布局打造“无废城市”建设运营服务商大地海洋拟9.1亿元收购虎哥环境100%股权|服务商_新浪财经

　　8月16日晚间，大地海洋（301068）披露重大资产重组草案，公司拟通过发行股份的方式，向唐伟忠、九寅合伙、张杰来、唐宇阳、蓝贝星悦、金晓铮、城田创业和城卓创业购买其合计持有的虎哥环境100%股权，交易价格为9.1亿元。该次交易完成后，公司将持有虎哥环境100%股权。通过本次交易，上市公司总股本将增加至 119,996,831 股（不考虑募集配套资金）。

　　切入蓝海市场

　　标的方虎哥环境已形成标准化、可推广、可复制的业务模式

　　对于本次收购，大地海洋表示，标的公司不仅在业务上与公司处于上下游关系，有利于并购后的业务整合，而且其将新技术、新模式赋能于废弃资源综合利用这一传统行业，形成了一套标准化、可推广、可复制的“虎哥模式”，符合创业板定位。

　　于此同时，公司可以迅速切入居民生活垃圾分类回收和资源化利用这一快速增长的蓝海市场，产业布局将更加完善，抗风险能力亦有所增强。此外，公司和虎哥环境可实现在品牌、渠道、技术等方面的共享，充分发挥协同效应，助力公司成为国内具有竞争力的“无废城市”建设运营服务商。

　　公告显示，本次收购业绩承诺方承诺虎哥环境2022年、2023年、2024年实现的经审计的税后净利润分别不低于6,250万元、7,800万元和 9,670万元。

　　资料显示，大地海洋是一家专注于废弃资源综合利用的高新技术企业，主要从事危险废物的资源化利用、危险废物的无害化处置与电子废物的拆解处理业务。上市公司秉承“绿色、循环、低碳、环保”的发展理念，以实现城市固体废物充分资源化利用和安全处置为目标，在废弃资源综合利用行业深耕多年，是“无废城市”的先行者和探路者。

　　本次交易的标的公司为虎哥环境，其将互联网、物联网、大数据等技术与居民生活垃圾分类回收相结合，建立了“前端收集一站式，循环利用一条链，智慧监管一张网”的“互联网+”生活垃圾分类回收体系。截至2022年4月末，虎哥环境的服务区域已覆盖杭州市余杭区，湖州市安吉县，衢州市柯城区、衢江区，绍兴市新昌县等地，铺设服务站点超400个，服务居民小区超2,000个，注册用户数量超130万。

　　在发展过程中，虎哥环境持续对服务内容、流程管理和品牌展示等方面进行优化，运营成本不断降低，建设周期显著缩短，已形成标准化、可推广、可复制的业务模式，未来增长潜力巨大。

　　数据显示，2020年、2021年和2022年1-4月，虎哥环境的营业收入分别为26,368.40万元、36,474.40万元和12,710.71万元，扣非后归属于母公司股东的净利润分别为3,839.49 万元、7,002.48万元和2,181.32万元，经营活动产生的现金流量净额分别为10,159.49万元、11,019.37万元、1,810.58万元。报告期内，虎哥环境的业绩增长迅速，盈利能力良好，现金流量稳定。

　　“双碳”背景下

　　有利于公司完善业务布局培育新业务增长点

　　“双碳”背景下，与发展绿色循环经济相关的产业政策相继落地，国务院发布《2030 年前碳达峰行动方案》指出，到 2030 年，城市生活垃圾分类实现全覆盖，生活垃圾资源化利用比例提升至 65%。在“双碳”大背景下，与发展绿色循环经济相关的产业政策相继落地，相关目标更加具象化，这为废弃资源综合利用行业的发展奠定了政策基础。

　　面对 “垃圾围城”问题凸显，亟待探索因地制宜的垃圾分类“中国模式”。大地海洋聚焦于绿色循环经济领域的废弃资源综合利用赛道，目前，公司组建了自有的危废物流运输团队，已形成包括“收集—运输—贮存—利用及处置” 在内的“危废一站式服务”体系。

　　公司子公司盛唐环保在 2012 年被财政部、环保部、发改委、工信部列入全国“第一批废弃电器电子产品处理基金补贴企业”名单，且为浙江省仅有的 5 家废弃电器电子产品定点处理企业之一。

　　本次交易中，大地海洋拟采用询价方式向合计不超过35名符合条件的特定对象发行股票募集配套资金，募集资金总额不超过 56,000万元。拟发行的股份数量不超过本次发行前总股本的 30%，即25,200,000 股。

　　本次募集配套资金扣除中介机构费用及其他相关费用后，将用于分拣中心智能化升级建设项目、信息化及数字展示中心建设项目、上市公司补充流动资金、标的公司补充流动资金及偿还贷款等项目。

　　市场认为，本次交易后，有利于公司完善业务布局，虎哥环境将纳入上市公司的合并范围，上市公司总资产规模、净资产规模、收入规模、利润水平将有所增加，居民生活垃圾分类回收和资源化利用业务将成为上市公司新的业务增长点。

　　此外，报告期内，虎哥环境的服务区域不断扩大，目前已覆盖杭州市余杭区，湖州市安吉县，衢州市柯城区、衢江区，绍兴市新昌县等地。未来，随着服务区域的扩大、服务居民数量的攀升以及垃圾处理总量的增长，虎哥环境对资金的需求亦大幅增加。但虎哥环境作为非公众公司，融资手段、融资渠道相对有限，一定程度上制约了其长远发展。

　　通过本次交易，虎哥环境将成为上市公司的全资子公司，可通过上市公司的资本平台进行股权或债权等方式融资，融资渠道将大为拓宽。此外，本次交易将同时募集配套资金用于标的公司项目建设投资、补充流动资金及偿还贷款，为标的公司的未来发展奠定良好基础。