8月上旬,北美电影院线等上市公司披露了半年报。借此,可以分析北美电影市场态势,观察院线产业近况。
2024年上半年,北美电影票房35.55亿美元,同比下降19.2%,主要院线公司的营业收入和净利润多有下滑。AMC院线的票房市场份额24%,营业收入19.82亿美元,同比下降13.9%,亏损1.96亿美元,同比有所收窄;Regal院线的市场份额16%,其母公司Cineworld去年8月从伦敦证券交易所退市,有消息称已完成破产重组;Cinemark院线市场份额14%,营业收入13.13亿美元,同比减少15.4%,净利润0.71亿美元,减少39.1%;Cineplex院线市场份额7%,营业收入5.72亿加元,同比下降13.2%,由盈利转为亏损0.16亿加元;Marcus公司院线业务的营业收入1.83亿美元,同比下降21.7%,亏损296万美元,降低113.9%。
产业链上游供给的数量与质量直接影响下游的荣枯。去年好莱坞编剧和演员工会长时间的罢工造成定档影片推迟,新片供给不足,给北美电影市场带来持续影响,生产线重回正轨尚需时日。《碟中谍8》《狮子王:木法沙传奇》《猎人克莱文》等暑期档电影推迟上映。迪士尼表示今后会更加注重电影质量,电影发行数量将从每年4部减至2到3部。索尼没有参加今年的CinemaCon展会。一位制片厂的负责人评论道:“如果说演员罢工是关闭了炼油厂,那么编剧罢工就是关闭了油田。”今年6月有当地媒体报道称,罢工结束后,影视行业生产并未像火箭一样反弹,而是恢复缓慢,就业机会不多,一些从业者的心理健康状况令人担忧。
北美暑期档从5月初至9月初,在全年市场中占据重要位置。去年暑期档凭借《芭比》《奥本海默》的表现取得40.91亿美元的票房,较2022年增长19.1%,与2019年的差距缩小至5.9%。今年《特技狂人》《疯狂的麦克斯:狂暴女神》《神秘友友》等暑期档电影票房未达预期。6月初,《沙丘2》导演维伦纽瓦说:“我很失望《沙丘2》仍然是北美票房第一,我希望其他影片很快也能在票房上取得成功。我希望今年暑期档的票房可以改善。”据统计,今年上半年只有8部电影的北美票房超过1亿美元,比去年少5部,比2019年少7部。3月初上映的《沙丘2》票房直到6月下旬才被《头脑特工队2》超过。Gower Street公司预测今年全年北美地区票房82亿美元,低于去年的91亿美元。
作为电影院线的重要对手,流媒体公司保持了较强的竞争力。尼尔森数据显示,2022年7月,美国观众观看流媒体内容的时长首次超过有线电视,今年6月,流媒体的收视份额升至40.3%。相较院线公司的亏损,一些公司的流媒体业务通过提高价格、增加广告收入、减少内卷等方式实现盈利。今年上半年,奈飞营业收入189.3亿美元,同比增长15.8%,净利润44.8亿美元,增长60.4%;迪士尼流媒体业务的营业收入63.8亿美元,营业利润4700万美元,首次整体盈利;派拉蒙环球的流媒体业务二季度实现盈利。
此外,流媒体的用户数仍在增加。截至今年6月,奈飞用户2.78亿,同比增长16.8%,Disney+用户1.18亿,增长11.9%,Max用户1.03亿,增长7.0%,Paramount+用户6840万,同比增加770万。相比之下,AMC院线各类会员3300万,Cinemark院线各类会员2100万,Cineplex院线的Scene+会员1500万,均有较大差距。
面对上游供给的乏力以及流媒体的竞争,北美电影院线的应对策略可以概括为降本、提质和扩容。
一是重谈租金,减少影院,降低成本。
租金是影院最大的固定成本之一。据估计,AMC院线有94%的影院场地是租赁的,每年有10%左右的影院需要与房东重谈商务条件。在今年第二季度业绩电话会议上,AMC公司首席执行官阿伦(Adam Aron)说:“影院是个赔钱的生意(The theater is a money loser)。”公司一方面希望随着市场变化调整租金,以支持影院的翻新升级,另一方面在谈判中尽量将固定租金改为分账模式,分散市场风险。Marcus公司的主营业务包括电影院线、酒店及度假村,影院所在物业的自持比例为61%,这不仅能为其提供信贷支持,增加现金流,还在2021至2023财年获得了3100万美元的物业资产出售收入。
关闭老旧、亏损以及租金过高的影院是院线的普遍做法。2019年至2022年,北美地区银幕总数从44283张降至42063张,减少了5.0%。过去一年,这一趋势仍在继续。截至今年6月,AMC院线共886家影院9889张银幕,较2019年底减少了118家影院,Cinemark院线502家影院5708张银幕,较2019年底减少了52家,Cineplex院线从165家影院1693张银幕降至156家1618张,Marcus院线从91家影院1106张银幕降至78家981张,影院数量降幅超过10%。今年4月,美国剧院业主协会首席执行官奥利里(Michael O'Leary)在CinemaCon展会上呼吁在此困难时期加大对电影院线的投资力度。
二是提高技术含量,增强持续经营能力。
在行业发展史上,影院一直是新技术集成应用的重要场景。高格式影厅(Premium Large Format)有助于提升品牌价值,提高单座产出,是院线的核心资产之一。2023年初,美国剧院业主协会对代表北美近2万张银幕的影院经营者进行了问卷调查,数据显示,未来3年,54%的被调查者有更新影院音响系统的计划,53%的被调查者计划升级放映设备,39%计划增加高格式影厅。近一年来,虽然银幕总数在下降,但高格式影厅数量逆势增加。去年6月至今年6月,AMC院线的杜比厅从165个增至169个,IMAX厅维持217个;Cineplex院线的IMAX厅从25个增至27个,D-BOX厅从101个增至102个。从相关公司的年报中也能得到印证。截至今年6月,IMAX公司的商用放映系统共1705个,同比增加67个,其中北美地区407个,增加7个,北美地区收入7046.7万美元,同比增长10.1%;杜比实验室数据显示,全球已安装或承诺安装的杜比全景声厅共8000个,同比增加500个;D-BOX公司年报数据,截至今年3月,全球共有929个D-BOX厅,同比增加111个,北美地区收入占公司收入的七成。同时,主要院线公司打造高格式影厅自有品牌,优化影院沉浸式的体验和现场感的营造,如Regal院线的RPX、Marcus院线的UltraScreenDLX、SuperScreenDLX等,截至今年6月,Cineplex院线有97个UltraAVX厅,Cinemark院线有近300个CinemarkXD厅。
三是开辟第二增长曲线,拓展生存空间。
餐饮业务毛利率高,是院线经营的重点。今年上半年,AMC院线提供座上用餐服务的影院增至52家,近七成的影院提供酒精饮料,食品和饮料收入占比从2019年的31.4%增至34.7%;Cinemark院线国内市场的食品和饮料人均消费7.45美元,较2019年增长40%;Cineplex院线有116家店售卖酒精饮料,145家店提供餐饮送货上门服务,人均消费9.24加元,餐饮业务收入占比34.7%;Marcus院线37%的影院有餐饮服务,63%的影院有酒吧和休息室,旗下的BistroPlex品牌以餐饮为特色。
广告业务受观影人次变化影响较大。今年上半年,北美最大的影院广告公司National CineMedia经营18279张银幕,观众人次1.69亿,同比减少24.9%,去年8月完成破产重组后,业绩尚在波动。
近年来,现场影院(Event Cinema)业务通过放映非电影内容拓宽影院的经营范围,熨平淡旺季的业绩波动,成为院线突围的重要选项。其主要策略是以直播体育电竞赛事、演唱会等热门内容带动人气,同时与各类发行商合作扩充内容片库,差异化放映,将流量变现。Cineplex院线的相关节目有板球世界杯、BTS演唱会、《蝴蝶夫人》等歌剧直播以及机动战士高达动漫活动、《指环王》《蜘蛛侠》电影展映等。今年上半年,AMC院线与A24、Blumhouse等电影公司开展了主题放映活动,7月与NBC合作在160家影院直播巴黎奥运会的部分赛事,为了缓解影片供给短缺,去年下半年发行了《泰勒·斯威夫特:时代巡回演唱会》《碧昂丝:文艺复兴》两部演唱会电影,北美票房分别为1.81亿美元和0.34亿美元,今年9月将发行另一部同类电影。Marcus院线表示将通过增加体育、游戏赛事等内容,重塑户外娱乐体验。Fathom Events公司由AMC、Cinemark、Regal三家院线2005年发起成立,发行戏剧、音乐会、纪录片等内容,目前合作银幕近4000张,2023年票房收入4545万美元,今年已获得4581万美元票房。
当前,北美院线面临的挑战既有上游供给的波动,也有流媒体业态的步步为营。在存量竞争市场,中小院线中有的已被大制片厂收购,大型院线则在被动的状态下寻找着解题的切入点,在变动的环境中探索着新业务的着力点。其效果如何,有待观众和市场的检验。
(作者单位:幸福蓝海影视文化集团股份有限公司)
文 / 包 晓
编辑 / 白 晨
责编 / 杜思梦
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