利好催化下AI产业链卷土重来，能否化身成为市场新主线？_新浪财经

跟踪主线板块的整段生命周期

导读：①当前市场依旧处于震荡筑底结构，题材间的相互轮动仍将延续;②AI产业链全线爆发成为市场新热点，不过题材延续性较差的背景下，留意一致性过高后短线的再度分歧;③短线题材炒作方向并未全面退潮，而呈现出高低切1的态势。

昨日赚钱效应几乎悉数集中于AI方向。一方面AI概念股占据了涨停榜的半壁江山。而另一方面，像海光信息、中际旭创、新易盛、浪潮信息这样标识度较高的标的也重回成交金额榜的前十。而从领涨方向来看，AI内部呈现出良性轮动态势。前日领涨的方向以AIGC为代表的下游应用端为主，而昨日的资金炒作核心则切换至以CPO为代表硬件算力方向。结合连续两日的资金大幅流入，并与指数形成了一定的正反馈，后续有望成为市场新周期的领涨主线。故若仍想参与的话，不妨耐心等到短线分歧时留意板块中相关个股的低吸机会。

昨日早盘三大指数集体收红，成交金额也进一步提升。从盘面表现来看，AI产业链延续前日强势，其中多模态、CPO、算力等细分均涨幅居前，并与指数形成了一定的共振，故在资金呈现连续大幅流入的背景下，AI方向或有望成为后市的领涨新主线。但需注意的是，当前市场的分化依旧明显，个股层面仍是跌多涨少，其中高位股的退潮仍在延续。因此应对上仍以把握结构性机会为主，聚焦核心热点仍是关键。

昨日早盘传媒股遭遇了一定的分化，天威视讯和中广天择跌停，不过龙版传媒探底回升冲击6连板，文投控股3连板，引力传媒、中文在线跟涨。此外AI方向持续活跃，其中光模块概念股强势两只，腾景科技涨超14%，华工科技、天孚通信、中际旭创涨超7%，联特科技、中富电路、新易盛、太辰光等多股涨超5%。多模态概念也表现亮眼，苏州科达涨停，网达软件、云从科技等个股涨幅居前。

前日市场延续分化整理格局，三大指数探底回升小幅收跌。沪指连续两个交易日报收十字星，量能也能于近期持续维持于8000亿之上，短线呈现出一定企稳迹象。不过大盘想要真正意义上实现短线的转强，仍需一根带量的红K去有效站上5日均线予以确认，而在此之前仍先以震荡筑底结构看待为宜。即盘面中可能会在轮动过程中形成一定的结构性机会，但想要形成连续普涨行情短期难度或依旧较大。

板块上来看，传媒娱乐方向延续强势并如期延伸至整个AI产业链方向，AIGC、数据要素、CPO等方向前日都有不同程度的上涨。一方面是受益于谷歌正式推出Gemini大模型，市场分析Gemini1.0整体性能或优于GPT-4，后续还可以使用额外的多模态数据进行推理侧优化。另一方面，此前Pika ，其视频生成效果和产品易用度均较为理想，讨论度较为出圈，对于AI下游应用也形成了直接的催化。

此外正如近期的文章中所强调的，AI是当前市场环境下最有可能实现机构资金与短线游资共振的方向。其中信雅达与龙版传媒走势较为超预期，成为当前市场的高标核心，而市值较大的万兴科技与昆仑万维中军型个股也维持着较好的上涨的趋势，只要上述锚定的个股没有出现明显的退潮信号，AI方向便仍有望反复活跃。不过由于当前市场的延续性相对较差，在昨日集中爆发后，短期或将再度面临一定程度的分化，因此对于上不宜追高，耐心等待分歧整理时低吸机会或更为稳妥。

而从短线题材来看，前日高位股的退潮疑虑依旧尚未消除，两市跌停的数量达20只，其中既包含了像新诺威、宝利国际、金力泰这种此前走趋势的个股突然闪崩，也涵盖了像银宝山新、西陇科学、三柏硕、圣龙股份这样的纯情绪博弈的标的相继走弱。不过值得注意的是3日前上演“天地板”的惠发食品，前日探底回升再度涨停，因此其昨日的走势较为关键，若能进一步打开高度，则有利于短线情绪的修复，相反一旦后续再度走弱，则盘面的亏钱效应或将向AI以及传媒方向蔓延，信雅达、龙版传媒这些个股也大概率会因此受到影响。