万和证券保荐业务暂停三月高管被约谈五单IPO项目问题突出近两成收入或受影响|证监会_新浪财经

　　来源：长江商报

　　注册制时代从严监管下，又有券商的投行业务被重罚。

　　日前，证监会发布对万和证券的处罚决定，因存在投资银行类业务内部控制不完善、内控监督缺失以及廉洁从业风险防控机制不完善、近三年未开展投行条线廉洁从业合规检查等两大违规行为，证监会决定对万和证券采取责令改正的监管措施，并暂停万和证券保荐和公司债券承销业务三个月。

　　与此同时，万和证券的总经理、时任分管投行业务高管、内核部门负责人等三名高管被采取监管谈话的行政监管措施。

　　长江商报记者注意到，在此份罚单中，证监会直指万和证券在润科生物等五个IPO项目中存在尽职调查明显不充分等问题，而这五单IPO项目均在2021年先后撤单。其中，真美股份撤单七个月后，被深交所通报批评，作为保荐机构的万和证券以及保荐代表人、签字会计师分别被通报批评和书面警示。

　　被暂停保荐和公司债券承销业务在证券行业被视为对投行业务的“顶格处罚”，特别是此次万和证券被暂停业务三个月时间，这对其投行业务开展的影响不言而喻。

　　数据显示，2023年上半年，万和证券实现营业收入3.42亿元，同比增长461.7%；净利润6819.58万元，同比扭亏为盈。其中，因保荐仁信新材IPO项目成功发行，万和证券投行业务实现收入6432.11万元，同比增长246.68%，占当期收入的比例为18.83%。

　　投行业务被顶格处罚

　　10月20日，证监会发布对万和证券的处罚决定。经查，证监会发现万和证券存在两大违规行为，一是投资银行类业务内部控制不完善，内控监督缺失，整体内控建设和规范性水平较低。存在内控组织架构不健全、内控部门履职不到位、未按规定建设使用工作底稿电子化系统、未严格落实收入递延支付机制、“三道防线”关键节点把关失效等问题，在润科生物、乐的美、真美股份、佳奇科技、华南装饰等项目中，尽职调查明显不充分，但质控、内核未予以充分关注；二是廉洁从业风险防控机制不完善，近三年未开展投行条线廉洁从业合规检查，部分岗位人员出现违反廉洁从业规定的情况。

　　按照相关规定，证监会决定对万和证券采取责令改正的监管措施，并指出万和证券应严格按照内部问责制度对责任人员进行内部问责，并向海南证监局提交书面问责报告。

　　更为严重的是，证监会还决定在2023年10月16日至2024年1月15日期间，暂停万和证券保荐和公司债券承销业务。

　　被暂停保荐和公司债券承销业务在证券行业被视为对投行业务的“顶格处罚”，特别是此次万和证券被暂停业务三个月时间，这对于公司投行业务开展的影响不言而喻。

　　除了公司被处罚之外，同日证监会发布的另一则公告显示，基于上述违规问题，证监会认为杨祺作为万和证券总经理及时任分管投行业务高管、时任质控部门负责人，高名柱作为内核部门负责人，陈慎思作为投行二部部门负责人，对相关违规行为负有责任，证监会决定对上述三人采取监管谈话的行政监管措施。

　　五单问题项目撤单后仍被点名

　　事实上，2023年9月，证监会就曾通报证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况，并特别针对“带病申报”“一查就撤”以及执业质量存在严重缺陷等典型问题，证监会重点围绕券商投行内控制度是否健全、运行是否有效、人员及保障是否到位等开展常态化检查。

　　长江商报记者注意到，在对于万和证券的罚单中，证监会所提及的润科生物、乐的美、真美股份、佳奇科技、华南装饰等5个IPO项目均已撤单。

　　具体而言，润科生物、乐的美、真美股份的创业板IPO申请分别在2020年9月至12月期间获得受理，2021年5月、6月和8月，三家公司相继主动撤回申请。而佳奇科技在2020年10月通过了上市委审议，但2021年10月，由于财务资料已过有效期且逾期达三个月未更新，根据规定证监会决定终止对佳奇科技发行注册程序。华南装饰则在2021年12月的发审委会议中，首发申请未能获得通过。

　　值得关注的是，在上述失败的IPO项目中，真美股份还曾被深交所通报批评。2022年3月，IPO撤单近七个月后，真美股份因在发行上市申请过程中存在未在招股说明书和审核问询回复中如实披露生产成本相关事项、未充分披露采购业务内部控制缺陷相关风险、未如实披露实际控制人与施工方的资金往来3项违规行为被深交所通报批评。

　　不仅如此，因对真美股份上述违规行为核查不到位、未审慎核查以及对真美股份现金收款销售收入核查程序执行不到位，真美股份上市项目保荐代表人、万和证券及签字会计师分别被通报批评和书面警示。

　　资料显示，万和证券最早成立于2002年，2016年7月完成股份制改造。目前，深圳市资本运营集团、深圳市鲲鹏股权投资、深业集团分别持有万和证券53.09%、24%、7.58%股权，公司实控人为深圳市国资委。

　　2023年上半年，万和证券实现营业收入3.42亿元，同比增长461.7%；净利润6819.58万元，同比扭亏为盈，上年同期为-1.36亿元。

　　按业务条线划分，2023年上半年，万和证券的投资银行业务实现收入6432.11万元，同比增长246.68%，占当期收入的比例为18.83%，万和证券称主要是仁信新材IPO项目成功发行，带动公司投资银行业务收入大幅增加所致。

　　其他业务中，经纪业务、信用交易业务、资产管理业务、自营投资业务上半年收入分别为6679.12万元、8300.88万元、434.88万元、1.69亿元，同比增长-5.24%、1.14%、51.43%、385.36%。