午间回顾：三大指数震荡反弹国企改革板块掀涨停潮|国企改革_新浪财经

　　【数据论市】

　　1、5月30日周一，沪深两市半日成交额达5188亿；

　　2、截止午间收盘，沪指涨0.31%，深成指涨0.73%，创业板指涨0.98%；

　　3、两市共2618家上涨，1941家下跌；涨停83家，跌停8家；

　　4、北向资金方面，沪股通早盘净买入16.04亿，深股通早盘净买入32.16亿。

　　【行情回顾】

　　三大指数早盘红盘震荡，截至午盘，沪指涨0.31%，深成指涨0.73%，创业板指涨0.98%。沪深两市半日成交额5188亿元。啤酒概念、贸易、酒店及餐饮、汽车整车等板块涨幅居前，煤炭开采加工、教育等板块飘绿。两市超2600只个股上涨，北向资金半日净流入49.60亿元。

　　盘面上，酒店及餐饮板块走强，金陵饭店（601007）涨停，君亭酒店（301073）、中科云网（002306）、锦江酒店（600754）、同庆楼（605108）等跟涨，板块内个股全部飘红；汽车整车板块持续活跃，中通客车（000957）走出12连板，小康股份（601127）、江铃汽车（000550）、亚星客车（600213）涨停，安凯客车（000868）、江淮汽车（600418）、比亚迪（002594）等跟涨；新冠治疗板块早盘飘绿，华润双鹤（600062）跌停，新华制药（000756）、君实生物等跌幅居前；海汽集团（603069）拟收购海旅免税，开盘一字涨停，封单超千万手。

　　【市场热点】

　　1、疫情修复板块(食品饮料、酒店餐饮、贸易)

　　早盘，以食品饮料、酒店餐饮、旅游等板块疫情修复板块涨幅居前，金陵饭店、伊力特（600197）、国投中鲁（600962）等涨停。

　　消息面上，29日，上海发布重振经济50条行动方案，阶段性缓缴“五险一金”和税款，扩大房屋租金减免范围、加大退税减税力度、发放援企稳岗补贴，6月1日起取消企业复工复产白名单制，取消企业复工复产复市不合理限制。

2、汽车整车

　　汽车整车早盘拉升，龙头中通客车晋级12连板，江铃汽车、小康股份、亚星客车等涨停。

　　近日，国内提振汽车消费利好政策密集落地，新能源汽车获政策倾斜明显。5月27日，工信部召开提振工业经济电视电话会议提出，组织新一轮新能源汽车下乡活动，推出一批信息消费示范城市和示范项目，促进汽车等大宗商品消费；5月29日，上海发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》，提出年内将新增非营业性客车牌照额度4万个，个人报废/转出并购买纯电乘用车将补贴1万元/台；5月26日，深圳出台《深圳市关于促进消费持续恢复的若干措施》，对新购置新能源汽车的个人消费者给予最高不超过1万元/台补贴。

华西证券（002926）表示，新能源乘用车在下沉市场空间广阔。2021年我国下沉市场(二线及以下城市)乘用车销量占总销量比重为66.4%，而新能源乘用车下沉市场占比仅为51.6%，预计新能源汽车下乡有望加速推动下沉市场的新能源渗透率，带动总量进一步提升，全年预计新能源乘用车销量有望突破530万辆。新能源汽车下乡等利好政策推动下，新能源下沉市场占比较高的车企有望优先受益，相关产业链公司迎来机遇。

3、央企国资改革

　　央企国资改革概念股走强，中成股份（000151）一字涨停斩获9天8板，晋西车轴（600495）、湖南天雁（600698）、风神股份（600469）等20余股涨停。

　　消息面上，近日，国资委召开“深化国有控股上市公司改革争做国企改革三年行动表率专题推进会”。会议表示，国有控股上市公司要在深入实施国企改革三年行动、依法依规规范运作、推动资本市场健康稳定发展三个方面争做表率。

　　此外，5月27日，国资委制定印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》。据悉，这是国资委首次针对央企控股上市公司提高质量而发布的系统性工作方案，其意义不言而喻。

中泰证券（600918）研报指出，目前国内军工行业以国有大型军工集团为主导，存在资产证券化率低和激励不完善的弊端。2022年作为国企三年改革行动收官之年，改革红利有望加速释放，国有军工企业混改是国有企业改革的重要组成部分，优质资产注入有望维持高位，旗下上市公司资本运作有再次加速的趋势。

　　据上海证券报，国企改革概念还有另一条隐藏的投资主线。近一个月以来，包括国资委主任郝鹏在内的国资委领导先后调研了包括中国农发集团、中国建材集团、中国电建（601669）集团以及中国铁塔股份有限公司等四家企业，直接关联包括农发种业（600313）、中牧股份（600195）、中水渔业（000798）、天山股份（000877）、宁夏建材（600449）、祁连山（600720）、中材国际（600970）、中国巨石（600176）、北新建材（000786）、凯盛科技（600552）、中复神鹰、中材节能（603126）、国检集团（603060）、瑞泰科技（002066）、中国电建、南国置业（002305）、中国铁塔等17家上市公司。

　　【机构观点】

中信建投：市场恐还得承受一轮“杀盈利”的挑战

中信建投（601066）认为，从相对收益角度，我们认同虽然稳增长逻辑会慢慢退潮，但在7月重要政策会议之前，短期金融经济数据低预期仍将使得加码逻辑成立(我们相信新老基建还会加码)，另外中报优势品种依然具备稀缺性(军工和资源品等都反应了一种需求刚性)，市场只能选择在这些方向之间轮动。但从绝对收益角度，我们认为市场六月总体将承受一轮“杀盈利”的挑战，重心是下移的。我们无法提前预测调整在哪一天开始，但在这个时间窗口，我们认为整体不宜激进，宜蛰伏等待下一个买点。

中金公司：政策力度已接近2020年，期待复苏加速

中金公司（601995）认为，信贷资金受信贷供给和信贷需求的影响，信贷供给更多由政策决定，信贷需求部分由政策决定，部分由实体经济的内生决定。今年信贷供给端的政策已经相当宽松，1季度银行系统对非金融部门的债券净增加8.5万亿元、在去年同期高基数的基础上同比多增6294亿元，8.5万亿元的净增量仅略低于2020年1季度的8.7万亿元。从资金价格来看，今年1季度金融机构贷款加权平均利率为4.65%，明显低于2020年1季度的5.08%。量大体持平，价格明显回落，这种情况说明信贷的需求曲线收缩，但是供给曲线扩张。