亚洲信用债每日盘点（12月5日）：AMC板块强势，华融等走强100-150个基点|中资_新浪财经

　　市场评述

　　一级市场方面，上周中资离岸债一级发行规模有所回落，共10家中资机构参与新发，新发总规模约13亿美元，发行人集中于城投与金融。其中，江苏金坛国发国际投资发展最终定价7.5%，为本周最高定价发行人，德阳发展控股集团发行3.5亿美元债券，为本周最大规模发行人。

　　二级市场方面，上周在境内防疫政策或将边际放缓的提振下，中资投资级美元债全周表现积极，前期超跌板块表现强势。国企板块方面，中化、中船等名字全周收窄20-40个基点；科技板块方面，美团，小米等名字利差收窄超100个基点；金融板块整体较为稳健，AMC板块较为强势，华融等名字走强100-150个基点；投资级地产板块延续近期的积极情绪，龙湖全周走强5-7美分，万科跟涨1-3美分左右。

　　中资高收益美元债板块整体较为强势，高收益地产债板块在“第三支箭”政策提振下大幅走高，其中路劲领涨，全周涨超20美分，绿地、宝龙等名字涨幅超10美分，远洋、新城上涨8-12美分，建业上涨3-5美分，雅居乐遭穆迪下调评级，逆势下跌2-3美分，困境名字中，融创、龙光等名字上涨5-6美分；澳门博彩板块全周上涨5-15美分。

　　环球债券市场表现

图1．中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2．中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3．美国国债利率走势（%）

　　新发债信息

　　上周五无新发中资离岸债。

　　公司评级调整

　　市场新闻汇总

　　德信中国：据澎湃新闻，12月2日上午10时30分，德信中国召开旗下唯一存续美元债投资人会议，实控人、执行董事兼董事长胡一平、总裁费忠敏、执行董事兼助理总裁单蓓参与。会上，德信中国透露，德信服务集团确实有在谈判出售，需要时间，且仍有不确定因素。胡一平持股92%的盛富国际有限公司持有德信服务集团53.48%。德信中国向投资人透露，已经取得多数（投资）人同意，也正在跟几个大的机构持有人沟通，绝不会放弃美元债。

　　融创中国： 12月2日，融创中国盈利警告补充公告称，本集团预期2021年度本公司拥有人应占亏损约为人民币383亿元，核心净亏损约为人民币253亿元，剔除减值影响後的核心经营利润约为人民币120亿元。

　　华夏幸福：华夏幸福公告，公司境外间接全资子公司CFLD（CAYMAN） INVESTMENT LTD．在中国境外发行的美元债券目前存续总额为49.6亿美元，截至目前持有境外美元债券本金总额83.64%的持有人已签署境外《重组支持协议》，其中持有原始债券本金13.15亿美元持有人选择将其债权中的部分份额通过以股抵债受偿。此外，华夏幸福还公告，拟筹划非公开发行股票事项。华夏幸福拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，募集资金拟用于与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。

　　万科：12月1日，万科公告，提请股东大会给予董事会发行公司股份之一般性授权。本次“发行股份的一般性授权”由深铁集团以临时提案方式提出，万科尚未制定具体的发行方案。本次授权内容包括：在相关期间根据市场情况和公司需要，决定以单独或同时发行、配发及/或处理万科新增A股及/或H股股份，并作出或授予可能须行使该等权力的售股建议、协议、购股权及交换或转换股份的权力；批准配发或有条件或无条件同意配发（包括但不限于普通股、认股权证、可转换债券及附有权利认购或转换成股份之其他证券等购股权）新股数量不得超过A股/H股数量的20%。

　　美的置业：美的置业集团公告，公司于2022年12月01日发行了“22美的置业MTN004”，实际发行金额15亿元，票息2.99%，期限3年，本期债券由中债增全额担保。

　　新城控股：12月2日，新城控股发布公告，收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》，公司中期票据注册金额为150亿元。11月17日，交易商协会受理新城控股150亿元储架式注册发行，目前正按照相关自律规则开展注册评议工作。中债增进公司也受理了新城控股增信业务意向。

　　板块/个别债券异动