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来源:长江商报
记者 汪静
金属包装制造行业的老大正式发起挑战,要与行业老三“抢夺”老二的控制权。
日前,金属包装行业龙头奥瑞金(4.900, -0.05, -1.01%)(002701.SZ)公告披露,将以现金方式收购中粮包装全部已发行股份,要约收购价格为每股7.21港元,交易对价上限为60.6亿港元(约合55.2亿元人民币)。
值得关注的是,早在去年12月6日,中粮包装便已披露,中国宝武已联合国新投资,对其发起全面要约收购,两家公司均隶属于国务院国资委。
据悉,奥瑞金、中粮包装均为中国金属包装龙头。以2023年营收规模计算,奥瑞金、中粮包装分别位于行业第一、第二,中国宝武旗下的宝钢包装(4.630, -0.07, -1.49%)排名第三。据前瞻产业研究院数据,罐型包装容器的二片罐市场中,奥瑞金、宝钢包装、中粮包装市占率分别为20%、18%、17%。
本次收购竞争激烈,无论奥瑞金还是中国宝武成功完成收购,都将以绝对的市占率优势领先对方。
长江商报记者注意到,截至2024年3月末,奥瑞金账面货币资金为14.27亿元。本次现金收购,奥瑞金或将通过举债完成。
奥瑞金能否成功守卫行业“一哥”地位?
与中国宝武争夺中粮包装控制权
日前,奥瑞金发布公告,其将以现金方式收购中粮包装全部已发行股份,要约收购价格为每股7.21港元,交易对价上限为60.6亿港元(约合55.2亿元人民币)。
根据公告,奥瑞金目前间接持有中粮包装24.4%的股份,为中粮包装第二大股东,本次要约为自愿有条件全面要约,本次交易最高将收购标的公司8.41亿股,即中粮包装75.56%股权,交易完成后奥瑞金预计将取得标的公司控制权。
6月7日收盘,中粮包装每股报6.87港元,总市值为76.5亿港元。要约价格比最新收盘价溢价4.9%。
奥瑞金表示,本次交易前,公司是一家集金属制罐、底盖生产、易拉盖制造和新产品研发为一体的大型专业化金属包装企业。本次交易标的公司中粮包装为上市公司同行业公司。本次交易完成后,上市公司的主营业务未发生变化。
不过,奥瑞金的本次收购计划,存在一名强大的竞争对手。
早在去年12月6日,中粮包装便已披露,中国宝武已联合国新投资,对其发起全面要约收购,两家公司均隶属于国务院国资委。
为了实施本次收购,中国宝武与国新投资联合设立长平实业,长平实业再设立一家全资子公司作为收购主体。其将以每股6.87港元的价格,收购中粮包装已发行的11.13亿股全部股份,收购总价最高将达到76.49亿港元(约合70亿元人民币)。中国宝武及国新投资分别持有长平实业61.54%及38.46%股权。
消息刚一披露,去年12月12日,奥瑞金立刻“宣战”,称正在筹划向中粮包装全体股东发起自愿性全面要约,以现金方式收购中粮包装全部已发行股份。
奥瑞金急于“截胡”的原因,主要是中国宝武旗下也拥有经营金属包装业务的上市公司宝钢包装,目前,奥瑞金在行业排名第一,但假如中国宝武成功收购中粮包装,那么奥瑞金的行业地位势必受到挑战。
本次披露的预案中值得注意的一点是,中粮包装股东持股比例较为分散,不存在实际控制人。其中,中粮集团持股29.7%,奥瑞金的实控人周云杰掌控24.4%,自然人张炜持股22.01%,公司董事持股0.87%,公众股东持股23.02%。
而在2024年6月6日,张炜与要约人订立不可撤销的承诺,张炜已无条件及不可撤销地同意及承诺于本次要约的最后接纳日期前,就其持有的全部中粮包装股份接纳本次要约,并承诺不会撤回该项接纳。
也就是说,在与张炜的交易达成后,奥瑞金手中控股权将达到46.41%。
或将独占二片罐近40%市占率
作为国内金属包装领域引领者,奥瑞金长期专注于食品饮料金属包装产品的研发、生产和销售,为客户提供满足产品需求的三片罐、二片罐金属包装及互联网智能包装等创新服务,同时为客户提供灌装OEM一体化综合服务。公司主要服务于红牛、飞鹤、旺旺等食品饮料行业的知名品牌企业。
经营业绩方面,奥瑞金近几年盈利能力稍有波动。财务数据显示,2021—2023年,公司实现营业收入分别为139.8亿元、140.7亿元、138.4亿元,同比变动21.04%、0.63%、-1.59%;净利润分别为8.93亿元、5.65亿元、7.75亿元,同比变动18.04%、-36.69%、37.05%。
2024年一季度,公司营业收入、净利润双增,分别实现35.51亿元、2.79亿元,同比分别增长5.95%、32.68%。
以营收规模计算,奥瑞金、中粮包装分别位于行业第一、第二。奥瑞金2023年营收138亿元,净利润7.7亿元;中粮包装同期营收102亿元,净利润4.7亿元;而中国宝武旗下的宝钢包装排名第三,2023年营收77.6亿元,净利润2.19亿元。
目前,罐型包装容器分为二片罐和三片罐,啤酒罐化率加速提升,驱动二片罐需求增加。据前瞻产业研究院,二片罐市场中,奥瑞金、宝钢包装、中粮包装及昇兴控股市占率分别为20%、18%、17%、12%。
也就是说,假如奥瑞金成功收购中粮包装,其在二片罐市场中的市占率将达到37%,而中国宝武成功入主,其市占率将达到35%。
不过需要注意的是,奥瑞金目前资金面不容乐观,存在一定的财务风险。
截至2024年3月末,奥瑞金账面上有14.27亿元货币资金,对应的短期借款16.26亿元、一年内到期的非流动负债14.61亿元,短期债务压力较大。
对于本次高达55亿元的现金收购,奥瑞金或需要通过贷款的方式完成。
奥瑞金称,为实施本次交易,华瑞凤泉有限公司拟向浦发银行(10.100, -0.11, -1.08%)北京分行申请不超过人民币40亿元(或等值港元)银行授信,华瑞凤泉发展拟向浦发银行(通过其香港分行行事)申请不超过人民币70亿元(或等值港元)银行授信。在上述授信额度内,具体的授信金额由公司根据本次交易情况而定,以实际签署的相关协议为准。
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股市直播
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北京红竹今天 07:59:28
3、1.9万亿成交额一直保持1.5万亿以上,有卖也有买,成交额很讲课。上涨1537家,下跌3735家,涨停65家,跌停7家。涨跌数据属于调整的一天,这两天我给大家的策略也是周一二注意洗盘,把仓位控制一下。这里给个标准吧,即便出现调整开始信号,也没必要空仓。半仓以下比较舒服,品种首先滞涨品种,高位品种一律出掉,这两天没有降低仓位的,也可以逐步降低一下,没必要等客观跌破防守线。等日线一笔下跌出现在帮仓位提高到7成以上。 -
北京红竹今天 07:59:24
2、主线也有标准了DS和人形机器人(sz300024)同时都有标准了。早盘低开人形机器人(sz300024)也构造了五分钟级别三买,也就是说今天早上的低点就是人形机器人(sz300024)波段反弹的防守线。看明天或者后天了,跌破反弹结束,迎接洗盘,不跌破还能继续上。同样DS,大方向依然没问题,也不谈大风险,只是跟大家说一下节奏的问题。图片这是DS三十分钟级别走势图,横线这里不跌破反弹还可以继续,跌破反弹结束。交易上,目前高位品种要规避,那些滞涨的品种还无所谓,继续持有问题不大。如果板块指数出现调整,首先洗盘的就是这些高位品种,滞涨品种还不一定。 -
北京红竹今天 07:59:18
1、标准有了没有标准的时候都是主观的感觉,从上周我就感觉是反弹末端,然后市场一路反弹,赚钱效应越来越好。客观上一直都没有出现反弹结束信号,而今天有了。恒生科技指数这个先行者,很早就有防守线了,今天早盘低开差一丢丢没跌破。跌破那就反弹可以继续,跌破再回落开始。恒生科技指数的防守线在5466点,还没变化。今天有标准的是科创50指数,早盘低开之后出现五分钟级别三买而后过高,那么防守线就在1079点,跌破调整开始,不跌破反弹还可以继续。沪指今天早盘刚构造五分钟级别三买还没确立下午又跌破了,防守线还没有。目前我们先以恒生科技指数和科创50为标准吧。 -
宋谈股经今天 07:43:20
【VIP教室】今天市场个股普跌,近期我们VIP教学个股抗跌,今天一涨一跌表现持平,回踩支撑静待启动,速戳抢购查阅〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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【特朗普政府施压主要盟友寻求加大对华芯片产业限制 外交部回应】2月25日,外交部发言人林剑2月25日主持例行记者会。有记者提问,特朗普政府正在草拟更严格的半导体限制措施,并向关键盟友施压,要求他们升级对中国芯片产业的限制。中方对此有何评论?林剑表示,中方已多次就美国恶意封锁打压中国的半导体产业表明严正立场。美方将经贸科技问题政治化、泛安全化、工具化,不断加码对华芯片的出口管制,胁迫别国打压中国的半导体产业,这种行径阻碍了全球半导体产业的发展,最终将反噬自身,损人害己。 -
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市场午后震荡走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.9万亿,较上个交易日缩量1837亿。盘面上,市场热点较为杂乱,个股跌多涨少,全市场超3700只个股下跌。从板块来看,消费电子概念股逆势走强,大富科技(sz300134)等涨停。光刻胶概念股震荡拉升,东方嘉盛(sz002889)涨停。机器人(sz300024)概念股盘中活跃,巨轮智能(sz002031)等多股再创历史新高。算力概念股走势分化,杭钢股份(sh600126)涨停,拓维信息(sz002261)跌停。板块方面,华为手机、光刻机、汽车整车、飞行汽车等板块涨幅居前,农业、影视、游戏、白酒等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.8%,深成指跌1.17%,创业板指跌1.13% -
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