上半年盈利结构生变银行非息收入贡献度攀升|银行_新浪财经

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　　原标题：上半年盈利结构生变银行非息收入贡献度攀升

　　本报记者张漫游北京报道

　　在经济增速下行、利率市场化、金融脱媒化的背景下，银行业面临存贷款利差收窄、资本补充承压等多重挑战，提升非利息收入规模被更多银行重视起来。随着同业竞争日趋白热化，信用风险小、资本占用少的中间业务成为拉升银行非利息收入的重要手段。

　　从近日公布的2021年半年报的上市银行的情况看，理财业务转型提速、托管规模增加等因素，使得中间收入规模增加面临更多机会。其中，财富管理业务收入是中间收入的主要来源之一，在监管制度持续完善、金融科技强化赋能的背景下，随着居民财富积累、生活质量提高，“大财富管理”“大零售”已成为银行战略转型的重点，以中间业务撬动资产负债业务，这也是带动中间收入增长的原因之一。

　　净息差持续收窄非利息收入占比逐步提升

　　与银保监会此前披露的盈利趋势相符，近日公布的上市银行2021年半年报数据显示，银行机构盈利增速正在企稳回升。

　　其中，《中国经营报》记者注意到，非利息收入的增长亮眼。例如宁波银行半年报数据显示，2021年上半年，实现利息净收入159.83亿元，同比增长21.91%；实现非利息收入90.36亿元，同比增长31.53%。长沙银行2021年上半年实现非利息净收入24.43亿元，同比增长31.79%。

　　中国银行研究院博士后郑忱阳认为，利息收入降低是银行转战非利息收入的主要原因。“利率市场化改革和直接融资占比提高是深层次的原因。利率市场化改革意味着市场供求决定资金价格，导致商业银行利差收窄、存贷业务收入下降；直接融资占比提高会降低客户对银行信贷的需求，推动贷款利率进一步下降。”

　　平安银行指出，在报告期内，该行利息净收入593.61亿元，同比增长6.8%；非利息净收入253.19亿元，同比增长11.3%，且非利息净收入占比29.9%，同比上升0.86个百分点。

　　谈及净息差小幅收窄的原因，平安银行表示，因市场利率变化，以及进一步支持实体经济、降低实体经济融资成本的影响，生息资产平均收益率较去年同期有所下降；同时，重塑资产负债经营，有效降低负债成本，净息差小幅收窄。

　　某城商银行资产负债部人士告诉记者，由于目前市场利率继续低位运行，资产收益率或将持续承压，因此展望下半年，利息收入仍然存在挑战。“基于此，为稳定利息收入，我们会在负债端增加低成本存款的揽储，包括同业的活期存款；在资产端，会加强贷款定价管理；同时，会持续增加以中间收入为核心的非利息收入。”

　　郑忱阳补充道，轻资本、轻成本的“轻型化”运营模式已经成为银行业未来的发展方向，这也使得银行逐步提升了对中间业务的重视程度。“重资产运行、高资本占用和高成本管理的传统规模扩张式的运营模式已经难以为继，尤其在疫情后期，银行业资本补充压力和运营成本明显提高，轻型化运营是银行从规模扩张走向价值扩张的必经之路，而中间业务就是银行轻型化转型的关键抓手。”

　　财富管理类业务贡献突出引中间业务重构格局

　　非息收入稳步提升，中间收入的增加是其增长的主要动力。记者注意到，中间收入的构成结构也在发生变化，即由银行卡带来的手续费收入正在减少，由代销理财产品等资管类业务带来的手续费收入逐步提升。

　　以招行为例，报告期内，招行非利息净收入中，净手续费及佣金收入522.54亿元，同比增长23.62%，在非利息净收入中占比75.29%，同比上升1.75个百分点；其他净收入171.54亿元，同比增长12.77%。其中，银行卡手续费收入93.96亿元，同比下降0.23%；托管及其他受托业务佣金收入158.82亿元，同比增长17.14%，是规模最大的；代理服务手续费收入151.73亿元，同比增长40.36%，是涨幅最高的。

　　郑忱阳认为，在传统的非息业务中，如银行卡业务、结算与清算业务等非息收入相对稳定或有所下降，主要与疫情下银行加大支持实体经济力度，减税降费下调支付手续费，以及国际卡境外交易手续费收入下降等因素有关。

　　某城商银行管理层告诉记者，今年6月，相关部委发文指出，鼓励免收小微企业、个体工商户等支付账户提现手续费，降低银行卡刷卡手续费，减免小微企业跨行转账汇款手续费，降低自动取款机跨行取现手续费等，这一系列动作后，预计将推动更多银行进行中间业务收入结构的调整。

　　“从部分银行的2021年半年报来看，中间业务收入结构与往年相比发生较大变化，这也反映了银行业务结构和收入结构的优化。”郑忱阳指出，“手续费和佣金收入是中间业务收入变动较大的部分，同比增长均在20%、30%以上，从手续费和佣金收入结构来看，代理基金、信托、理财等代理业务收入增速较快，普遍增长30%以上，有的甚至超过50%；理财产品、基金产品等资管业务收入快速增长，增速超过30%；托管类收入也有所增加，增速在10%~30%。由此可知，手续费和佣金收入的快速增长主要由大财富管理业务贡献。”

　　如宁波银行2021年半年报指出，2021年上半年，该行实现代理类业务收入33.94亿元，同比增加3.96亿元，主要是代客理财、代理基金、代理保险等财富管理手续费收入较快增长所致；长沙银行2021年半年报数据指出，在报告期内该行实现理财中间业务收入1.80亿元，同比增长38.46%；报告期内，南京银行手续费及佣金收入36.03亿元，同比增加8.60亿元，上升31.36%。该行称，这一增长主要得益于该行进一步拓展了委托理财业务的收入来源及总量、承销业务量大幅增加以及“大零售战略”成果和公司客户基础的提升。

　　郑忱阳指出，2021年是“十四五”开局之年，也是推进“双循环”新发展格局的一年，经济基本面持续向好，银行业以盈利修复为主要目标，发力零售业务是带动盈利增长、落实消费驱动战略的重要手段，各银行向“大零售”方向转型，而零售业务是提高中间收入的重要渠道。“此外，2021年也是资管新规过渡期收官之年，银行加速理财业务转型，大型银行纷纷设立理财子公司，创新理财产品和服务，中小银行则发力理财代销业务，自营理财和代理理财手续费及佣金收入大幅上升，这也是今年银行业中间收入显著增加的重要原因。”

　　同时，上述城商银行资产负债部人士告诉记者，今年以来，部分银行对于贵金属相关业务的风控加强，代理贵金属业务规模下降，也会对中间收入带来影响。

　　平安银行披露道，在报告期内，该行手续费及佣金支出32.90亿元，同比下降29.0%，主要是由于代理贵金属业务规模同比较大规模下降，导致本行向客户收取的手续费收入及向代理居间机构支付的佣金支出均同比降幅较大以及其他佣金支出减少。