天舟文化：2023年亏损5982.62万元|天舟文化_新浪财经

中证智能财讯天舟文化（300148）4月25日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入4.48亿元，同比下降26.07%；归母净利润亏损5982.62万元，上年同期亏损3.29亿元；扣非净利润亏损7345.98万元，上年同期亏损3.54亿元；经营活动产生的现金流量净额为7199.14万元，同比下降35.12%；报告期内，天舟文化基本每股收益为-0.07元，加权平均净资产收益率为-5.86%。

以4月24日收盘价计算，天舟文化目前市盈率（TTM）约为-37.14倍，市净率（LF）约为2.28倍，市销率（TTM）约为4.96倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

数据统计显示，天舟文化近三年营业总收入复合增长率为-19.16%，在教育出版行业已披露2023年数据的9家公司中排名第9。近三年净利润复合年增长率为24.62%，排名1/9。

分产品来看，2023年公司主营业务中，青少年类图书收入3.09亿元，同比下降14.53%，占营业收入的69.05%；移动网络游戏收入0.98亿元，同比下降45.19%，占营业收入的21.95%；社科类图书收入0.13亿元，同比下降35.42%，占营业收入的2.94%。

截至2023年末，公司员工总数为419人，人均创收106.89万元，人均创利-14.28万元，人均薪酬22.49万元，较上年同期分别变化-31.72%、83.22%、-18.78%。

2023年，公司毛利率为31.61%，同比上升0.35个百分点；净利率为-12.05%，较上年同期上升38.21个百分点。从单季度指标来看，2023年第四季度公司毛利率为20.69%，同比上升2.98个百分点，环比下降27.70个百分点；净利率为-17.92%，较上年同期上升110.26个百分点，较上一季度上升18.95个百分点。

分产品看，青少年类图书、移动网络游戏、社科类图书2023年毛利率分别为24.70%、60.28%、-161.03%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额2.01亿元，占总销售金额比例为44.77%，公司前五名供应商合计采购金额2.00亿元，占年度采购总额比例为67.48%。

数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为-5.86%，较上年同期增长19.75个百分点；公司2023年投入资本回报率为-3.91%，较上年同期增长15.68个百分点。

2023年，公司经营活动现金流净额为7199.14万元，同比下降35.12%；筹资活动现金流净额-1882.75万元，同比增加1196.88万元；投资活动现金流净额7025.66万元，上年同期为-6382.05万元。

进一步统计发现，2023年公司自由现金流为1.30亿元，上年同期为-2.38亿元。

2023年，公司营业收入现金比为118.47%，净现比为-120.33%。

营运能力方面，2023年，公司公司总资产周转率为0.29次，上年同期为0.34次（2022年行业平均值为0.50次，公司位居同行业10/10）；固定资产周转率为1.82次，上年同期为2.54次（2022年行业平均值为5.31次，公司位居同行业9/10）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为11.24次、28.41次。

2023年，公司期间费用为1.54亿元，同比减少1984.65万元；但期间费用率为34.39%，同比增长5.69个百分点。其中，销售费用同比下降15.3%，管理费用同比增长12.04%，研发费用同比下降48.55%，财务费用-356.14万元，去年同期-133.08万元。

资产重大变化方面，截至2023年年末，公司货币资金较上年末增加25.61%，占公司总资产比重上升10.76个百分点；其他流动资产较上年末增加26.56%，占公司总资产比重上升2.87个百分点；其他应收款(含利息和股利)较上年末减少41.00%，占公司总资产比重下降2.14个百分点；应收账款较上年末减少56.17%，占公司总资产比重下降1.82个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年年末，公司合同负债较上年末减少83.28%，占公司总资产比重下降2.10个百分点；应付账款较上年末减少4.83%，占公司总资产比重上升0.39个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少36.62%，占公司总资产比重下降0.29个百分点；应付职工薪酬较上年末增加36.71%，占公司总资产比重上升0.41个百分点。

从存货变动来看，截至2023年年末，公司存货账面价值为1080.05万元，占净资产的1.11%，较上年末增加3.58万元。其中，存货跌价准备为9.81万元，计提比例为0.9%。

2023年全年，公司研发投入金额为2079.44万元，同比下降48.84%；研发投入占营业收入比例为4.64%，相比上年同期下降2.07个百分点。

在偿债能力方面，公司2023年年末资产负债率为24.99%，相比上年末上升0.92个百分点；有息资产负债率为5.65%，相比上年末下降0.21个百分点。

2023年，公司流动比率为3.66，速动比率为3.61。

年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，新进股东为UBS AG、国泰君安证券股份有限公司、中国国际金融香港资产管理有限公司-CICCFT8(QFII)、中国国际金融股份有限公司，取代了三季度末的财通价值动量混合型证券投资基金、财通成长优选混合型证券投资基金、MERRILL LYNCH INTERNATIONAL、高盛公司有限责任公司。在具体持股比例上，国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、中信证券股份有限公司持股有所上升，华夏中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC.持股有所下降。