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王建军上任证监会副主席 被称“懂市场”的监管者
作者:杜卿卿 安卓
[ 在他的任上,深交所完成了包括深港通启动、创业板试点注册制、深市主板与中小板合并等在内的多项重大改革,与此同时,深交所也在向着世界一流交易所的目标进发。 ]
证监会迎来一位资本市场监管经验丰富的副主席。
10月25日,人社部发布国务院任免国家工作人员消息,任命王建军为中国证券监督管理委员会副主席,同时免去阎庆民的中国证券监督管理委员会副主席职务。
阎庆民在证监会就职近4年后正式退休,王建军在阔别证监会5年后重回监管。
王建军自1997年进入证监会发行部工作,之后历任云南证监局副局长,证监会市场部主任、研究中心主任、办公厅主任等职。2016年调任深圳证券交易所总经理,并于2020年2月任职党委书记,随后上任深交所理事长。
在他的任上,深交所完成了包括深港通启动、创业板试点注册制、深市主板与中小板合并等在内的多项重大改革,与此同时,深交所也在向着世界一流交易所的目标进发。
值得注意的是,王建军上任后,将成为证监会领导班子中证监系统工作经历最长的一位。对于他的上任,有业内人士评价为“二十多年证券市场的亲历者”,并对其之后的工作充满期待,认为其“懂市场”,所以更可能“管好市场”。
“主席团”迎来干将
从工作经历来看,王建军上任后,证监会“主席团”的力量将得到有力补充。
目前证监会领导班子包括主席一名、副主席四名、纪检监察组组长一名。
证监会主席易会满2019年1月赴证监会任职。副主席李超2000年~2003年曾在证监会办公厅任职,后调任人民银行、外汇局,2015年9月重回证监会任职副主席。副主席方星海2001年曾任上交所总经理助理、副总经理,2005年之后先后在上海市金融服务办公厅、中央财经领导小组办公室等任职,2015年10月调任证监会。
副主席赵争平资本市场监管经历相对丰富。2000年起他曾先后在证监会政策研究室、办公厅、宣传部任职,2006年任郑州商品交易所总经理。2009年任证监会办公厅主任,2015年2月任证监会主席助理,2016年5月升任证监会副主席。
相比而言,王建军在股票发行、市场监管领域的经验更加丰富。
他从29岁进入证监会发行部后,就一直在证监系统工作。1997年至2003年,在发行部工作6年。之后,赴云南证监局担任副局长。2007年12月,他又调回证监会,在办公厅工作5年时间。2012年12月担任证监会市场部主任,2014年兼任证监会研究中心主任、北京证券期货研究院院长。2015年3月,担任证监会办公厅主任。
在不同部门深扎多年,王建军又于2016年4月调任深交所总经理。2020年2月任党委书记,3月任深交所理事长。如此丰富的证券市场工作经历,让业界对其上任之后的工作充满期待。
奋战119日夜,创业板注册制改革落地
王建军在深交所的5年,是国内外环境深刻变化、不确定性明显增加的5年,更是资本市场注册制改革从试点走向扩大的关键阶段。
五年前,深交所创业板上市公司数量570家,总市值5.23万亿元。如今,最新数据显示,创业板上市公司数量达到1045家,在全球主要创业板市场中位列第四,总市值已达13.14万亿元,位列全球第二,仅次于标杆纳斯达克。
2019年6月,科创板开板,并试点注册制。与此同时,创业板试点注册制被提上日程。然而,与科创板这片崭新的“实验田”不同,创业板有大批存量上市公司、存量投资者以及各类指数及投资产品。
如何在保证平稳的前提下,实现创业板的注册制试点,完成从核准制向注册制的迭代,对王建军而言,无疑是一场艰难考验。
2020年4月27日,中央深改委审议通过创业板改革并试点注册制总体实施方案,创业板正式启动注册制改革。
王建军后来谈起当时的情景时曾说:“深交所闻令而动、日夜兼程,提出‘开明、透明、廉明、严明’的工作思路,确立操作‘无感’、效果‘有感’的实施目标,努力打造改革精品工程。”
之后,深交所在广泛征求意见基础上,制定发布了业务规则,组建创业板上市委、股票发行规范委和行业咨询专家库,同步推进市场组织、系统改造、推广服务、投资者教育、廉政建设、新闻宣传等工作,力求做好企业申报受理和审核发行。
去年8月24日,创业板注册制下首批企业上市的钟声在深交所敲响,创业板正式步入注册制时代,这是中国资本市场首次尝试在“增量+存量”市场同步推进注册制。
在注册制主线下,创业板统筹推进发行承销、上市、交易、持续监管、退市、投资者保护等一系列基础制度改革,成效初步显现,为后续的全市场推行注册制积累了经验。
“经过119个昼夜奋战,创业板改革并试点注册资本今天成功落地,首批企业即将挂牌上市。”王建军在创业板改革并试点注册制首批企业上市仪式上说。
新挑战:全市场注册制
创业板试点注册制之后,王建军在深交所的任务其实还没有完成,那就是主板注册制改革。
目前A股市场,科创板、创业板以及即将开市的北交所都将实行注册制,但沪深主板仍需要进行注册制改革。
今年初,深交所正式启动主板与中小板合并相关准备工作。深交所在2个月时间里,全面完成了规则修订、产品调整、技术改造、监管安排、发行上市、风险应对等准备。4月6日,深市主板、中小板正式合二为一。
最新数据显示,深市主板上市公司数1484家,总股本1.89万亿,总市值24.25万亿元。
如今,作为拥有丰富发行监管、市场监管经验的资本市场老将,王建军赴任证监会后依然任务艰巨。
目前资本市场正在进入这一轮改革最后的攻坚阶段——主板注册制改革。
而相较于科创板和创业板,主板拥有3100多家存量上市公司、1.9亿投资者,在这样的市场推动从核准制向注册制的过渡,挑战更大,对改革者的能力要求也更高。
据证监会相关负责人近日在2021年金融街(2.870, -0.02, -0.69%)论坛年会上介绍,科创板、创业板试点注册制,实现了三个突破。一是优化发行上市条件,把实质性门槛尽可能转化为严格的信息披露要求,提高对企业特别是科创企业的包容性。二是审核注册的标准、程序、内容、过程、结果公开,增强可预期性。三是对新股发行的价格、规模等不设任何行政性限制,消除不必要的干预。
目前,注册制改革已进入由点及面的关键阶段,下一步证监会还将“一步一个脚印地把改革进行到底”。
主板注册制改革,将等待王建军上任之后,新一届领导班子去完成。

责任编辑:李桐


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昨天又是大家打酱油的一天,大盘量能继续大幅萎缩,两市只有927只个股红盘,超过4200只个股等待红盘,很多个股几分钟没有一笔交易,有交易的都是量化在收割,盘中急速拉升,随后快速回落,然后再也没有高点,这就是量化的手段,所以,如果你不能在拉升中撤离,最终只有坐电梯。不过,有个好现象就是大盘还没有完全破位,下面60日线还有较强的支撑,只要大盘不跌破60日线,就谈不上本轮行情结束,所以,让子D先飞一会吧,或许黎明就在眼前!另外,所有的靴子下周都将落地,市场或许迎来拨云见日,都担心的利空不一定是利空,所以,大家还是再忍忍吧!一、证监会:禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺的限售期内出借股份证监会发布证券发行管理办法,一是禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺的限售期内出借股份;二是增加银行理财产品、保险资产管理产品作为IPO优先配售对象。这是晚间实实在在的利好,限售股在限售期内出借出去砸盘,这本身就不叫限售,现在禁止出借,对市场当然是利好,至少减少了抛压。不过,真正的做空工具还有量化和期指交割,如果再把量化规范限制一下,把期指交割延长一点,我们相信A股一定能走出牛市!二、证监会拟对东旭集团证券违法行为行政处罚:对43名责任主体合计罚款17亿元经查,一是2017年东旭光电不符合股票发行条件,以欺骗手段骗取发行核准,违法募集资金75.65亿元;2018年东旭集团不符合公司债券发行条件,以欺骗手段骗取发行核准,违法募集资金35亿元。 -
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