持续跟踪军工方向！！！|动力电池_新浪财经

原标题：持续跟踪军工方向！！！

【金鼎观点】

1、周末大热商汤科技大涨，代表的AI人工智能，不过感觉不一定能带得动相关概念股！

2、过去的2021年，中国股市上涨了4%，在主要经济体中排名靠后，尤其是香港恒生指数，排名全球倒数第一，实在是感叹！

3、年底，工信部财政部发布2022年新能源车推广应用补贴的通知，2022年退坡30%，但原来预计只补贴200万台，现在放开没有上限，有利于新能源汽车的放量！不排除到600万辆

4、军工股的机会值得重视，景气度非常高，叠加国企改革预期，不排除会出大牛股！值得长期跟踪！

5、新年第一天，率先涨停的板块有望成为2022年新的方向！

【题材掘金】

纺织服装：从长期看，疫情之后海外品牌对于供应链的稳定性要求不断提升，单一的成本及质量因素将会转向更多其他多因素（产业链的完整性，对外的依赖性，产业链恢复能力、社会责任、员工生活保障等等）。同时，供应商的地域多元化、去中心化将会成为主流。因此我们认为，中国龙头供应商积累了近20年的全球化布局经验之后，已经完全具备了进一步分散供应链布局的能力。同时，中国龙头更高的管理效率、持续的自动化/数字化升级，也能在供应链分散的同时兼顾生产成本。

　　此外，本年度受益海外订单流入原材料价格上行，因此虽然有海运成本上升挑战，但多数细分领域龙头企业业绩表现仍然突出，明年订单的持续性是市场最关心的问题，因此需要选择相对来说需求比较好、比较有确定性的行业的供应商。

风险提示：品牌服装类公司风险提示：（1）2021年特殊事件带来的高基数风险；（2）点状疫情影响消费热情；（3）天气影响消费动力

纺织制造类公司风险提示：（1）贸易摩擦带来出口需求下滑；（2）大宗商品价格波动带来的原材料成本波动；（3）汇率意外波动

机械设备：2022年，重点关注两条主线把握机械设备行业投资机会。主线一：受益于双碳减排大趋势的新能源设备赛道，具体来看包括终端需求打开且细分环节技术变革明显的光伏设备与受益于动力电池厂商密集投产的锂电设备。主线二：在关键领域频繁被卡脖子的现状下，具备国产替代能力的细分板块更受青睐，建议关注受益于国产替代及下游需求旺盛的数控刀具行业。

　　光伏设备：高景气持续，技术变革带来各细分环节投资机会。目前全球可再生能源呈现强劲发展势头，光伏产业链整体发展迅速，从设备端看，技术迭代带来的更新需求与衍生需求是未来的一大看点。具体到各产业链环节来看，（1）硅片端：受益于大尺寸化及薄片化的趋势，设备存在更新需求；（2）电池片端：受益于HJT技术迭代带来的设备更新需求；（3）组件端：受益于组件技术升级带来的设备更新机会。

　　锂电设备：新一轮扩张周期下，锂电设备迎来强劲需求。随着全球对于环保要求的不断提高，电动汽车正受到世界各国的推崇，也由此促进汽车电动化的趋势。下游电动汽车的蓬勃发展带来了动力电池的强劲需求，从而带动动力电池厂商密集扩产，设备厂商因此显着受益。我们认为绑定核心产业链的设备龙头将凭借产品布局、技术、客户方面的优势，强者恒强。

　　数控刀具：制造业高景气叠加进口替代，刀具行业全年高景气可期。短期来看，受益于全球制造业的复苏，刀具市场的景气度仍将延续。中长期，在制造业升级背景下，随着中国市场高端机床的数控比例提升、刀具消费占比的提升、硬质合金刀具渗透率提升以及进口替代比例提升，刀具行业将迎来黄金发展期。

风险提示：光伏装机量不及预期；光伏新技术迭代不及预期；动力电池厂商扩产不及不及预期；制造业景气度下降；全球疫情；延导致经济复苏放缓。

【要闻速递】

1、欧美股市集体上涨，道指、标普创收盘新高，纳指涨1.2%；大型科技股多数上涨，苹果盘中市值突破3万亿美元；新能源汽车股涨幅居前，特斯拉大涨13.53%。欧洲时间周一，英国股市因节假日休市，欧洲其他两大主要指数上涨，截止收盘，法国CAC40指数当天报收于7217.22点，比前一交易日上涨64.19点，涨幅为0.90%；德国DAX30指数报收于16020.73点，比前一交易日上涨135.87点，涨幅为0.86%。