首单创业板企业赴瑞交所上市成功乐普医疗境外发行GDR融资2.24亿美元|乐普医疗_新浪财经

21世纪经济报道记者杨坪深圳报道

又一家中国企业GDR成功亮相瑞交所。

9月21日，乐普医疗成功发行GDR于瑞交所上市，本次发行不仅是创业板首家在瑞交所上市成功的企业，亦是医疗行业公司在瑞交所发行GDR的第一单，开创了中国医疗企业于瑞士市场成功定价发行的先河。

据了解，此次赴瑞交所上市，乐普医疗发行GDR规模1768万份，对应A股股票8842万股，合计融资2.24亿美金。

本次交易吸引了国内外知名长线机构、公司重要股东参与。其中，境外投资者下单占比约 80%，长线性质投资者下单占比高，配售高度向头部机构集中。

乐普医疗董事长兼技术总监蒲忠杰指出，国际化是乐普的重要发展战略，未来公司将持续不断推动创新医疗器械在海外的研发和上市工作，“本次瑞士上市，也象征着公司国际化战略的顺利推进，是中国医疗企业走向全球的重要一步。”

乐普医疗赴瑞交所发行GDR上市

乐普医疗是一家心血管领域的高端医疗器械制造商，具备心血管介入、麻醉监护产品的工业化生产能力，2009年10月30日在创业板上市，截至9月20日A股总市值超过370亿元。

此次乐普医疗在瑞交所发行GDR上市，主要是为进一步助力公司国际化业务发展。乐普医疗募集资金将主要用于四方面：包括建立海外研发中心，推动创新产品的海外临床和注册工作；布局海外生产基地进一步提高海外产能；建立全球销售、售后网络、服务体系以及建立BD中心。

今年上半年，由于2021年同期新冠疫情相关抗原检测贡献高基数，导致乐普医疗中报收入下滑。2022年1-6月，乐普医疗营业收入下滑18.2%至53.3亿元，归母净利润下滑26.5%至12.7亿元。

剔除该因素，2022年上半年乐普医疗常规业务同比增长17.6%，其中二季度同比20.2%，常规业务维持稳健增长态势且二季度有所提速。从毛利率看，2022上半年公司毛利率为62.1%，与2021年同期62.8%相比基本持平，盈利能力稳健。经营现金流金额同比下降，主要因由新冠疫情相关抗原类检测试剂贡献显著降低所致。

展望下半年，乐普医疗高管在与投资者交流过程中透露：“预计医疗器械和药品销售情况应该比上半年更好，第三第四季度应该有恢复性增长；我们现在预期常态业务收入增长 15%-20%，和原来指引相比没有变化，精细化管理下利润可能要更好一点，较收入增长 2-3 个点。”

此次赴瑞交所上市的过程中，乐普医疗受到不少海外投资者的热捧，在市场上形成较好的示范效应。

21世纪经济报道记者了解到，其于2022年9月15日在瑞士市场完成全球存托凭证（GDR）簿记建档和发行定价的过程中，订单规模超过计划发行规模近5倍。

据承销机构统计，簿记建档期间，乐普医疗共计收到超过40家境内外投资机构及主体合计6.93亿美元的认购意向，为基础发行规模的4.73倍。境外机构的实际认购金额占比约74%，包括欧美多策略、长线和对冲基金；境内投资机构的占比约26%，包括华夏基金和汇添富基金等。

本次发行的价格区间为12.31美元/GDR-12.68亿美元/GDR，对应前20个交易日均价折扣7.3%-10.0%，而最终发行定价为价格区间高端即12.68美元/GDR。

中信证券投资银行管理委员会委员、全球医疗健康行业组行政负责人程杰表示：“本次乐普医疗GDR项目是国内首单医疗健康行业GDR项目，在发行过程中受到了多种类型投资人的青睐，从最终发行结果看，外资机构占据多数。这证明深交所已经培育出了一批具备国际投资者亲睐的优质高新技术企业。

深交所持续助力优秀企业“走出去”

在业内人士看来，以乐普医疗为代表的深交所头部企业引领中国企业探索“走出去”的新路径，积极主动拥抱国际市场，形成了良好的示范效应。

程杰指出：“深市公司到瑞士发行GDR释放了鼓励优质企业走出去融资，率先实现全球化的信号。此举将深化中欧资本市场互联互通，是金融服务实体经济的重大举措和生动实践。”

长期以来，深交所一直坚持研究探索与境外市场开展存托凭证合作，并在2019年于瑞交易所联合举办双向市场宣介活动。

2021年底“沪伦通”西向拓展至瑞士、德国，东向纳入深交所后，深交所会同中国结算、上市公司和市场机构等相关各方，高效有序完成规则、业务、技术、市场等各项准备工作，并联合瑞交所在两地举办多期专场路演活动，为“深瑞通”顺利落地奠定了坚实基础。

2022年7月，首批深市企业GDR成功在瑞士上市。随后，深交所与瑞士交易所签署了补充合作谅解备忘录，双方将进一步加强联合市场培育服务，持续优化完善机制安排，共同推动“深瑞通”平稳安全高效运行。