专给300万农民放贷的公司，冲刺港股IPO|中和农信_新浪财经

前几天，背靠蚂蚁的中和农信，向港交所递交了招股书，准备冲击上市。

招股书显示，中和农信起源于1996年，前身为小额信贷扶贫试点项目。2000年，中国乡村发展基金会全面接管。

自2017年开始，上海云鑫创业投资有限公司（以下简称“上海云鑫”）通过增资及股权转让等方式拿下中和农信股权，并于2018年9月跃居第一大股东，持股比例达到34.173%。

2008年11月，中和农信农业集团有限公司成立，先后获得红杉中国、蚂蚁金服、TPG、淡马锡等机构战投，累计获得资金约30亿。

蚂蚁集团通过全资子公司API持有27.36%股权，为第二大股东。

此前，蚂蚁集团持股一度达到34.173%，为第一大股东。

直至2020年中和农信C轮融资，TPG入股。

蚂蚁集团和中和农信关系紧密。

蚂蚁集团，向中和农信外派了很多员工。中和农信2名高管有着蚂蚁背景。其中，支付宝高级专家、蚂蚁云创资深技术专家赵占胜，任中和农信首席技术官兼副总裁。蚂蚁集团企业发展部资深总监朱超，自2018年5月起一直担任中和农信的董事。

此外，中金公司全资子公司CWI持股2.21%，值得一提的是，中金公司也是中和农信此次港股上市的独家保荐人。

此外，加拿大排名前5的OTPP（安大略教师退休基金）、淡马锡全资持有的Impact Blossom和Impact Asia分别在上市前持有中和农信15.89%、9.46%股权。

中和农信的信贷资金本金主要由表内贷款、表外贷款两部分构成，表内有近100亿，表外有102亿。

中和农信贷款的客户中，小农户占比89.2%，初中及以下学历客户占比64.4%。

截至目前，中和农信已累计向300万农民合计放贷760万笔。累计放贷金额1618亿，相当于笔均贷款2.13万。

2023年，中和农信实现营收31.81亿，净利润2.06亿元。今年上半年，中和农信实现营收19.20亿，净利润7909万元。

为了更好打入农村，中和农信将业务范围覆盖全国21个省份的近500个县域，扎根超过十万个村庄。根据弗若斯特沙利文的报告，公司在面向中国农村市场的非传统金融机构中排名第一。公司设立了550个农村本地服务网点，派驻了超7200名服务团队成员，更发展了12.7万人村级合作伙伴，只为给农民放贷。招股书显示，2021年、2022年和2023年前9个月，中和农信为农户提供贷款的实际年利率分别为17.5%、17.9%和17.8%，高于最高法关于民间借贷利率上限的规定。

对此，中和农信的解释是：经修订的司法解释，并不适用于持牌金融机构；

持牌小额贷款公司的上限，是每年24%。

招股书显示，IPO前，中和农信的业务主要分为四部分：

第一，农村普惠信贷业务，收入主要来自表内贷款、客户垫款的利息和佣金收入。2023年前九个月，共促成193亿元小额贷款，营收14.77亿元，占总收入的65%。

第二，农业生产服务，收入主要来自为农户提供农资农机具等。2023年前九个月，该部分收入为6.21亿元，占总收入的27.3%。

第三，农村消费品及服务，收入主要来自按自营模式在平台出售消费品，按撮合模式向商户收取平台销售商品的佣金收入，以及向合作保险公司收取分销保险产品所得的佣金。2023年前九个月，该部分收入为1.69亿元，占总收入的7.5%。

第四，农村清洁能源服务，收入主要来自向当地电网公司销售光伏板产生的电力，以及向第三方提供分布式光伏项目的开发、建设和维护而收取的服务费。2023年前九个月，该部分收入为357.9万元，占总收入的0.2%。

从收入结构来看，普惠信贷业务仍是中和农信最重要的收入来源。