华夏时报记者付乐 冉学东 北京报道
中国货币网显示，杭银消费金融于2024年1月12日发行“杭银消费金融股份有限公司2024年金融债券（第一期）”，发行规模10亿元，成为今年首家启动发行金融债的消金机构。
值得注意的是，这是持牌消金机构金融债发行重启以来第二单落地项目。
“金融管理部门支持消金机构发行金融债券有利于拓宽消金机构融资渠道，降低资金成本，助力消金机构更好地促进经济恢复，助力提振居民消费。”1月19日，招联首席研究员董希淼对《华夏时报》记者表示，下一步，应支持优秀的消费金融公司发行二级资本债券补充资本，适当放开消费金融公司贷款额度和用途限制。
重启后第二单落地
具体来看，杭银消费金融2024年金融债券（第一期）牵头主承销商为中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司，联席主承销商为兴业银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司。票面利率为2.90%，发行期限为3年。
披露的信息显示，本期债券募集资金将主要用于补充公司中长期资金，优化公司资产负债期限结构，进一步促进公司主营业务发展，提升普惠金融服务能力。
记者发现，融资方面，杭银消费金融主要的融资渠道为同业借款和发行债券。
中诚信国际信用评级报告显示，未来随着业务的持续拓展，杭银消费金融仍面临一定的资本补充压力，但其较好的盈利能力可带来稳定的内源性资本补充。
2023年11月24日，兴业消费金融发行“2023年第一期金融债券”，消费金融领域停滞两年的金融债发行迎来了开闸。
“目前已有两家持牌消金机构成功发行金融债，这对行业来说是积极信号，未来还会有更多消金机构跟进金融债发行工作。”博通分析金融行业资深分析师王蓬博对记者表示，金融债是持牌消金机构重要的融资渠道，有利于提升消金机构流动性管理水平和抗风险能力。
消费金融机构常见的融资渠道有股东资金、同业拆借、ABS、金融债和银团贷款等。就融资成本而言，一般情况下，ABS优先档票面利率在3%-6%左右；金融债融资利率较低，一般在3%左右，银团贷款利率在3%到6%之间；同业拆借为2%左右。
“金融债属于标准化债权流动性好，发行成本比同期限的借款成本要低，近期几起金融债发行也能够为消费金融行业多渠道补充长期限负债形成示范效应。”易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮对记者表示。
金融债门槛不低，却为何备受青睐？
欧阳日辉表示，从金融债的自身特点看，有一些因素可以持续吸引投资者。一是期限较长，可以为消费金融机构提供稳定的资金来源，降低金融机构频繁短期融资带来的融资成本，以及短期融资的不确定性。二是利率较低，金融债的低利率可以优化消费金融公司的利率结构，降低融资利率，进而可以降低信贷利率，扩大消费金融公司的经营覆盖面。
此外，人民银行准予行政许可决定书显示，兴业消费金融、马上消费金融、中银消费金融、杭银消费金融就2023年度发行金融债券向人民银行提出行政许可申请。
2023年10月，国家金融监督管理总局发布《非银行金融机构行政许可事项实施办法》，简化了消费金融公司债券发行程序，将消费金融公司发行非资本类债券由审批制改为事后报告制，明确资本类债券储架发行机制。
苏筱芮认为，这将大大便利消金公司的金融债发行，随着审批放宽，消金行业或将迎来金融债发行潮。
据《华夏时报》记者统计，在获批开业的31家消费金融公司中，包括杭银消费金融在内，已有招联消费金融、兴业消费金融、中银消费金融、马上消费金融、捷信消费金融6家成功发行21单金融债，规模合计320亿元。
前三季度净利超6亿元
发行情况公告等还披露了杭银消费金融的经营情况。净利润方面，2020年、2021年、2022年和2023年1-9月，杭银消费金融营业利润分别为3.12亿元、5.93亿元、8.75亿元和8.02亿元，净利润分别为2.39亿元、4.51亿元、6.63亿元和6.01亿元。
总资产方面，2020年末、2021年末、2022年末和2023年9月末，杭银消费金融资产总计分别为213.55亿元、366.44亿元、414.09亿元和446.00亿元，2020年末较2019年末同比增长36.27%，2021年末较2020年末同比增长71.59%，2022年末较2021年末同比增长13.00%。
截至2022年末，杭银消费金融贷款余额为411.51亿元，同比增长15.72%。2022年以来，其笔均贷款金额有所下降，但贷款合同期限有所增加。
杭银消费金融从2016年的纯线下地推模式，逐渐向“线上+线下”模式转变。车位贷及其他贷款为公司业务拓展早期试点的产品，已于2018年3月停贷。
目前，其形成了线上产品轻享贷、线下产品尊享贷两大产品体系。从贷款用途来看，涵盖装修、教育、家用电器、手机数码等领域。截至2022年末，贷款用途分布中排名前三的分别为装修、教育和家用电器，占比分别为9.64%、4.84%和4.33%。
资料还显示，截至2023年3月末，杭银消费金融累计授信客户1913.01万户，累计发放贷款3540.48亿元。
此外，杭银消费金融自营业务占比仍处于较低水平，截至2022年末，杭银消费金融自营业务余额占比为20.63%。在业内看来，杭银消费金融以联营模式为主，自营业务能力仍有待提升。
责任编辑：韦子蓉
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