和消费者需求，从而在经济复苏和产业升级中占据优势。

　　资金的加持和政策的支持是促动性因素。上行周期中，TMT板块受益于高成长性和创新能力，能更容易地吸引到寻找增长的资金关注和流入。此外，政策红利为该板块提供了良好的成长环境，培育了数字经济高速发展的沃土。

　　“在当前市场环境下，‘硬核科技+AI方向’或是基本面和政策面共振的方向，国产化正在逐步做实做大做强，龙头集中度提升在各行业普遍存在。”廖裕舟表示。

　　廖裕舟表示，在近期国新办举行的新闻发布会上，国家数据局介绍公共数据资源开发利用有关情况，并重点指出《关于加快公共数据资源开发利用的意见》发布后，预期将产生四个方面效果，包括大幅扩大公共资源数据供给、激发全社会用数活力、扩大社会有效投资、促进数据产业发展。

　　在廖裕舟看来，上述政策的出台，预示着公共数据资源的开发利用将进入快车道，对于数字经济的发展具有重要意义，数字经济相关的板块，特别是与公共数据资源开发利用密切相关的领域，如云计算、大数据、人工智能等，可能会迎来新的发展机遇。同时，政策的推动也可能会吸引更多的资本投入到这些领域，进一步加速数字经济的发展。