于柏寒
宏观首席分析师
执业编号：S0950523120002
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梳理消费税改革三十年
本文意在梳理消费税改革历史及国内消费税特征，并阐述此次消费税改的重点。
国内消费税改革历经四大阶段：
我国消费税历经设立（1994年）、调整（2006年）、优化（2014年）和推进（2021）四个阶段，税目从最初的11大类扩展到当前的15大类，且主要在生产环节征收，主要来自烟、油、车、酒四大类商品的贡献。
从2023年消费税分行业结构来看，烟草制造（38.8%）、燃料加工（35.5%）、批发（12.2%）、汽车制造（6.9%）、酒饮茶（4.6%）五大行业占比居前，也对应了烟草大省——云南，以及炼化厂集中地——山东，均位于当年消费税缴纳额前列。
本次消费税改革：“下划”“后移”及“扩展”
7月21日，新华社受权全文发布党的二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，表示要增加地方自主财力，拓展地方税源，适当扩大地方税收管理权限。推进消费税征收环节后移并稳步下划地方，完善增值税留抵退税政策和抵扣链条，优化共享税分享比例。
“下划”：指现行消费税全部由中央所有，改革后将会下方部分税收收入给地方政府；“后移”即消费税征收环节由生产和加工后移到批发和零售环节缴纳。我们认为，消费税改革有望对地方进行促销费引导，改变过往“重生产”、“轻消费”的思路。征收环节“下划”及“后移”将影响产地与消费地的税收分配，促进地方政府推出更多配套政策鼓励本地消费，同时完善基础设施建设来改善消费环境，通过消费量带动地方税收收入提升，百货公司、大型商超等零售地可能因此将持续受益。
“扩展”：即拓展收税品类，对行业来说，征收环节后移将直接减轻生产企业的税负压力，但同时或将推高终端产品销售价格，影响消费者购买意愿。同时，在消费环境疲软的大环境下，高端消费需求量将萎缩加剧，促使企业调整售价以及提升服务水平，以价换量，吸引消费者；对消费终端来说，部分商品和服务终端价格将上涨，尤其是高端消费品终端价格，因此，免税业商品性价比提升，行业景气度或将提升。
何晓敏
消费行业分析师
执业编号：S0950523110001
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