因串通投标被军队处理，这科创板公司上市次年业绩变脸！|麒麟_新浪财经

7月2日，湖南麒麟信安科技股份有限公司（688152）发布《关于收到违规处理决定的公告》：经调查，麒麟信安在参加云桌面系统建设项目（项目编号：2023-YK01-W1175）的采购活动中，存在串通投标的情况。根据军队物资工程服务供应商管理相关规定，给予湖南麒麟信安科技股份有限公司 1 年内禁止参加全军物资工程服务采购活动，其法定代表人杨涛控股或管理的其他企业 1 年内禁止参加上述范围军队采购活动，其项目代理人侯欢1 年内禁止代理其他供应商参加上述范围军队采购活动的处理决定。麒麟信安2022年10月28日在科创板上市，上市当年扣非归母净利润1.1175亿元，上市次年即2023年度扣非归母净利润-0.6059亿元，同比大幅下降154.22%，又是一个上市即巅峰、次年即变脸的案例！

公司公告中披露：禁止期内，公司不能参加军队物资工程服务采购活动，涉及物资工程服务以外的相关装备采购活动预计可正常参与，与军工集团、渠道及行业客户的合作仍可正常开展，公司产品仍可供应给合作伙伴及行业客户。据初步统计，2023 年公司直接销售给国防单位用户的相关物资工程服务业务收入占公司整体营业收入的比例约为 9.14%，预计该事项不会影响公司的持续经营。

一、招股书称公司为少数几家将国产操作系统成功进行产业化推广的企业之一，达到国内自主操作系统最高安全等级

公司主营业务：操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务。目前公司总股本7873.8639万，公司控股股东、实际控制人为杨涛先生，直接持有公司股份23.65%。杨涛先生，1963年3月出生，现任公司董事长，毕业于国防科技大学计算机专业，博士研究生学历，高级工程师。

2022年10月20日公告的招股书披露：

经过多年的研发及行业实践，公司基于开源 Linux 技术打造出以安全为特色的国产操作系统发行版，实现了对 Intel、AMD 等国际商用 CPU 及鲲鹏、飞腾、龙芯、兆芯、海光、申威等国产自主 CPU 的支持，是国内首批通过公安部信息安全产品检测中心等级保护第四级认证的安全操作系统，截至目前已连续 7 次通过公安部计算机信息系统安全产品质量监督检测中心等部门的严格评审，这也是国内自主操作系统当前所达到的最高安全等级。

公司的主要客户为国防单位、行业集成商、政府机构、大型企业等，报告期内通过单一来源采购、商业谈判、招投标等方式获取订单。

公司宣称自已是少数几家将国产操作系统成功进行产业化推广的企业之一。

2019年、2020年、2021年，A1单位都是公司第一大客户，贡献收入占比分别为44.23%、44.52%、42.65%。

二、超募1.73亿，上市即业绩巅峰，上市次年变脸亏损

公司申报科创板IPO于2021年12月23日获得受理，2022年5月16日获得上市委审核通过，2022年9月14日注册生效，2022年10月28日成功上市。公司IPO融资需求6.60亿元，实际募资净额8.3319亿元，超募1.7319亿余元。

公司上市前，业绩持续增长，扣非归母净利润2018年、2019年、2020年、2021年分别为40万元、2185万元、6399万元、8714万元，2022年上市当年达到最高峰1.1175亿元。不幸的是，2023年，即公司上市次年业绩就变脸了，营业收入16342万元，同比下降59.18%，扣非归母净利润-6059万元，同比下降154.22%。

对于2023年度营业收入下降公司在年报中解释：主要系国防行业客户信息化建设采购进度及部分项目的交付、验收进度有所放缓，导致公司信息安全产品销售收入及国防行业收入大幅下滑，公司全年收入实现不及预期。对扣非归母净利润下降，公司解释：公司营业收入减少，同时研发费用增加较快所致。

实际上，公司2023年计提减值准备计入资产减值损失和信用减值损失科目，合计对公司2023 年度合并利润总额减少 18,635,799.62 元（未计算所得税影响）。

2024年一季度业绩同比继续下滑。2024年一季度扣非归母净利润-1356万元，相比2023年一季度的-409万元，下降231.32%。

三、上市委对公司现场询问的问题、注册环节反馈意见

（一）2022年5月16日的审核会议上，上市委对公司现场询问的问题如下：

1.请发行人代表：（1）根据申请文件，权属清晰是发行人选择收购麒麟工程相关业务而非收购其股权的部分原因，说明截至目前是否能够确认麒麟工程权属清晰，是否存在影响发行人业务和资产的潜在争议；（2）根据申请文件，发行人对麒麟工程业务合并时相关资产的对价为零，说明该等安排是否合理、是否损害其他方利益。请保荐代表人发表明确意见。

2.根据申请文件，公司以操作系统产品为基础创新发展云计算产品和信息安全产品。请发行人代表说明：发行人上述模式是否已建立垂直领域壁垒，目前产品所在行业的市场持续发展空间及发展策略，向其他自主可控要求的信创领域的拓展能力。请保荐代表人发表明确意见。

（二）注册环节反馈意见

2022年9月15日，公司公布《发行注册环节反馈意见落实函的回复》，根据该《回复》，注册环节反馈意见只有两个问题：关于业绩下滑、关于业务重组。