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中证智能财讯 仙鹤股份(22.350, 1.07, 5.03%)(603733)4月27日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入85.53亿元,同比增长10.53%;归母净利润6.64亿元,同比下降6.55%;扣非净利润5.95亿元,同比增长6.81%;经营活动产生的现金流量净额为6160.87万元,同比下降14.14%;报告期内,仙鹤股份基本每股收益为0.94元,加权平均净资产收益率为9.35%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派3.5元(含税)。
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以4月26日收盘价计算,仙鹤股份目前市盈率(TTM)约为19.23倍,市净率(LF)约为1.74倍,市销率(TTM)约为1.49倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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数据统计显示,仙鹤股份近三年营业总收入复合增长率为20.88%,在特种纸行业已披露2023年数据的11家公司中排名第3。近三年净利润复合年增长率为-2.54%,排名8/11。
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年报显示,公司主营业务为研发、生产和销售高性能纸基功能材料及其浆类原材料和化学原材料,是国内大型高性能纸基功能材料研发和生产企业。
分产品来看,2023年公司主营业务中,日用消费系列收入41.07亿元,同比增长15.49%,占营业收入的48.02%;食品与医疗包装材料系列收入17.32亿元,同比增长14.62%,占营业收入的20.25%;烟草行业配套系列收入8.12亿元,同比增长0.83%,占营业收入的9.50%。
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截至2023年末,公司员工总数为5069人,人均创收168.74万元,人均创利13.10万元,人均薪酬10.27万元,较上年同期分别下降9.27%、23.29%、4.92%。
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2023年,公司毛利率为11.62%,同比上升0.11个百分点;净利率为7.80%,较上年同期下降1.44个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为18.05%,同比上升9.14个百分点,环比上升8.73个百分点;净利率为12.08%,较上年同期上升5.61个百分点,较上一季度上升3.80个百分点。
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分产品看,日用消费系列、食品与医疗包装材料系列、烟草行业配套系列2023年毛利率分别为10.98%、6.92%、16.48%。
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报告期内,公司前五大客户合计销售金额13.60亿元,占总销售金额比例为15.90%,公司前五名供应商合计采购金额30.49亿元,占年度采购总额比例为40.03%。
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数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为9.35%,较上年同期下降1.33个百分点;公司2023年投入资本回报率为6.00%,较上年同期下降1.92个百分点。
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2023年,公司经营活动现金流净额为6160.87万元,同比下降14.14%,主要系原材料采购增加所致;筹资活动现金流净额37.62亿元,同比增加31.24亿元,主要系项目投资固定资产贷款增加所致;投资活动现金流净额-37.40亿元,上年同期为-6.51亿元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为-30.23亿元,上年同期为3.26亿元。
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2023年,公司营业收入现金比为100.86%,净现比为9.28%。
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营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.53次,上年同期为0.64次(2022年行业平均值为0.69次,公司位居同行业8/13);固定资产周转率为2.68次,上年同期为2.88次(2022年行业平均值为2.81次,公司位居同行业6/13);公司应收账款周转率、存货周转率分别为6.29次、3.13次。
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2023年,公司期间费用为4.74亿元,较上年同期增加1.52亿元;期间费用率为5.54%,较上年同期上升1.38个百分点。其中,销售费用同比增长23.49%,管理费用同比增长18.35%,研发费用同比增长8.53%,财务费用同比增长169.31%。
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资产重大变化方面,截至2023年年末,公司在建工程较上年末增加276.56%,占公司总资产比重上升14.30个百分点;其他流动资产较上年末增加187.97%,占公司总资产比重上升4.63个百分点;应收款项融资较上年末减少44.73%,占公司总资产比重下降3.88个百分点;固定资产较上年末增加23.89%,占公司总资产比重下降2.77个百分点。
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负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付账款较上年末增加68.90%,占公司总资产比重上升1.67个百分点;短期借款较上年末增加33.92%,占公司总资产比重下降0.78个百分点;应付票据较上年末减少50.94%,占公司总资产比重下降4.15个百分点;长期递延收益较上年末增加33.65%,占公司总资产比重下降0.17个百分点。
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从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为27.77亿元,占净资产的37.91%,较上年末增加7.22亿元。其中,存货跌价准备为3149.38万元,计提比例为1.12%。
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2023年全年,公司研发投入金额为1.13亿元,同比增长8.53%;研发投入占营业收入比例为1.32%,相比上年同期下降0.02个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
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年报显示,报告期内,公司及其子公司共申报了45项专利,其中20项为发明专利,25项为实用新型专利,并已获得9项专利证书。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为60.99%,相比上年末上升13.10个百分点;有息资产负债率为43.01%,相比上年末上升15.60个百分点。
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2023年,公司流动比率为1.37,速动比率为0.88。
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年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为诸葛颂、卢希德,取代了三季度末的BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST、招商社会责任混合型证券投资基金。在具体持股比例上,富达基金(香港)有限公司-客户资金、张雁持股有所上升,香港中央结算有限公司、华泰优逸四号混合型养老金产品-中国银行(5.400, -0.03, -0.55%)股份有限公司持股有所下降。
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筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为2.11万户,较三季度末增长了3145户,增幅17.53%;户均持股市值由三季度末的72.27万元下降至54.05万元,降幅为25.21%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。
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股市直播
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数字江恩今天 10:28:08
由于下周依旧处于宽幅震荡时间内,所以图上的蓝色轮谷线跌破之后便成为压力。下周任何反弹都难以站上蓝色轮谷线,只是依照3306来判断大盘是反复反抽震荡,还是稍微下移一些空间。 -
数字江恩今天 10:28:03
这里有必要分辨一下下周属于高位震荡结构,还是深幅回踩结构。如果是高位震荡结构,那么3306正常支撑震荡,即高点回撤70-80点水平。如果跌破3306,那么便是图上的白色震荡结构向下扩展,正常也在2倍螺旋之内。无论是哪一种结构,其实都不威胁到15分钟级别的轮峰线。 -
数字江恩今天 10:28:00
5分钟图来说,春节之后是沿着蓝色轮谷线向上运行的,3140之后则是沿着红色轮谷线向上运行。周四假突破3386之后,周五的大阴线将两条轮谷线都跌破了。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 10:27:43
大盘窄幅波动中,假突破特别多,首先看15分钟图。3494后的下跌12345+abc反弹已经完成,目前处于宽幅震荡结构之中,而且整个下周时间都在这个宽幅震荡时间之内。从结构来看,图上的15分钟级别蓝色轮峰线突破后,震荡只要不跌回去都是正常震荡,震荡之后还可以有新的上涨。所以这条轮峰线是看震荡结构是否健康的标准。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 10:27:34
板块上,本周前热点在高位的科技、机器人(sz300024)回撤较大,而低位的消费类、新能源类表现不错。连酿酒都能连续拉起来,可见市场的风险厌恶情绪增大,高位股短期内表现都不会好。 -
数字江恩今天 10:27:29
大盘本周放量持续温和放量,周一到周四缓慢攀升,但周五一根大阴线吃掉了所有涨幅,打到了上周周线几乎最低点。目前5周线维持金叉10周线,而周五大阴线收盘价便是正好5周线位置。 -
数字江恩今天 10:27:22
下周行情展望2025.02.28 -
股道龙门今天 08:49:36
今日大跌核心原因解析1、外部压力: 地缘政治风险升温:中越外交磋商强化区域合作,但美国对欧盟加征关税、特朗普对墨西哥关税政策落地,引发全球供应链扰动预期。 流动性预期反复:美联储降息节奏分歧(哈克称“利率或长期维持高位”),叠加英伟达单日市值蒸发近2万亿,压制全球科技股风险偏好。 隔夜外围表现:隔夜美股纳指大跌2.78%,英伟达暴跌8%,纳斯达克中国金龙指数重挫5.24%,全球科技股估值修正压力直接冲击A股相关板块2、内部调整压力: 政策真空期博弈:两会前资金兑现高估值板块(如AI算力、机器人(sz300024)),转向防御性资产(煤炭、公用事业)。 技术面超买回调:上证指数3400点附近抛压集中释放,触发量化策略止损盘,北向资金单周净流出8.73亿元。—— 不利因素已在今日大跌中彻底消化,未来市场走向该如何把握? 下周两会将细化“新质生产力”支持措施,预计出台AI算力基建(华为沙漠光伏项目)、机器人(sz300024)产业化(蚂蚁集团(sh688688)具身智能)等专项政策;《2025年能源工作指导意见》明确非化石能源占比提升至20%,光伏柔性支架(华能1GW招标)、储能(特斯拉上海工厂)等领域受益;广东“金融强省”规划、国企市值管理考核强化,低估值央企(电力、军工)或迎价值重估。—— 当前市场调整是短期的情绪释放和筹码重构,基于政策全面发力、产业技术突破、资金增配势能三大核心要素,A股中长期上涨逻辑明确。随着市场逐步稳定,两会中的重要产业或是未来投资的主要方向,大家反倒可以利用本轮调整尽快做出战略调整!- 数据来源:东方财富(sz300059)- 以上内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市须谨慎!内容来源华源证券投顾万雷,执业编号:S1350623120005 -
宋谈股经今天 08:34:48
【VIP教室】组合个股前天空仓,短期躲过大跌,下周寻找布局机会,组合个股教学,速戳抢购查阅〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
北京红竹今天 08:26:55
3、情绪最差的一天上涨570家,下跌4773家,涨停46家,跌停47家2月份还是第一次跌停家数这么多,看来获利筹码这么多,一次性都倒出来了。人形机器人(sz300024)也跌破防守线了,指数大跌7.26%,DS也跌破防守线了,指数大跌5.07%。这是最近这几天,我反复强调了,所有关注的指数都出现防守线了,并且科创50和人形机器人(sz300024)是五分钟级别2个中枢的上涨。这次踏实了,踏踏实实待几天,下一波继续干。