好上好上市首日未能涨停收盘涨20% 募资8.5亿|净利润_新浪财经

　　中国经济网北京10月31日讯今日，深圳市好上好信息科技股份有限公司（股票简称：好上好，股票代码：001298）在深交所上市，盘中最高报48.50元，涨幅37.32%。截至收盘，好上好报42.37元，上涨19.96%，振幅20.92%，成交额5.18亿元，换手率49.02%，总市值40.68亿元。

　　公司是电子元器件分销商，主要向消费电子、物联网、照明等应用领域的电子产品制造商销售电子元器件，并提供相关产品设计方案和技术支持等服务。公司代理的产品主要包括SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器、LED器件、传感器、处理器、光电器件、结构件及被动器件等各类电子元器件，其中以SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器等主动元器件为主。

　　公司控股股东为热点投资有限公司，公司实际控制人为王玉成、范理南夫妇。本次发行前，热点投资有限公司直接持有公司股份3,240.00万股，占公司总股本的比例为45.00%。王玉成、范理南直接和间接合计持有公司股份38,880,339股，占公司总股本的比例为54.0005%。王玉成为热点投资的实际控制人、范理南是点通投资的执行事务合伙人，王玉成、范理南可以控制的公司表决权比例为63.7719%。

　　2022年7月14日，好上好首发过会。证监会发审委会议提出询问的主要问题为：

　　1、发行人境外销售收入占比较高。请发行人代表说明:(1)电子元器件采购额大于销售收入额的原因及合理性;(2)供应商对发行人的销售定价是否存在约定或限制,发行人按总额法确认收入是否符合企业会计准则的规定;(3)以交货地作为内外销的划分标准是否符合行业惯例;销售收入及利润均集中在境外子公司的原因,是否建立了境外子公司分红机制;(4)客户委托第三方供应链公司回款的合理性,相关销售是否真实;(5)资产负债率高于同行业可比公司的原因及合理性,是否存在流动性风险;(6)分产品的销售毛利率高于前十大客户销售毛利率、主营业务毛利率低于行业可比公司的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

　　2、发行人境外采购占比较高。请发行人代表说明:(1)与原厂合作的稳定性、业务的可持续性,是否存在重大不利变化的风险;(2)通过设置三大代理体系从事竞品代理是否存在风险;(3)返款金额占营业成本比例较高、预估返款金额与实际收到返款金额存在差异的原因及合理性,是否存在跨期调节成本的情况;(4)国际贸易摩擦、新冠疫情是否对发行人业务造成重大不利影响。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

　　3、北高智科系发行人实际控制人曾控制的企业,发行人于2017年新设香港北高智对北高智科进行业务整合。请发行人代表说明:(1)香港北高智承接北高智科业务、资产等情况,承接后香港北高智营业收入、净利润均较北高智科大幅下滑的原因及合理性;(2)北高智科、香港北高智向发行人境内子公司支付技术服务费的具体情况,是否通过支付技术服务费向实际控制人及其关联方输送利益;(3)业务整合基本完成后发行人仍向北高智科采购和销售商品、香港北高智仍向北高智科大额借款的原因及合理性;(4)业务整合的合规性,是否存在向实际控制人不当输送利益的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

　　好上好本次在深交所主板公开发行新股2400万股，占发行后总股本的25%，发行价格为35.32元/股。本次发行募集资金总额为84,768.00万元，扣除发行费用10,077.21万元后，募集资金净额为74,690.79万元。

　　好上好2022年9月20日披露的招股书显示，公司原拟募资74,690.79万元，拟用于“扩充分销产品线项目”、“总部及研发中心建设项目”、“物联网无线模组与智能家居产品设计及制造项目”、“补充流动资金项目”。

　　好上好的保荐机构为国信证券，保荐代表人为余洋、王勇。本次好上好公开发行新股的发行费用合计10,077.21万元（不含增值税），其中国信证券获得承销及保荐费用7,358.49万元。

　　2019年-2021年，好上好营业收入分别为411,912.06万元、526,064.90万元、684,093.50万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为419,879.84万元、504,027.62万元、694,525.12万元；净利润/归属于母公司股东的净利润分别为5,290.14万元、11823.09万元、18,648.83万元，经营活动产生的现金流量净额分别为24,233.93万元、-7,150.73万元、-18,098.18万元。

　　2022年1-6月，好上好营业收入为364,048.78万元，同比增长3.86%；净利润（归属于母公司）为8,599.44万元，同比下降10.44%；扣除非经常性损益后的净利润（归属于母公司）为8,400.78万元，同比下降12.29%；经营活动产生现金流量净额为24,189.43万元，上年同期为-33,688.41万元。

　　结合公司的实际经营状况，经初步测算，公司2022年1-9月的营业收入预计为541,168.78万元至560,848.78万元，同比变动3.37%至7.12%；预计净利润（归属于母公司）12,202.11万元至13,138.88万元，同比变动-14.13%至-7.54%；预计扣除非经常性损益后的净利润（归属于母公司）11,939.10万元至12,875.87万元，同比变动-15.74%至-9.13%。