早安国新 | “降息”组合拳 · 20240723|国新_新浪财经

早安国新

July 2024

前瞻 · 高效 · 专业 · 陪伴

行情速览

沪深两市成交额6565亿，较上个交易日缩量133亿。北向资金净买入19.73亿元。

人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2737，跌0.0894%，人民币中间价报7.1335，跌0.0280%。

黄金：COMEX黄金期货收跌0.04%，报2398.2美元/盎司。

原油：WTI 8月原油期货收跌0.44%，报79.78美元/桶。布伦特9月原油期货收跌0.28%，报82.4美元/桶。

市场观点

二十届三中全会公报发布，聚焦进一步全面深化改革、推进中国式现代化，新质生产力、财税体制改革、国企改革等成为市场关注的重要方向。国家统计局公布数据显示，2024上半年我国GDP同比增长5%，其中一季度增长5.3%，二季度增长4.7%。6月份，社会消费品零售总额40732亿元，环比下降1.7%，同比增长2.0%，居民消费能力和消费意愿有待增强，随着加快推动消费品以旧换新政策落实落细，消费市场热度有望逐步改善。6月固定资产投资累计同比3.9%，基建投资增速较上月回升1pct至7.7%，制造业投资延续高位9.5%，固定资产投资主要依赖制造业和基建投资，房地产投资相对偏弱。海外方面，6月美国CPI进一步走弱，叠加鲍威尔的偏“鸽派”发言，市场对9月份的美国降息预期继续上升。但美股、贵金属、原油等均呈现先涨后跌趋势，特朗普交易的关注度明显提升，市场对于特朗普当选后结束俄乌冲突、增加石油开采、贸易保护主义等交易预期有所增强。

备注：本观点来自国新证券投资顾问吕祥（S1490616060001），10年证券从业经验，信息技术专业，对TMT行业有深入研究，长期跟踪市场策略。

热点新闻

1、央行打出“降息”组合拳，加大金融支持实体经济力度

中国人民银行7月22日接连发布4个重磅消息：① 7天期逆回购操作利率下调10个基点至1.7%；②对卖出中长期债券的中期借贷便利（MLF）参与机构，阶段性减免MLF质押品；③两个期限的贷款市场报价利率（LPR）下调10个基点；④三个期限的常备借贷便利（SLF）利率下调10个基点。短期看，这是货币政策强化逆周期调节，支持下半年经济回升向好，提振中长期经济增长预期的重要举措；长期看，本次降息“组合拳”有利于进一步推动货币政策框架演进。

2、国务院总理李强：培育增长新引擎、发展新质生产力，大力支持推广人工智能创新应用

3、五部门：到2027年培育形成万亿级节水产业

7月22日，国家发展改革委等5部门联合发布《关于加快发展节水产业的指导意见》，要求到2027年，节水产业规模达到万亿，培育形成一批专精特新“小巨人”企业。到2035年，培育一批百亿级龙头企业，节水技术工艺、产品装备制造和管理服务达到世界先进水平，节水型生产生活方式全面形成。

5、7月国产网络游戏审批信息公布，共105款游戏获批

这是国产网络游戏单次审批数量第6次突破百款。中青宝旗下4款游戏获得版号，腾讯、米哈游、吉比特、三七互娱等也均有产品在列。

6、上海市政府常务会议研究促进科创企业高质量发展工作

要高度关注上市公司质量和结构，重点培育代表科技自立自强前进方向、代表新质生产力发展方向的科创企业。要将“浦江之光”行动扩大至更广领域，助推更多优质企业走向资本市场。

7、上海三大先导产业母基金正式成立，出资额合计890.03亿元，计划分别投向集成电路、生物医药和人工智能三大产业

8、四部门联合发布《中小学生超重肥胖公共卫生综合防控技术导则》

导则明确提出预防为主、早期干预和疾病预警的三级预防策略，旨在通过科学、系统的综合防控措施，有效预防和控制我国中小学生超重肥胖的发生发展，保障学生身心健康。

9、昨日临近尾盘多只沪深300ETF显著放量

其中华泰柏瑞沪深300ETF昨日14点后成交超40亿元，易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF昨日14点后均分别成交超9亿元。以上四只ETF基金昨日14点后成交金额均超过前三个小时成交总和。

10、巴菲特减持比亚迪3.45亿港元

港交所文件显示，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦减持比亚迪股份139.55万股，合计套现3.45亿港元，持仓比例由5.06%降至4.94%。

11、娃哈哈：宗馥莉决定继续履行娃哈哈集团的相关管理职责

12、广汇能源：拟以4亿元-8亿元回购股份并用于注销并减少公司注册资本

13、上海机场：拟回购525.43万股-1050.85万股公司股份

公司调研

近一周机构调研次数TOP10公司详见下图：

新股/可转债申购、上市

1、新股：

今日申购：

今日上市：无

注：近三个月新股上市10日/20日（不含北交所）平均涨跌幅为175%/188%；近三个月北交所新股上市10日/20日平均涨跌幅为183%/141%。收益率数据每月更新，来自iFinD，仅供参考。新股市盈率数据来自Choice，最终发行情况请以交易所公告为准。

2、可转债：

今日申购：无

今日上市：无

投教小知识

债券收益率之当期收益率

债券收益率可分为当期收益率、到期收益率、持有期收益率、提前赎回收益率等。

当期收益率：当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率，不考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

投资顾问：潘垠伊，执业证书编号：S1490622090001

数据来源：Wind，Choice，国新证券整理

【免责声明与风险提示】市场有风险，投资需谨慎。本材料仅用于投资者教育目的，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或根据该等信息作出决策。若本材料转载第三方报告或材料，转载内容仅代表该第三方观点，并不代表本公司的立场，本公司不对该等信息的真实性、准确性和完整性提供任何直接或隐含的声明或保证，亦不对因使用本材料中信息引发的损失承担任何责任。投资者应自行核实相关信息，并考虑信息的时效性。除非另有明确说明，本材料的版权为本公司所有。未经本公司的书面许可，任何机构和个人不得以任何形式对本材料或其任何部分进行派发、复制、转载或者发布，亦不得对本材料进行任何有悖原意的删节或修改。