浙江台华新材料集团股份有限公司关于回复上海证券交易所《2023年年度报告的信息披露监管工作函》的公告|浙江台_新浪财经

证券代码：603055 证券简称：台华新材公告编号：2024-045

浙江台华新材料集团股份有限公司关于回复上海证券交易所《2023年年度报告的信息披露监管工作函》的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

浙江台华新材料集团股份有限公司（以下简称公司或台华新材）于2024年4月30日收到上海证券交易所下发的《关于浙江台华新材料股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0447号，以下简称问询函），现就问询函有关问题回复如下：

本回复中，除非特别指明，货币单位均为人民币万元。

一、关于经营业绩

年报显示，2021年至2023年，公司营业收入分别为42.57亿元、40.09亿元、50.94亿元，同比分别变动70.19%、-5.83%、27.07%，主营业务毛利率分别为26.06%、21.39%、21.48%，近年营业收入同比变动幅度较大，毛利率有所下降。2023年年末，公司应收账款账面余额为10.03亿元，同比增长78.24%，高于2023年营业收入同比增幅27.07%。此外，坏账准备期末余额1593万元，较期初余额1513万元基本持平。

请公司补充披露：（1）结合行业产值、产销量等整体运行数据，可比公司收入、产销量变化等情况，以及公司主要产品原材料价格走势、产销量、订单变化等情况，分产品说明近三年营业收入和毛利率变动的主要原因及合理性；（2）分产品分年度列示近三年前五大客户的名称、交易内容、交易金额、销售占比、回款情况、是否为新增客户、是否关联方或潜在关联方等；（3）结合行业特点、同类公司应收账款情况、公司业务模式、销售信用政策变化等，说明报告期末应收账款增长幅度高于营业收入增长幅度的原因及合理性；（4）列示报告期末公司应收账款前五名名称、账面余额、坏账准备、交易内容、信用政策、账龄及回款情况、是否关联方；（5）结合回款情况、信用政策等，说明报告期末应收账款坏账准备的计提是否充分，是否符合行业惯例。请年审会计师发表意见。

公司回复：

（一）结合行业产值、产销量等整体运行数据，可比公司收入、产销量变化等情况，以及公司主要产品原材料价格走势、产销量、订单变化等情况，分产品说明近三年营业收入和毛利率变动的主要原因及合理性；

1、营业收入变动的主要原因及合理性分析

（1）2021年至2023年公司营业收入变动情况

2021年至2023年，公司营业收入分别为42.57亿元、40.09亿元、50.94亿元，同比分别变动70.19%、-5.83%、27.07%。营业收入变动主要原因是主要产品销售收入同比变动。2021年至2023年，公司主要产品销售收入、销售量和销售单价变动情况如下：

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续上表：

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说明：（1）分析选取的主要产品包括锦纶长丝、锦纶坯布及成品面料（含锦纶成品面料和涤纶成品面料），下同；（2）为保持与可比公司数据的可比性，本表中的销售量不包括内部耗用量，下同；(3)增加额及增长幅度计算尾差系保留小数位数差异所致，下同。

主要产品销售收入变动主要原因分析：

2023年，公司主要产品销售收入较2022年同比增长101,924.65万元，增长比例为26.31%，增长原因是由于销售量同比增长所致。全球纺织行业2022年度去库存导致全年度订单量大幅下降，2023年度整个纺织品消费市场需求复苏超预期及公司产能扩大引起产销量同比增加，下游客户订单量同比显著增长。销售单价同比下降一方面因上游主要原材料切片价格同比下降，另一方面锦纶纺织品市场行情虽快速修复且订单量有较大增加，但价格未能完全恢复。

2022年，公司主要产品销售收入较2021年同比下降11,009.65万元，下降比例为2.76%，下降主要原因是锦纶坯布和成品面料销售量下降所致。本年度，全球纺织行业处于去库存时期，市场订单量大幅下降。公司主要产品中，除锦纶长丝因产能扩大引起产销量同比增长外，锦纶坯布和成品面料订单量及销售量同比下降。受市场供需关系影响，锦纶长丝及锦纶坯布销售单价同比略降。受益于优化客户和订单结构，成品面料销售单价同比上升。总体来说，公司锦纶坯布和成品面料销售量下降导致营业收入同比下降。

2021年，公司主要产品销售收入较2020年同比增长168,586.83万元，增长比例为73.34%，增长原因是由于销售量和销售单价同比增长所致。随着“智能化年产12万吨高性能环保锦纶纤维项目”基本达产，公司产能规模迅速扩大。同时2020年的市场需求放缓对公司当年订单量造成了较大影响。随着市场需求的恢复，2021年的报复性消费带动了全球纺织品需求的强劲增长，公司主要产品销量及销售单价同比大幅提升，引起营业收入同比大幅增长。

（2）行业产值、产销量等整体运行数据分析

根据卓创资讯，2020-2023年我国锦纶行业产销量情况如下：

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数据来源：卓创资讯

2023年，我国锦纶消费量为324.05万吨，同比增长8.08%；产量352.82万吨，同比增长7.76%，产销量同比呈现增长趋势。2022年，我国锦纶消费量为299.84万吨，同比下降4.01%；产量327.40万吨，同比下降2.27%，产销量同比都呈现下降趋势。2021年，我国锦纶消费量为312.36万吨，同比增长11.08%；产量335.00万吨，同比增长12.89%，产销量同比有较大幅度增长。

公司主要产品销售量变动趋势与行业整体运行数据变动趋势一致。

（3）可比公司收入、销量变化等分析

分析资料中，公司选择的同行业可比上市公司为主要产品中包含锦纶丝的华鼎股份和美达股份，锦纶坯布及成品面料业务无可比上市公司。因此，与可比公司比较时，也只选择了锦纶丝产品，相关的比较数据均指锦纶丝产品，下同。可比公司的收入、销量及销售单价等变动情况如下：

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续上表：

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2023年，华鼎股份的锦纶丝收入同比大幅增长，美达股份锦纶丝销售量同比也呈增长态势，其收入下降主要是因销售单价下降所致。公司锦纶长丝产品销售单价高于华鼎股份和美达股份主要是由于产品结构差异所致。公司销售量与销售单价变动趋势与可比公司一致。

2022年，华鼎股份的锦纶丝收入同比略降，美达股份受销售量同比下降影响导致锦纶丝销售收入同比下降幅度较大。公司锦纶长丝产能规模扩大引起销售量同比增加，销售单价变动趋势与可比公司基本一致。

2021年，华鼎股份和美达股份锦纶丝因销售量和销售单价同比都有增长引起销售收入同比大幅增长。公司锦纶长丝产品因产能规模扩大及市场需求增加引起销售量同比大幅增长，销售量与销售单价变动趋势与可比公司一致。

（4）公司主要原材料切片价格走势分析

切片采购价格变动表

单位：万元/吨

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公司主要原材料切片为石化产业链的中下游产品，价格受石油价格波动传导影响，同时每个规格产品的价格又受自身供需关系影响而波动。2023年度切片市场整体供应偏宽松，采购价格同比下降。受此因素及下游锦纶产品市场供需关系影响，下游锦纶产品市场行情虽快速修复，但价格未能回到2022年水平。

2022年度切片市场价格呈前高后低走势，全年均价同比2021年略降，下游锦纶产品市场价格与切片价格走势基本一致。

2021年度，全球纺织品市场需求强劲，作为主要原材料的切片价格同比2020年度有较大上升，受此因素及锦纶纺织品市场供需关系影响，下游锦纶产品市场价格与切片价格走势一致。

2、毛利率变动的主要原因及合理性分析

（1）2021年至2023年公司毛利率变动情况及原因

2021年至2023年，公司主营业务毛利率分别为26.06%、21.39%、21.48%，2023年同比2022年基本稳定，2022年同比2021年呈下降趋势。公司主营业务毛利率变动主要受锦纶长丝、锦纶坯布及成品面料毛利率波动影响。2021年至2023年，公司主要产品毛利率变动情况如下：

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公司主要产品毛利率波动是因销售单价和单位成本变动所致。2021年至2023年公司主要产品产销量、销售单价及单位成本变动情况如下：

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说明：为保持与可比公司数据的可比性，本表中的生产量及销售量不包括内部耗用量，下同。

公司2021年至2023年销售单价变动情况见营业收入变动分析。

公司主要产品单位成本变动情况如下所示：

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2023年同比2022年，由于主要原材料切片采购单位成本及能源采购单位成本同比下降，同时订单量及产量同比增加引起单位固定成本下降，所以主要产品单位成本同比下降。受市场供需关系的影响，在原材料切片采购价格下降的情况下，公司成品销售价格也有所下降，故毛利率同比基本稳定。

2022年同比2021年，锦纶长丝及锦纶坯布单位成本上升而销售单价略有下降，导致毛利率同比下降。2022年度，由于订单量减少，产能利用率同比下降，单位固定成本上升；同时电和煤炭等能源采购价格同比上升20%左右；公司为新项目投产准备的储备培训员工支出上升，部分计入生产成本，以上因素导致主要产品单位成本同比上升。同时，全球纺织品市场经历了2021年强劲复苏带来的需求增长后，2022年处于去库存时期，市场订单量同比2021年大幅下降。受此影响，公司主要产品产销率处于较低水平，降库存压力较大。由于市场需求疲弱，订单量及产销率下降，公司主要产品产销率处于较低水平，产品库存上升，降库存压力较大。为降低库存，加速资金周转，公司对锦纶长丝和锦纶坯布中备货生产的部分产品采取降价销售。因此，2022年度，锦纶长丝及锦纶坯布单位成本同比上升，销售单价同比略有下降，导致锦纶长丝及锦纶坯布毛利率同比下降。成品面料全部为按订单生产，公司进一步优化客户和订单结构，引起成品面料销售单价同比提升。

（2）行业产销量整体运行数据分析

行业产销量整体运行数据见营业收入变动分析。

我国锦纶行业产销量2023年和2021年同比增长，2022年同比下降。公司产销率的变动趋势与行业整体运行数据变动趋势一致。

（3）可比公司产销量分析

公司与可比公司锦纶丝的产销量情况如下：

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生产量与销售量的差异系因各公司产能规模不同所致。公司产销率的变动趋势与可比公司数据变动趋势一致。

（4）可比公司毛利率分析

公司及可比公司的毛利率情况如下：

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公司是从事锦纶长丝、锦纶坯布和成品面料的全产业链上市公司，除生产销售常规锦纶长丝外，还从事部分高附加值的差异化锦纶长丝产品的生产销售，产品下游服务于部分高端知名品牌，产品附加值相对较高，终端客户粘性较强，因此毛利率相对较高。公司锦纶长丝产品毛利率2023年和2022年差异较小，2022年同比2021年度呈下降趋势，变动趋势与可比公司基本一致。

（5）公司主要原材料切片采购价格与锦纶长丝及锦纶坯布销售价格变动趋势分析

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2021年至2023年，公司主要原材料采购单价与锦纶长丝及锦纶坯布销售价格变动趋势一致。

（二）分产品分年度列示近三年前五大客户的名称、交易内容、交易金额、销售占比、回款情况、是否为新增客户、是否关联方或潜在关联方等；

1、2023年度分产品前五大客户

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说明：当年交易金额为不含税销售额，下同。

2、2022年度分产品前五大客户

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3、2021年度分产品前五大客户

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（三）结合行业特点、同类公司应收账款情况、公司业务模式、销售信用政策变化等，说明报告期末应收账款增长幅度高于营业收入增长幅度的原因及合理性；

2023年末，公司应收账款及营业收入情况如下：

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2023年度，公司应收账款增长78.24%，营业收入增长27.07%，应收账款增长幅度高于营业收入增长幅度，主要是因为2023年第四季度市场行情较好，于第四季度实现的营业收入对应的应收账款尚在客户信用期内未回款所致。

公司属于纺织行业中的化纤纺织业，主要为锦纶纺织细分行业，主要产品为锦纶长丝、锦纶坯布及成品面料。公司产业链上游为石化产业中的锦纶切片制造行业，下游为消费市场领域的服装和其他相关产业，上下游行业景气度均与宏观经济密切相关。2023年度公司紧抓纺织品消费市场需求复苏超预期的契机，利用公司产能扩大、产品质量及行业影响度等优势，主要产品的销量较2022年度得到显著提升，营业收入大幅增加。

公司采用直销模式进行销售，并针对主要客户给予一定的信用期，一般在6个月以内，客户根据信用政策主要采用电汇或银行承兑汇票的方式向公司付款。自2022年11月起，公司针对主要客户迪卡侬的信用期由2个月变更至3个月，此外公司给予其他主要客户的信用期及业务模式未发生变化。

截至2024年4月末，2023年末应收账款余额期后回款金额占期末应收账款余额的比例为82.79%，期后回款状况良好。

同行业上市公司2023年末应收账款余额及当年营业收入增长幅度比较情况如下所示：

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说明：新凤鸣公司所处行业为民用涤纶行业，应用于服装、家居、工业等领域，上接石油化工，下接纺织、服装以及其他工业等领域，与台华新材相似。

2023年度，同行业上市公司应收账款增长幅度远高于营业收入增长幅度，与公司波动趋势一致。华鼎股份应收账款增长幅度低于营业收入增长幅度，主要系其电子商务业务销售占比较大且周转较快所致。

（四）列示报告期末公司应收账款前五名名称、账面余额、坏账准备、交易内容、信用政策、账龄及回款情况、是否关联方；

2023年末，公司应收账款前五名明细如下：

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说明：期后回款比例更新至2024年4月末。

公司期末应收账款前五名期后回款比例为87.79%，客户基本按照约定的信用期正常回款，回款情况较好。淮安市洪泽区润湖热力发展有限公司已于2024年5月全额回款；江苏东霞户外用品有限公司期后回款比例较低，主要是由于其尚未收到品牌方付款所致；迪卡侬存在账龄6个月以上的应收账款，主要是由于客诉事项所致，公司已按坏账准备计提政策计提坏账准备，并计划在2024年度处理完毕。

（五）结合回款情况、信用政策等，说明报告期末应收账款坏账准备的计提是否充分，是否符合行业惯例。

1、应收账款余额账龄分布情况

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2、应收账款坏账准备计提情况

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对于应收账款坏账准备，公司在按照应收客户进行逐项识别其风险后采用按组合计提的方式。其中：对于信用风险特征明显不同的应收账款，例如，由于客户经营困难造成的实际回款困难的款项等，单独进行减值测试并按单项计提坏账准备；对于其他应收账款按照账龄组合参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息计提坏账准备。2023年末，公司按单项及按组合计提坏账准备具体情况分别如下：

1)按单项计提坏账准备的应收账款

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2)期末按组合计提坏账准备的应收账款

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公司外销客户结算方式主要为电汇和信用证，对于内销客户主要采用电汇和银行承兑汇票的方式结算，公司对于新客户及规模较小客户采用款到发货的方式，对于信誉良好的长期合作客户，公司综合考虑客户经营规模、信用情况和订单情况，普遍给予客户30-180天不等的信用账期。

截至2024年4月末，2023年末应收账款余额期后回款金额占期末应收账款余额的比例为82.79%，期后回款状况良好。

3、同行业上市公司坏账计提政策

公司及同行业可比上市公司的应收账款坏账准备计提比例如下表所示：

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与同行业可比上市公司相比，公司未对6个月以内的应收账款计提坏账准备，主要是由于按账龄组合计提坏账准备的客户，6个月以内的应收账款在预计可收回方面未见异常；除6个月以内的应收账款，公司其他账龄应收账款的计提比例均高于或等于同行业可比公司，并对3年以上的应收账款全额计提坏账准备。

2021年至2023年，公司各期实际坏账及期初坏账准备情况如下所示：

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公司实际产生的坏账损失金额分别为1,735.13万元、42.92万元及120.12万元，且2021年及2023年产生的坏账损失均为单项计提坏账准备的项目所产生。公司已经按照客户回款特点进行风险分析并充分计提坏账准备。

二、关于现金流量

年报显示，2021年至2023年，公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入比重分别为0.70、0.83、0.65，持续小于1；经营性现金流量净额分别为3.54亿元、5.95亿元、3.03亿元，分别占当年扣非净利润比重80%、308%、83%，占比波动较大。此外，结合前期公告，公司现金流量表中2023年第一季度、半年度、前三季度、全年投资支付的现金分别为1.29亿元、2.67亿元、4.74亿元、0.85亿元，2023年全年投资支付的现金相较于前三季度不增反减，收回投资收到的现金存在类似情形。

请公司补充披露：（1）结合业务开展情况、采购销售结算方式、信用政策、往来款项余额变动等情况，定量分析公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入比重较低、经营性现金流量净额占扣非净利润比重波动较大的原因及合理性；（2）说明上述现金流2023年全年相较于前三季度不增反减的原因，相关会计处理是否符合企业会计准则规定，现金流量表相关列报是否存在错误；（3）分别列示2023年投资支付的现金、收回投资收到的现金的前五大交易对象的交易背景、交易时间、交易金额、交易对方名称，说明是否存在资金流向控股股东、实际控制人或其他关联方的情形。请年审会计师发表意见。

公司回复：

（一）结合业务开展情况、采购销售结算方式、信用政策、往来款项余额变动等情况，定量分析公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入比重较低、经营性现金流量净额占扣非净利润比重波动较大的原因及合理性；

1、公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入比重较低的原因及合理性分析

2021年至2023年，公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入比重分别为70.25%、82.85%、65.10%，主要是由于公司将以银行承兑汇票等方式收回的销售款用于背书给供应商所致。

为提高应收账款回款速度，公司向客户收取信用级别较高银行开具的银行承兑汇票。同时为提高票据使用效率，公司将收取的银行承兑汇票用于向供应商背书。公司收取票据和采用票据背书支付货款时，不涉及现金流量变动，因此在编制现金流量表时剔除了此类票据结算对现金流量的影响，现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”不包含收到票据且用于背书的金额。2021-2023年各期用于背书的应收票据占当期营业收入比重分别为30.33%、32.67%及35.37%，将收到票据背书部分视同收现，回款占营业收入比重具体情况如下所示：

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2021年至2023年影响公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入比重变化的主要因素是对销售收到的票据主要非持有至到期兑付，而是以背书支付的形式进行使用，同时2022年应收款项余额的下降使得当期销售商品提供劳务收到的现金占营业收入的比例较2021年和2023年度高。

公司开展锦纶长丝、坯布及成品面料产品销售业务，下游客户包括纺织企业、面料企业及服装品牌等，公司根据行业销售惯例给予客户的信用周期一般在6个月以内。

近三年末公司应收账款余额及账龄情况如下所示：

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公司应收账款账龄结构合理，其中各期末6个月以内应收账款余额占比均在92%以上，与公司给予客户的信用期匹配。公司客户根据信用期政策向公司付款，付款方式主要包括电汇和银行承兑汇票。公司在收到银行承兑汇票后根据资金安排将其用于背书、贴现或到期托收。其中：针对收票后用于背书的银行承兑汇票，由于其未产生现金或现金等价物流入，故将其从销售商品提供劳务所产生的现金中扣除。2021年至2023年公司以应收票据的形式收回销售款后用于背书的金额分别为129,092.48万元、130,959.62万元及180,185.98万元，占当期营业收入的比重分别为30.33%、32.67%及35.37%，使得各期销售商品提供劳务收到的现金低于营业收入。

公司应收账款余额在三年末呈现先降后增的趋势，应收账款余额的变化情况影响销售商品提供劳务收到的现金占营业收入的比重。

2022年度，全球纺织行业处于去库存时期，市场订单量下降，公司锦纶坯布和成品面料销售量下降导致营业收入同比下降，同时应收账款余额也较2021年末下降。由于应收款项余额下降，公司实现当期及期初应收账款回款较多，故在不考虑票据背书的情况下销售商品提供劳务收到的现金高于当期营业收入。

综上，公司销售商品、提供劳务收到的现金占当期营业收入的比例低主要是对销售收到的票据主要非持有至到期兑付，而是背书支付的形式进行使用。

2、经营性现金流量净额占扣非净利润比重波动较大的原因及合理性分析

2021年至2023年，公司经营性现金流量净额与净利润及扣除非经常性损益后净利润的比重关系如下所示：

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由上表可见，2021年至2023年，公司经营性现金流量净额占扣非净利润比重分别为79.55%、310.10%、83.47%，其中2021年及2023年较为稳定，2022年度占比较高，主要系2022年公司扣非净利润较低、经营活动产生的现金流量净额较高所致；2022年度，受公司营业收入及毛利率同比下降、期间费用及资产减值损失、收到的政府补助同比增加的影响，当年度扣非净利润同比下降；而受公司应收账款回款加快和余额降低的影响，当年经营活动产生的现金流量净额同比增加，以上因素综合影响使得2022年经营性现金流量净额占扣非净利润比重较高。具体情况如下：

2022年度，公司净利润及扣除非经常性损益的净利润均较2021年度大幅下降，主要是由于：

（1）营业收入下降

2022年营业收入同比下降主要因锦纶坯布和成品面料的销售量同比下降所致。2022年度，全球纺织行业处于去库存时期，市场订单量下降。公司主要产品中除锦纶长丝因产能扩大引起产销量同比增长外，锦纶坯布和成品面料订单量及销售量同比下降。受市场供需关系影响，锦纶长丝及锦纶坯布销售单价同比略降。受益于优化客户和订单结构，成品面料销售单价同比上升。总体来说，公司锦纶坯布和成品面料销售量下降导致营业收入同比下降。（2）毛利率下降

2022年度毛利率较上期下降3.85个百分点，毛利率下降导致毛利额减少，是净利润下降的主要原因。从产品结构来看，长丝业务毛利率略低于其他产品，其在2022年度的销售占比由2021年度的42.23%上升至51.52%，从而使得整体的毛利率水平降低。从产品类别来看，本期各产品单位成本均呈上涨趋势，虽然2022年度切片采购价格呈下降趋势，但因受存货周转率的影响，单位成本中材料成本与上年持平；电费及煤炭等大宗能源采购价格同比上涨，为新项目投产准备的储备培训员工支出上升，上述因素导致本期单位成本的上涨。

（3）期间费用增加

2022年度，公司销售费用、管理费用、研发费用及财务费用等各项期间费用发生额较2021年度增加5,378.23万元，主要是由于：①管理费用较上期小幅增加，主要系公司绿色多功能锦纶新材料一体化项目在建，为满足后续生产需求，公司提前招聘生产学徒工学习及培训，相应薪酬计入管理费用所致；此外本期绿色多功能锦纶新材料一体化项目购入土地使用权，土地摊销相应增加。②研发费用较上期小幅增加，主要系公司为应对不断变化的市场及客户需求，加大研发投入所致。③财务费用较上期增加，主要系智能化年产12万吨高性能环保锦纶纤维项目绝大部分已投产转固，专项借款利息支出费用化所致。（4）资产减值损失增加

2022年度，公司计提资产减值损失本期较上期计提增加，主要系存货结存增加导致的计提跌价准备余额增加所致。

综上，2022年度受全球纺织品市场行情的影响，公司营业收入及销售毛利率较2021年度下降；同时受公司新项目开始投建及产品市场价格波动影响，公司期间费用、资产减值损失发生额较2021年度增加，综合使得2022年度净利润较2021年度下降42.13%。扣除2022年度因政府补助等形成的非经常性损益后，公司扣非净利润较2021年度下降56.84%。

在公司2022年度净利润及扣非净利润较2021年度分别下降42.13%及56.84%的情况下，公司经营活动产生的现金流量净额较2021年度增加24,139.24万元，增加比例为68.24%，主要是由于当年销售商品提供劳务收到的现金及收到的其他与经营活动有关的现金中政府补助较2021年增加所致。

2021年及2022年公司经营活动产生的现金流量净额情况如下所示：

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可以看出，2022年度公司经营活动产生的现流净额较2021年增加，主要是由于销售商品提供劳务收到的现金较2021年增加33,073.10万元及收到的其他与经营活动有关的现金增加10,976.75万元所致。

2022年度，公司营业收入较2021年度下降，在2021年末和2023年末应收款项余额较上期分别增加43,395.40万元及56,838.24万元的情况下，2022年末应收款项余额较期初减少21,500.57万元，使得2022年度公司销售商品提供劳务收到的现金占营业收入比例较高。

同时，主要受2022年度收到江苏淮安洪泽开发区科技研发经费奖励等各项政府补助的影响，2022年度收到的政府补助较2021年度增加10,319.88万元，使得当期收到其他与经营活动有关的现金较2021年增加10,976.75万元。

上述两项主要原因使得公司2022年度经营活动产生的现金流入较2021年增加40,151.72万元，进而使2022年度经营活动产生现金流量净额较2021年增加24,139.24万元。在2022年扣非净利润较2021年大幅下降的情况下，经营性现金流量净额占扣非净利润比重波动较大。

（二）说明上述现金流2023年全年相较于前三季度不增反减的原因，相关会计处理是否符合企业会计准则规定，现金流量表相关列报是否存在错误；

根据《企业会计准则第31号一一现金流量表》及有关规定，现金流量应当分别按照现金流入和现金流出总额列报。但是，下列各项可以按照净额列报：（一）代客户收取或支付的现金；（二）周转快、金额大、期限短项目的现金流入和现金流出。

在编制2023年年报时，对于部分周转快、期限短的投资理财业务按照净额法列示，使得2023年度投资支付的现金、收回投资收到的现金较前三季度出现下降。上述下降是由于对部分理财业务由总额法调整为净额法所致，不影响投资活动产生的现金流量净额，同时不对经营活动、筹资活动相关现金流量及当期现金及现金等价物净增加额及余额产生影响。对2023年报中披露的投资活动相关项目金额按照总额法进行调整后的发生额情况如下：

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（三）分别列示2023年投资支付的现金、收回投资收到的现金的前五大交易对象的交易背景、交易时间、交易金额、交易对方名称，说明是否存在资金流向控股股东、实际控制人或其他关联方的情形。

2023年度，公司投资支付的现金、收回投资收到的现金均为购买及赎回银行理财产品，相关交易对象均为对应银行，不存在资金流向控股股东、实际控制人或其他关联方的情形。公司投资支付的现金、收回投资收到的现金前五大交易对象如下：

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三、关于长期资产

年报显示，2021年至2023年，公司固定资产期末余额分别为29.41亿元、27.82亿元和38.36亿元，在建工程期末余额分别为1.07亿元、10.01亿元和15.80亿元，同比持续大幅增长。近三年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为5.08亿元、11.23亿元和17.72亿元。此外，报告期末公司其他非流动资产3.34亿元，均为预付长期资产购置款。

请公司补充披露：（1）列示近三年公司长期资产投资的主要投向、对应金额、形成的主要资产项目，以及相关资产的用途、建成时间、达产状态、实际产量；（2）结合主要产品市场供需情况、价格走势、公司在手订单、相关产能建设、投放进度及产能利用率，说明持续大额投入固定资产及在建工程的合理性和必要性，是否存在产能过剩和资产减值的风险；（3）分年度列示近三年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的前五名支付对象的具体情况，包括交易内容、支付金额、对应资产情况、交易对象、是否为关联方或潜在关联方；（4）分项列示上述预付长期资产购置款的具体情况，包括交易事项、交易金额、预付定金比例、账龄、交易对象、是否与控股股东存在关联关系或其他利益关系、是否存在长期未结算或期后退回情况等。请年审会计师发表意见。

公司回复：

（一）列示近三年公司长期资产投资的主要投向、对应金额、形成的主要资产项目，以及相关资产的用途、建成时间、达产状态、实际产量；

2021年至2023年，公司长期资产投资项目主要包括年产12万吨高性能环保锦纶纤维项目、上海创新研发中心项目、年产6万吨PA66差别化纤维项目及年产10万吨PA6再生差别化纤维项目。

上述各项目的具体情况如下：

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（二）结合主要产品市场供需情况、价格走势、公司在手订单、相关产能建设、投放进度及产能利用率，说明持续大额投入固定资产及在建工程的合理性和必要性，是否存在产能过剩和资产减值的风险；

1、主要产品市场供需情况

（1）锦纶行业有望继续保持快速增长态势，为公司新增产能的消化提供保障

从下游消费市场看，锦纶应用最广泛的户外运动服饰、瑜伽服、内衣、羽绒服等细分领域的消费保持高景气度。从户外及运动服饰行业规模看，据Euromonitor统计，全球户外运动服饰市场规模从2020年的1,767.02亿美元增长至2023年的2,308.64亿美元，五年复合增速为5.5%，而全球服饰整体五年复合增速为3.9%，户外运动服饰占比持续提升。国内户外及运动服饰市场规模由2020年的1,323.84亿元增长至2023年的1,617.43亿元，年复合增长率4.1%。

近年来我国锦纶市场消费量呈现稳定上升的趋势。根据百川盈孚数据，2023年我国锦纶6和锦纶66消费量分别为434.9万吨、52.4万吨，分别同比增长7.0%、25.2%，在消费升级的带动下，锦纶行业特别是锦纶66有望继续保持增长态势，为公司新增产能的消化提供保障。

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数据来源：百川盈孚

（2）项目产品为高附加值的差别化产品，符合行业发展方向

本项目所生产的产品主要包括再生锦纶长丝、锦纶66、功能性锦纶长丝等差异化产品，以及配套的上游聚合、下游织造及染整的锦纶一体化产业链，符合行业科技、运动时尚、绿色环保的发展趋势。

（3）本公司主要产品产销情况

2021年至2023年，公司主要产品锦纶长丝、锦纶坯布及成品面料的产量、销量及产销率情况如下：

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2021年至2023年，公司主要产品产销量随市场需求变化有一定波动，但2023年同比2022年有明显提升，尤其是部分高附加值差异化产品处于供不应求状态。受设备配置及产能限制，目前接单能力及交期受到较大影响，并预计将持续较长时间。

2、主要产品价格及毛利率走势

2021年至2023年，公司主要产品销售价格变动情况如下：

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2021年至2023年，公司主要产品毛利率变动情况如下：

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2021-2023年，公司主要产品锦纶长丝和锦纶坯布销售价格环比略降，但2022年和2023年度主营业务毛利率基本稳定。

3、在手订单情况

2021年至2023年末，公司在手订单情况如下：

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公司主要产品中，锦纶长丝和锦纶坯布属于订单与备货生产相结合的销售模式，成品面料全部为按订单生产。如上表，公司主要产品在手订单量逐年递增，主要产品市场需求状况总体处于较好水平，产能提升具备必要性。

4、相关产能建设、投放进度及产能利用率情况

根据公司发展战略，自2022年起公司开始投资新建“绿色多功能锦纶新材料一体化项目”（以下简称“新项目”）。新项目计划分为四期，具体内容如下：

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新项目建设投资总额144.16亿元，分四期实施。2022年，公司开始项目一期建设，建设投资额为37.27亿元。截至2024年4月末，项目一期建设已累计投入资金30余亿元。项目一期部分产能已经开始释放，2023年二季度起部分设备开始投入试生产。2023年度，年产10万吨再生差别化锦纶丝项目及年产6万吨锦纶66差别化锦纶丝项目主要处于试生产阶段，产能利用率较低。预计2024年末项目一期全部达产，产能利用率将得到较大提升。项目二期建设工作视公司经营情况择机启动。

5、持续大额投入固定资产及在建工程的合理性和必要性

公司现有产能无法满足快速增长的市场需求，新增产能具有合理性和必要性。

随着国内外消费需求不断升级，下游运动服饰、瑜伽、羽绒服等消费市场保持高景气度，结合现有客户的采购需求情况，公司现有产品产能，特别是再生锦纶6丝、锦纶66、高端成品面料等差异化产品产能无法满足市场需求。面对市场变化情况，本项目第一期先行规划建设再生锦纶和锦纶66项目，后期视公司经营陆续配套建设坯布和染整项目，以综合发挥公司全产业链优势，项目建设具备合理性和必要性。

目前公司的主要产品锦纶长丝及锦纶坯布属于订单和备货相结合的模式，产能利用率基本饱和。成品面料全部按订单生产，受机型配置和订单结构影响，产能利用率在70-80%，但2023年以来，订单量大幅增加，根据现有的接单和机型匹配情况，目前产品交期及接单能力已经受到较大影响。

综上，随着国民经济的增长，追求科技、运动时尚、绿色环保是当前纺服消费市场的行业趋势，相应的户外运动服饰、瑜伽服、内衣、羽绒服等细分领域市场的消费保持高景气度，拉动了功能性更强的锦纶产品的需求，公司扩大产能具备合理性和必要性，预计相关资产不存在产能过剩和资产减值的风险。

（三）分年度列示近三年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的前五名支付对象的具体情况，包括交易内容、支付金额、对应资产情况、交易对象、是否为关联方或潜在关联方；

2021年至2023年，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的前五名支付对象的具体情况如下：

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上述交易对象与公司不存在关联关系。

（四）分项列示上述预付长期资产购置款的具体情况，包括交易事项、交易金额、预付定金比例、账龄、交易对象、是否与控股股东存在关联关系或其他利益关系、是否存在长期未结算或期后退回情况等。

2023年末，公司其他非流动资产余额33,357.10万元，均为预付长期资产购置款。具体明细如下：

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说明：期后结算进度更新至2024年4月末。

上述预付长期资产购置款的交易对象与公司控股股东不存在关联关系或其他利益关系，预付款项账龄在1年以内，部分合同标的期后已根据合同约定陆续到货并结转至在建工程或固定资产，预计2024年末完工，不存在长期未结算或期后退回情况。

四、关于货币资金

年报显示，报告期末公司货币资金7.66亿元，报告期内利息收入591.55万元，货币资金收益率约为0.77%。此外，近三年公司受限货币资金期末余额分别为1.07亿元、1.66亿元、2.74亿元，受限情况主要为银行承兑汇票保证金等，分别占当年期末应付票据余额的18.42%、23.48%、34.15%，本年保证金比例上升幅度较大。

请公司补充披露：（1）结合货币资金的存放机构、存款类型、利率水平、月均余额等要素，说明公司利息收入与货币资金规模的匹配性与合理性，货币资金是否存在潜在的限制性用途；（2）结合公司应付票据开立规模、保证金比例、开立银行等，说明公司受限货币资金是否与应付票据规模相匹配，本年保证金比例同比上升的原因，是否符合行业惯例；（3）分业务列示期末应付票据前五大对象的名称、交易内容、金额、最终流向、是否关联方或潜在关联方，说明是否存在向控股股东或其他关联方支付应付票据的情形，是否存在货币资金被他方实际使用的情况。请年审会计师发表意见。

公司回复：

（一）结合货币资金的存放机构、存款类型、利率水平、月均余额等要素，说明公司利息收入与货币资金规模的匹配性与合理性，货币资金是否存在潜在的限制性用途；

1、货币资金存放机构

截至2023年12月31日，公司货币资金余额7.66亿元，主要存放于中国银行、中国建设银行、中信银行、中国农业银行、中国民生银行、兴业银行、中国工商银行等大中型银行机构，货币资金安全性较高。