【山证新材料】新材料周报（240916-0920）--工信部出台制造业中试平台建设指引，碳纤维重载铁路货车正式下线|新材料_新浪财经

（来源：山西证券研究所）

摘要

二级市场表现

市场与板块表现：本周新材料板块下跌。新材料指数下跌为2.43%，跑输创业板指1.03%。近五个交易日，合成生物指数下跌0.51%，半导体材料下跌2.58%，电子化学品下跌0.51%，可降解塑料上涨1.19%，工业气体上涨2.31%，电池化学品下跌1.88%。

产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化）

氨基酸：缬氨酸(13150元/吨，-0.75%)、精氨酸(31000元/吨，不变)、色氨酸(57500元/吨，-1.71%)、蛋氨酸(20200元/吨，不变)

可降解材料：PLA(FY201注塑级)(18800元/吨，不变)、PLA(REVODE 201吹膜级)(17900元/吨，不变)、PBS(21000元/吨，-4.55%)、PBAT(10400元/吨，-0.95%)

维生素：维生素A(225000元/吨，-8.16%)、维生素E(137500元/吨，-1.79%)、维生素D3(265000元/吨，不变)、泛酸钙(56000元/吨，不变)、肌醇(45000元/吨，不变)

工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(5300元/吨，不变)

塑料及纤维：碳纤维(85000元/吨，不变)、涤纶工业丝(7700元/吨，-7.23%)、涤纶帘子布7月出口均价为(17843元/吨，2.49%)、芳纶(9.59万元/吨，6.04%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(18500元/吨，不变)、癸二酸7月出口均价为26630元/吨，较上月下降0.29%。

投资建议

1）2024年9月14日，工信部发布制造业中试平台建设指引，以推动科技成果转化和产业化应用，提升制造业创新能力和产业链现代化水平，有助于合成生物等领域的技术创新。2024年9月18日，浙江省也发布合成生物技术创新方案助力生物制造产业高质量发展。两大政策共同利好合成生物板块，建议关注合成生物产业链，相关标的【华恒生物】、【蓝晓科技】、【凯赛生物】。

2）2024年9月10日，全球首批碳纤维复合材料轻量化重载铁路货车的成功发布。标志着我国在重载铁路移动装备新材料制造领域和研发应用方面取得重大突破，对促进我国重载铁路运输绿色低碳转型具有重大示范意义，碳纤维材料下游应用领域实现进一步丰富，建议关注碳纤维产业链，相关标的【中复神鹰】、【光威复材】、【吉林碳谷】、【中简科技】。

风险提示：原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。

【二级市场表现】

本周基础化工上涨、新材料板块下跌。本周（20240916-20240920）沪深300涨跌幅为1.32%，上证指数涨跌幅为1.21%，创业板指涨跌幅为0.09%。涨幅前三行业分别是房地产（6.86%）、有色金属（5.21%）、家用电器（4.3%）。

图1：行业周涨跌幅（%）

资料来源：Wind，山西证券研究所

图2：近三年创业板指与新材料指数走势

资料来源：Wind，山西证券研究所

重点板块表现：近五个交易日，合成生物指数下跌0.51%，半导体材料下跌2.58%，电子化学品下跌0.51%，可降解塑料上涨1.19%，工业气体上涨2.31%，电池化学品下跌1.88%。

图3：化工新材料板块表现、估值及盈利能力情况

资料来源：Wind，山西证券研究所

图4：公司市场表现、估值及盈利情况（半导体材料、工业气体、可降解塑料、维生素）

资料来源：Wind，山西证券研究所

图5：公司市场表现、估值及盈利情况（化纤、新能源、工业涂料、吸附剂、合成生物学）

资料来源：Wind，山西证券研究所

个股市场表现：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为42.70%，表现占优的个股有凯美特气(16.53%)、新莱应材(8.49%)、德邦科技(8.39%)、晶瑞电材(4.53%)、强力新材(4.3%)等，表现较弱的个股包括江丰电子(-10.46%)、华秦科技(-10.43%)、聚和材料(-5.46%)、久吾高科(-4.58%)、上海新阳(-4.17%)等。

个股资金流动情况：上周新材料板块中，机构净流入的个股占比为25.23%，净流入较多的个股有安集科技(0.2亿)、贵研铂业(0.2亿)、泰和新材(0.16亿)、德邦科技(0.15亿)、正帆科技(0.12亿)等，净流出较多的个股包括江丰电子(-1.48亿)、凯美特气(-0.88亿)、雅克科技(-0.79亿)、南大光电(-0.77亿)、天岳先进(-0.48亿)等。

个股估值情况：当前市盈率分位数处于近两年的较高位的前十个股为中复神鹰(98.97分位)、飞凯材料(98.14分位)、吉林碳谷(97.53分位)、吉林化纤(96.71分位)、康鹏科技(94.04分位)、浙江医药(91.55分位)、广信股份(91.13分位)、壹石通(83.29分位)、亚香股份(81.86分位)、金发科技(81.55分位)等。

图6：新材料板块个股市场表现、资金流入、外资流入、调研及估值情况

资料来源：Wind，山西证券研究所

【产业链数据跟踪】

氨基酸

周度价格数据更新：截止9月20日，缬氨酸价格为13150元/吨，环比下降0.75%；赖氨酸(98.5%)价格为10700元/吨，价格不变；赖氨酸(70%)价格为5150元/吨，价格不变；蛋氨酸价格为20200元/吨，价格不变；色氨酸价格为57500元/吨，环比下降1.71%；精氨酸单价为31000元/吨，价格不变；苏氨酸价格为10950元/吨，价格不变。

图7：部分氨基酸品种价格

资料来源：Wind，博亚和讯，山西证券研究所

可降解塑料

截至2024年9月20日，聚乳酸(FY201注塑级)价格为18800元/吨，较上周不变；聚乳酸(REVODE 201吹膜级)的价格为17900元/吨，较上周不变；聚乳酸(REVODE 110透明挤出级)的价格为18500元/吨，较上周不变；玉米均价为2313.53元/吨，较上周下降1.18%，环比上月价格降低78元。2024年7月，聚乳酸进口均价为2437.4美元/吨，环比下降2.35%；出口均价为2355.58美元/吨，较上月下降1.26%。聚乳酸进口5066吨，较上月上升21.83%；出口1720吨，较上月下降10.39%；2024年7月，PLA进口数量同比增加26.3%，出口数量同比减少-10.4%，进口平均单价17613元每吨，环比减少523元，出口平均单价17022元每吨，环比减少312元。截至2024年9月20日，PBS均价为21000元/吨，较上周下降4.55%；较2024年8月20日下降10.64%；截至2024年9月20日，PBAT的价格为10400元/吨，较上周下降0.95%，较上月同期降低500元；若原材料均外采，当前PBAT成本价为8819元。

图8：可降解塑料产业链价格情况

资料来源：Wind，隆众资讯，百川盈孚，海关统计数据平台，山西证券研究所

图9：可降解塑料产业链情况

资料来源：Wind，海关统计数据平台，山西证券研究所

工业气体

2024年9月20日，氧气单价为388元/吨，较上月下降10.60%；氮气单价为428元/吨，较上月下降10.46%；二氧化碳单价为327元/吨，较上月下降4.94%；氢气单价为2.5元/立方米，较上月不变；四川氩气单价为915元/吨，较上月上涨0.55%；氖气单价为135元/立方米，较上月不变；氪气单价为340元/立方米，较上月下降2.86%；氙气单价为32500元/立方米，较上月下降8.45%；2024年8月，国内氮气开工率为53%，氩气开工率为56%，二氧化碳开工率为48%。

图10：部分工业气体品种价格

资料来源：Wind，百川盈孚，山西证券研究所

电子化学品

2024年9月20日，国内UPSSS级氢氟酸价格为11000元/吨，较上月不变；EL级氢氟酸价格为5300元/吨，较上月下降1.85%；G2级双氧水价格为1530元/吨，较上月下降7.27%；G5级双氧水价格为8000元/吨，较上月下降5.88%；G5级硫酸价格为3500元/吨，较上月不变；G5级氨水价格为7000元/吨，较上月不变；BVI级磷酸（≤100ppb）价格为12500元/吨，较上月不变；BVIII级磷酸（≤10ppb）价格为22000元/吨，较上月不变。截至2024年9月20日，电子级(双氧水G2级)市场价格为1530元/吨，较上月下降7.27%；电子级(双氧水G5级)市场价格为8000元/吨，较上月下降5.88%；截至2024年9月20日，国内G5级氨水价格为7000元/吨，较上月不变；2024年7月，中国电子级氢氟酸出口均价为1179.98美元/吨，环比下降11.71%,同比上升2.74%；进口均价为2888.35美元/吨，环比上升8.50%，同比下降13.93%；出口量为1513.83吨，环比下降29.83%,同比下降50.11%；进口量为1285.12吨，环比上升34.65%，同比上升69.20%。2024年7月，电子级氢氟酸出口量为1513.83吨，同比下降50.11%；进口量为1285.12吨，同比上升69.20%。

图11：部分电子化学品价格

资料来源：Wind，百川盈孚，海关统计数据平台，山西证券研究所

图12：维生素价格

资料来源：博亚和讯，中国饲料工业协会，山西证券研究所

高性能纤维

2024年7月，芳纶进口单价为14.27美元/千克，环比上升1.30%；出口单价为13.27美元/千克，环比上升6.62%；2024年7月进口153吨，环比下降35.89%；出口234吨，环比下降11.22%。

2024年9月20日，江苏地区T700/12K碳纤维价格为110元/千克，较上月不变；吉林地区T300/25K碳纤维价格为80元/千克，较上月不变；吉林地区T300/12K碳纤维价格为90元/千克，较上月不变；甘肃地区T300/50K碳纤维价格为70元/千克，较上月不变。2024年9月20日，碳纤维毛利为-8299元/吨；碳纤维成本为116513.57元/吨，较上月下降0.69%。2024年9月20日，市场碳纤维总库存为16550吨，较上月增加2.60%。2024年8月，国内碳纤维产量为4955吨，环比下降0.18%。2024年8月，碳纤维产能利用率为45.39%，环比下降0.08%。

图13：芳纶与碳纤维产业链情况

资料来源：Wind，海关总署，百川盈孚，山西证券研究所

2024年9月19日，聚酰胺66(注塑,平顶山神马,EPR27)价格为1.85万元/吨，较上周不变。2024年7月，涤纶工业丝出口42582吨，累计同比增长3.20%；截至2024年7月，涤纶帘子布价格为2.47美元/千克，较上月环比上升3.06%；PA6帘子布价格为2.8美元/千克，较上月环比上升0.52%；PA66帘子布价格为4.29美元/千克，较上月环比上升0.04%。2024年7月，中国涤纶帘子布出口量为1.38万吨，累计同比增速为22.09%。

图14：PA66、氨纶、涤纶工业丝产业链情况

资料来源：Wind，中塑在线，隆众资讯，百川盈孚，海关统计数据平台，山西证券研究所

图15：部分基础化学品价格情况

资料来源：Wind，ICE，国家统计局，农业农村部，汇易网，化工在线，商务部，金联创，中塑在线，锦桥纺织网，隆众资讯，山西证券研究所

【行业要闻】

工信部发布制造业中试平台建设指引

2024年9月14日，工信部发布关于加快布局建设制造业中试平台的通知，以推动科技成果转化和产业化应用，提升制造业创新能力和产业链现代化水平。通知提出，到2027年培育建设一批省部级制造业中试平台，并遴选认定若干具有国际先进水平的国家制造业中试平台的目标。中试平台的建设将重点涵盖原材料工业、装备制造、消费品工业、信息技术、新兴和未来产业等领域。此外，通知还提出了多种建设模式，包括政府投资公共服务、高校院所成果转化、多元主体联合共建等，以适应不同主体的需求和促进资源的高效利用。该政策发布为合成生物技术等领域的创新提供了重大利好，有助于相关企业和技术平台加快研发进程，推动科技成果的产业化，从而促进整个制造业的高质量发展。

--资料来源：智药局

浙江省发布合成生物技术创新方案助力生物制造产业高质量发展

2024年9月18日，浙江省经济和信息化厅发布了《浙江省加快合成生物技术创新引领生物制造产业高质量发展的实施方案（征求意见稿）》，旨在把握生物技术演进带来的产业变革机遇，推动合成生物技术创新和生物制造产业的高质量发展，以构筑浙江省在未来竞争中的新优势。该方案的制定显示了浙江省对生物技术领域的重视，通过技术创新和产业升级，促进经济的可持续发展。合成生物技术作为生物技术与工程学、信息技术等多学科交叉融合的新兴领域，具有巨大的产业应用潜力。通过该方案的实施，浙江省有望在生物制造产业中形成新的增长点，推动传统产业的转型升级。

--资料来源：浙江大学校友企业总部经济园

全球首批碳纤维复合材料重载铁路货车下线

2024年9月10日，首批碳纤维复合材料重载铁路货车正式下线，展示了其轻量化和智能化的先进技术。这标志着由国家能源集团铁路装备公司、北京低碳清洁能源研究院、中车齐车公司和研发公司联合研制的全球首批碳纤维复合材料轻量化重载铁路货车的成功发布。这一突破在重载铁路移动装备新材料制造领域和研发应用方面具有重要意义，对推动我国重载铁路运输的绿色低碳转型具有示范作用。该型铁路货车的成功研制极大地提升了我国铁路货车的轻量化、智能化和绿色化水平，是国家能源集团持续推进铁路绿色低碳升级的重要体现。同时，列车深度融合物联网、大数据和云计算等前沿技术，与新材料和新结构的突破相结合，为重载铁路货运装备带来了多项革命性变革。

--资料来源：中国中车

连云港杜钟成功试生产全球首款高含量生物基氨纶

连云港杜钟新奥神氨纶有限公司成功试生产国内首款含有70%生物基成分的生物基氨纶，标志着中国在生物基纤维材料领域的重大突破。新开发的生物基氨纶利用蓖麻油等生物基原料，通过先进的生产工艺制成，与化石原料制成的产品相比，碳足迹最高可减少44%，生物降解率达到11%。作为国内首创的生物基氨纶丝产品，其各项性能均达到优等品级，成本远低于国际同行，生物碳含量远高于国际同类产品。杜钟氨纶的创新实践不仅推动了氨纶行业的绿色转型，也为全球生物基材料的发展提供了新的方向。

--资料来源：中国纺联产品开发基地

【投资建议】

【风险提示】

1）原材料价格大幅波动的风险；

2）政策风险；

3）技术发展不及预期的风险；

4）行业竞争加剧的风险。

分析师：冀泳洁（博士）

执业登记编码：S0760523120002

分析师：王锐

执业登记编码：S0760524090001

报告发布日期：2024年9月25日

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