所属公司获机构密集调研折射北交所市场新变化|北交所_新浪财经

编者按：

2023年，北交所公司接受机构调研的热情攀升明显。今年以来北交所上市公司无论是合计接受机构调研次数还是调研机构参与数量，同比均大幅增加接近两倍。

北交所公司获机构关注度大幅提升

2023年，北交所公司接受机构调研的热情攀升明显。同花顺数据显示截至12月10日，今年以来北交所上市公司无论是合计受到机构调研次数还是调研机构参与数量，同比均大幅增加接近两倍。

数据显示，2023年以来北交所上市公司合计接受机构调研715次，参与调研机构数量合计达3996家，与去年同期的250次和1405家相比，同比增幅分别为186%和184%，增幅均接近两倍。尤其是自今年9月1日《关于高质量建设北京证券交易所的意见》(即“深改19条”)发布以来，北交所公司的机构关注度更是大幅提升，合计机构调研次数和参与调研的机构数量分别为239次和1726家，接近去年全年数据。

被机构“扎堆”关注的北交所上市公司数量大幅增长。今年以来共有10家北交所公司接受机构调研的数量均超过10次(含)，科达自控、苏轴股份和国航远洋位列前三，分别为19次、17次和14次，去年同期机构调研次数超10次的只有科达自控和贝特瑞，分别为12次和11次;28家北交所公司今年以来接受机构调研的家数均超过50家(含)。其中科达自控、同力股份和曙光数创等8家公司的机构调研家数均超百家，去年同期接受超过50家机构调研的公司为10家，仅有科达自控的机构调研家数过百。

以机构关注度较高的科达自控为例，机构主要关注公司近三年业绩高速增长的驱动力、公司未来发展前景、智慧矿山业务的开展情况、新能源充电管理业务的竞争优势和布局情况等。

工程机械企业同力股份今年也被一百多家机构调研10次，机构关注内容包括公司推出新品情况、公司海外市场布局情况、公司下半年的订单情况及对市场需求景气度的判断等。

近一月逾40家北交所公司获机构调研

从近期来看，近一个月(11月13日至12月12日)共有41家北交所公司获机构调研，调研机构类型显示，券商共对40家公司进行调研;基金调研28家;保险调研18家;阳光私募调研18家;海外机构调研5家。

机构调研榜单中，阿为特参与调研的机构合计达97家，最受关注;其次是创远信科、科达自控、云创数据，参与调研的机构分别有71家、36家、32家。

按申万行业分类，获机构调研的北交所公司分属于12个行业，机械设备、计算机、电子等行业较为集中，分别有8家、8家、5家公司上榜。

按机构调研次数来看，科达自控、苏轴股份、威贸电子等机构调研最为密集，均获机构4次调研。阿为特、并行科技、艾融软件等机构调研也较为密集，均被机构调研3次。

市场表现方面，获机构调研的北交所公司近一个月平均上涨48.14%。期间股价上涨的有38只，涨幅居前的有丰光精密、路桥信息、汉鑫科技等，分别上涨173.76%、167.81%、155.43%;按换手率来看，获调研的北交所公司中，近一个月日均换手率平均值为9.52%，日均换手率居前的有路桥信息、阿为特、华洋赛车等，日均换手率分别为38.63%、27.78%、22.78%。

截至12月12日收盘，北交所全部公司总市值平均值为16.57亿元，近一个月获调研的公司总市值平均值为29.25亿元，获调研公司中市值居前的有贝特瑞、锦波生物、曙光数创等。

在机构调研北交所公司热度上升的背后，诸多积极的深层次变化悄然而至。比如过往机构投资者调研多是“只看不买”，现在转身就成了上市公司股东;过往调研机构中难觅大公募、大券商、大私募的身影，现在这些实力机构频频亮相;过往被调研群体多是北交所、新三板的“老人”，现在“新人”涌现。

机构调研踪迹

科达自控(831832)

调研机构：请问公司和龙芯中科合作基于其国产芯片的超声波水表市场规模有多大，公司预期2024年大概能产生多少规模的营收和利润贡献?

科达自控：公司与龙芯中科合作研发的智能超声波水表是国内首款采用国产芯片的该类产品。超声波智能水表市场容量巨大，据有关机构测算我国水表的年需求量七千万块左右。目前超声波水表作为新产品渗透率不高，随着技术不断成熟将会逐渐取代传统水表。2023年该产品刚刚进入销售阶段，预计2024年会有较好的表现。

调研机构：请问公司的充电桩业务目前有多少规模，预计2024年这一业务大概能产生多少规模的营收和利润贡献?

科达自控：目前公司的城市立体式新能源充电管理系统已经扩展至山西、江苏、内蒙古、海南等10余个省份30多个城市，共投放社区充电80多万个端口，可满足400万用户充电需求。公司这一业务发展迅速，预计2024年将为公司带来较大的业绩增长。

调研机构：未来新能源应用将成为主流，公司主要从事的智慧矿山相关业务是否会受影响?

科达自控：目前新能源行业发展迅速，但短期内不会影响智慧矿山行业的发展。首先，就国家能源安全角度而言，我国资源禀赋具备“富煤、贫油、少气”的特征，这一结构将保持不变;其次，煤炭既是能源又是煤化工原材料，当作为化工原料的石油和天然气供给不足时，煤炭将作为补充，即便日后新能源占据较大市场份额，煤炭依然是重要的资源和原材料;第三，智慧矿山行业属于新兴产业，自2020年国家出台《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》等一系列政策后行业发展迅速，煤矿特殊的生产环境和封闭场景对智能化技术要求较高，除系统集成、算法应用等技术工作还需开发产品，产品具有增值空间。公司深耕智慧矿山行业的同时已布局新能源领域，在新能源社区充电细分领域已进入全国第一梯队。

威贸电子(833346)

调研机构：国内零配件厂商的开发与车企的同步程度是否更高，在满足自身毛利率的同时，更快的响应速度、更具竞争力的价格等优势是否可以直接提高下游客户的竞争力?

威贸电子：目前新能源汽车的更新、发布以及技术迭代都非常快，这势必对零配件供应商的研发能力和响应速度提出了更高的要求。最近几年确实有了更多国内汽车领域的客户开始找我们寻求合作，国内的汽车零部件厂商逐步打破了外资的技术壁垒，以更快的响应速度和成本控制能力占据市场，快速跟上新能源车企的需求和发展。同时因为我们本身与一些外资的主机厂Tier1供应商有合作，不少车企也存在国产化的需求，由于我们既有能与国外供应商竞争的技术能力，又有比较好的成本控制和国产化经验，也较受这类客户的青睐。

调研机构：公司今年和明年的主要增长点在哪些领域?在汽车线束行业内目前有哪些具有代表性的客户?是否可以举例具体的应用场景?

威贸电子：公司今年及明年有不少新增项目，包括了新能源汽车、智能家电和工业自动化领域。今年以来公司的研发团队一直马不停蹄在进行新项目的研发工作。2023年有一部分项目已经开始逐步量产，比如福维克的扫地机器人项目、赛博的挂烫式电熨斗组件项目等。我们在智能家电领域持续推进集成化、组件化的策略，产品单价得到大幅提高。汽车领域有均胜的充电模块项目，终端客户包括名爵、智己、大众ID系列等，将为公司带来可观的销售贡献。同时在工业自动化领域，如菲斯曼已经有两个项目实现小批量量产，同时也有几个新项目在开发中。

我公司在汽车领域耕耘多年，主要与国内外主机厂的一级供应商展开直接合作。近年来开发了如奔驰C级车尾灯、奇瑞汽车天窗线束、极氪001自动感应车门电子总成、长安汽车新一代动力总成HE15/ME15电子真空泵等项目，涵盖各类高低压线束产品。公司近几年在新能源汽车领域持续发力，与均胜电子及国内新能源汽车头部企业也展开持续合作，部分项目已在今年实现逐步量产，预计明年将有更多项目进一步推进。

艾融软件(830799)

调研机构：金融IT行业的竞争格局是怎么样的，公司面对行业客户的差异化定位是什么?

艾融软件：目前金融IT行业整体市场集中度不高,但整个行业分化正在不断加剧。预计未来仅头部供应商具备持续发力的能力与实力。公司的差异化定位主要表现在三个方面：第一，公司的主要客户都是大行，目前已经覆盖了20家国内系统重要性银行中的15家、33家资产过万亿银行中的22家。同时，艾融软件具备将大行服务经验复制到中小银行的能力;第二，公司深耕银行电子渠道端业务。电子渠道端业务是金融机构更新换代最为频繁的业务之一，蕴含着巨大的需求;第三，公司坚持科技创新和自主研发，形成了众多符合银行需求的特色产品，如虚拟现实下一代渠道端的产品、基于关键金融行业私有数据的全仿真数字人以及数字人民币、CIPS、大模型等相关产品。

调研机构：请公司介绍下渠道端更新迭代是由哪些方面驱动的?

艾融软件：渠道端是面对众多银行客户的业务，目前基本除了按照监管要求必须银行柜面办理的业务外，其他业务都需要在渠道端进行展示，更新迭代的频度非常高，主要是由四个方面驱动的：首先就是客户体验的持续优化;第二是新业务的驱动;第三是新技术的驱动;第四是金融安全的需求。

调研机构：公司在研发大模型吗?

艾融软件：公司并不研发大模型而是协助银行客户对接国产化大模型，并进行针对性的训练来满足客户在大模型方面的需求。基于艾融软件对银行潜在需求的深度理解，公司已经完成了基于自主可控、可平滑升级、精准匹配银行需求的大语言模型金融解决方案，并细化到部分具体金融场景落地实施方案。