【每日收评】赛道全面回暖，猪肉掀涨停潮，共同助力沪指重返3400点，年线反压或仍是关键|猪肉_新浪财经

今日大盘全天震荡走高，创业板指领涨，上证指数重新站上3400点。盘面上，猪肉板块全天大涨，相关股票午后掀涨停潮。医药股走强，猴痘概念、CRO等方向大涨。赛道股午后活跃，光伏、储能、锂矿等板块内个股走强，通威股份涨停创历史新高。下跌方面，芯片股集体调整，多股跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市今日成交额11304亿，较上个交易日放量791亿。板块方面，猪肉、CRO、猴痘概念、钛白粉等板块涨幅居前，半导体、MicroLED概念、旅游、汽车整车等板块跌幅居前。

板块方面

今日市场整体延续分化轮动走势，防御板块明显走强。由于生猪期货主力合约涨停的刺激，猪肉板块迎涨停潮，其中温氏股份涨超10%，天康生物、巨星农牧、正邦科技、牧原股份等个股涨停。截止至7月1日，全国生猪均价已经达到20.29元/kg，6月猪价累计上涨幅度为30%，前呈现加速态势上周猪价上涨幅度高达14%。上海钢联农产品事业部生猪分析师陈晓宇表示：涨价的核心逻辑还是供给端缩窄，2021年产能去化的效果逐步体现，预计7月猪肉价格仍会延续震荡向上态势。但需关注短期快速涨价、压栏情绪抬升带来未来可能的波动。

而医药板块今日整体同样涨幅居前。天风证券认为，从公募基金持仓医药的超配比例以及医药股债收益差的角度来看，目前医药板块均处于历史大级别的底部。而从今年6月开始，随着美股XBI指数领先于纳斯达克企稳、港股恒生医疗保健指数的底部反弹，创新药融资也开始出现边际改善。后续有望进入“股价修复 → 融资边际改善 → 股价进一步反弹 → 融资继续改善”的正向循环之中。另外由于目前医药板块的整体位阶处明显低位，对于未来市场以及宏观层面的风险均具有一定的防御价值。

而在医药板块中目前来看CRO分支的走势较为活跃，其中昭衍新药、司太立涨停。九州药业、美迪西、药石科技、诺泰生物等个股涨幅居前。近期CRO的走强主要得益于两个因素，其一是在汽车与光伏等主线板块进入分化整理后，CRO这种赛道低位方向获得了更多的补涨机会，其二便是就目前来看CRO方向依旧保持较高的业绩成长增速，在市场加大了对于中报行情炒作力度的背景下，对于资金自然具有更强的吸引力。但需注意的是目前各板块间呈现明显的轮动态势，此时贸然追涨被套的概率不低，仍想进场的投资者利用回踩的机会再行低吸更为稳妥。

个股方面

赛道方向今日整体表现也较为活跃，其中最为引人关注的便是光伏龙头通威股份涨停，目前股价已创下历史新高，整体市值也逼近3000亿大关。消息面上，通威最近接连获得大单，与美科硅能源签订640亿的多晶硅协议，与双良硅材签订560亿的大单。龙头长期大单的签订，更加验证赛道的高景气度，刺激了今日的涨停。但回顾本轮通威股份反弹，从底部上涨至今整体涨幅超80%，背后多是由硅料上涨逻辑所驱动的。一方面光伏产业链产业链疫后修复较快、再加之海外需求激增，行业整体保持高增长。另一方面，硅料作为刚性瓶颈环节，分走了终端需求强度超预期及短期供给扰动下的大部分超额利润。展望后市，在硅料供需出现显著逆转之前，短期内硅料价格存在继续小幅提升的可能，因此对于硅料以及其上游产业链仍具有进一步上行的可能。后续可以此为逻辑在板块中寻找相对低位的补涨机会。

从短线题材的角度来看，退潮仍在延续。宝馨科技与兴民智通开盘阶段便遭一字跌停，而集泰股份与松芝股份三连跌停。而随着传艺科技今日断板，目前市场的两板以上的个股仅剩两只，5板的赣能股份（目前市场最高连板股）与3板的英飞拓。不过值得留意的是巨轮智能冒着可能停牌的风险实现反包，振邦智能也延续反核走势，可以算是一片黑暗的短线氛围下的星星之火。因此对于后续而言，退潮高位股的止跌仍是关键。而在高位股亏钱效应得以修复之前，资金的负反馈仍将延续，新一轮炒作周期便难以开始。

总体而言，目前市场主要的风格仍是偏向于机构趋势股，而在高位退潮股亏钱效应得以修复以前，超短接力的难度依旧较大，投资者自身投资风格进行相应的风险控制。

后市分析

截止收盘，沪指涨0.53%，深成指涨1.29%，创业板指涨1.9%。北向资金全天净买入45.01亿元；其中沪股通净买入15.43亿元，深股通净买入29.58亿元。

随着今日各大指数全线收涨，震荡向上的惯性得以延续，目前盘中的承接动能依旧不低短线也未出现明显的转弱疑虑。从量能角度来看，随着北向资金的回归今日市场整体的量能有所回暖，但未能满足5日均量。由于目前主板依旧将面临年线的压力，仍需更多的增量资金带动下方能将其有效突破，否则短线延续当前反复震荡走势仍属大概率事件。另外对于当前盘面而言，分化与轮动是目前的主旋律，因此在此环境下最为忌讳的便是情绪化追涨。当然实际应对上可利用短线轮动震荡的机会进行价差交易，来降低手中的持股成本。

中金预计下半年市场以结构性机会为主，业绩有支撑的领域可能在市场波动环境中有超额收益。在业绩预告和快报陆续披露阶段，重点关注以下几点：1）受益经济修复和政策支持，并且对政策相对敏感的领域；2）中报业绩超预期或环比明显改善的高景气领域；3）基本面面临拐点并逐渐触底回升的板块。

情绪方面，上涨2549家，比上一交易日增加626家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停77家，比上一交易日增加17家；炸板29家，比上一交易日增加7家；创业板股/科创板股涨停5家，比上一交易日增加2家；跌停0家，与上个交易日相同。

情绪指标方面，今日情绪虽有所回升但始终处于0轴线线下方徘徊，想要真正情绪面真正实现回暖，高位退潮的亏钱效应何时修复仍是关键。

市场要闻聚焦

1、住建部、国开行：推进开发性金融支持县域生活垃圾污水处理设施建设

财联社7月4日讯，住房和城乡建设部、国家开发银行发布《关于推进开发性金融支持县域生活垃圾污水处理设施建设的通知》提出，支持县域生活垃圾收运处理设施建设和运行。主要包括：县城、乡镇、行政村生活垃圾分类投放设施、集中收集设施；县城、乡镇生活垃圾中转站；各类生活垃圾运输车辆；县城生活垃圾焚烧处理等设施以及乡镇小型化、分散化、无害化处理设施；再生资源回收点、站或县级再生资源利用中心；县域生活垃圾收运处置体系运行监管信息平台。

2、德国两个养猪场发现非洲猪瘟

财联社7月4日讯，德国农业部近期发布一份声明称，德国在位于下萨克森州和勃兰登堡州的两个国内猪群中检测出非洲猪瘟。该疾病去年首次在该国的农场中发现。自2020年野猪出现病例以来，德国一直在与非洲猪瘟疫情作斗争。