全文|绿动资本白波：创新绿色技术与数字技术全面发展是传统产业升级与变革的必要条件_新浪财经

　　8月13日，由新浪财经举办的线上“碳中和高峰论坛”重磅开幕。本次峰会邀请了来自监管层、学界、资金方、研究机构大佬齐聚，在金融市场的范畴内，探讨碳中和的发展与机会，以期对未来政策、监管路径和投资机会等有针对性地解读，让更多的个人和企业了解碳中和，融入碳中和。会上，绿动资本董事长兼CEO白波就《碳中和及技术驱动下的影响力投资机遇》做了主题分享。

　　白波表示，2019年中国的二氧化碳排放量近125亿吨，其中能源行业和工业行业占比大概接近80%。所以，能源电力的绿色化和整个工业过程的清洁化是实现碳中和的重要抓手。在各行各业发展过程中间，电力部门深度脱碳、非电能源清洁化、工业过程和建筑部门节能提效、以及通过交运电动化和贸易流通领域脱碳的过程，是实现2060碳中和主要的路径手段和方式方法。

　　用什么样的方式能够实现脱碳、低碳发展，同时又能够使低碳和绿色发展变成经济发展的新动能？白波指出，“是技术带来了力量。”

　　白波进一步表示，创新的绿色技术和数字技术的全面发展，是传统产业升级与变革的必要条件。而这样一个技术的创新和更新迭代，在合适于当前环境的商业模式结合下，就能够带来财务和效率的降本增效、节能降耗、优化资源、品牌提升以及市场拓展等。在绿色技术方面，包括能源效率的新材料创新、循环技术以及一系列的环境治理技术。在智能技术方面，包括各种物联网、智能传感器、人工智能以及云计算等有效地结合，能够有效地辅助行业效率的提升。

　　以下为演讲全文：

　　各位来宾、各位领导，非常高兴今天能够有机会参加新浪财经碳中和论坛，也很高兴能够代表绿动资本和大家分享碳中和及技术驱动下的影响力投资机遇，我是白波，我是绿动资本的董事长兼CEO。

　　事实上从去年9月份，主席提出中国的“双碳”目标——碳达峰和碳中和目标以来，全国各个行业、各个机构都在寻求各种方式去尽快地帮助中国实现这样的一个目标。事实上如果我们看一下2019年中国的二氧化碳排放量近125亿吨的话，其中能源行业和工业行业占比大概接近80%。所以，能源电力的绿色化和整个工业过程的清洁化是实现碳中和的重要抓手。在此之上也包括了交通、龙也活动等等其它的一系列的脱碳的行为。在整个各行各业的发展过程中间，电力部门的深度脱碳，非电能源的清洁化用于各种行业，在工业过程和建筑部门的节能提效，以及通过交通运输的电动化和贸易流通领域的脱碳的过程，是实现2060碳中和的主要的路径的手段和方式方法。

　　在个过程中间什么样的方式能够实现脱碳、低碳发展，但同时又能够使这样一些低碳和绿色发展变成经济发展的新动能，而不是变成经济发展的成本呢？这里边是技术带来了力量。所以，创新的绿色技术和数字技术的全面发展，在我们看来是传统产业升级与变革的必要条件，而是这样一个技术的创新和更新的迭代，和企业家的精神，在中国的大地上，在合适于当前环境的商业模式的结合下，就能够带来这样的一个财务和效率的降本增效、节能降耗、优化资源、品牌提升以及市场拓展等等等等。在绿色技术方面，它包括了能源效率的新材料的创新、循环技术以及一系列的环境治理技术。在智能技术方面，包括各种物联网、智能的传感器、人工智能以及云计算等等有效地结合，能够有效地辅助行业效率的提升。所以，绿动资本秉承绿色发展可以成为经济发展的新动能，我们所有的工作是围绕着这样一个方式进行开展的。

　　在这样的一个宏观环境下，在这样一个技术不断发展的过程中间，特别是在中国已经成为世界最大的制造国，而且在向最强的制造国发展的过程中间，中国的商业服务业处于一个非常重要的具有附加价值不断提升的过程中间。在中国的消费互联网不断地向产业互联网过渡的时候，这样的一个结合使得技术的红利在工业和商业、服务业的板块中在快速地体现，帮助中国从一个高速增长的经济逐渐跃迁为高质量增长的经济发展过程。

　　简单介绍一下绿动资本。

　　我们是2015年9月，在相关领导的倡议下开始筹建，到2016年11月份，我和部分的创始合伙人一起创建了绿动资本管理公司，并开始募集中美绿色一期基金，从2017年开始投资，到现在完成中美绿色一期基金绝大部分的投资，并完成了部分的退出。目前为止我们管理的规模大概是150亿人民币左右，其中直接管理的中美绿色一期基金达32亿，集聚了一系列在能源、化工、电力、金融、钢铁等等各行各业的先进的战略型的企业作为我们的LP。同时，我们和宝武钢集团、招商局集团以及三峡资本和清控下辖平台等等共同发起了四源合基金和三峡绿色基金。

　　在新的时代下，在我们有更多的机构进入碳中和投资这个领域的时候，我们进一步地希望把我们的二期基金聚焦到新材料这个投资领域里边，或者说去支撑碳中和的新材料的这样一个投资领域里边。这是因为新材料是支撑现代制造业的一个物质基础，也是国家七大战略性新兴产业之一，它是一个万亿级的市场，而且在一个比较高速发展的过程，而且也必将受益于中国，从一个材料大国向材料强国转型的过程。而同时碳减排的路线图中，能源、工业、制造等各个领域中间，新材料的发展都必将扮演一个重要的角色，其中的生物技术、绿色化工、纳米技术、AI等数字技术辅助合成，都将成为行业重要的催化剂。

　　绿动资本秉持自上而下的按照这个主题驱动的方式去寻找到符合当前宏观环境的赛道，整个宏观环境中，追求碳中和，追求关键卡脖子技术的国产替代，追求相关产业的升级和循环经济的发展，并结合我们高管的团队中很多都是来自于科学和技术的背景，和我们在中美绿色一期基金已经铺垫完成的项目，以及我们所建成的生态圈，使得我们能够专注在生物制造和绿色化工的过程中去替代传统的过程，我们能够专注在清洁能源的风光充储的新材料，我们能够专注在轻量化生产制造等等各种材料的过程中间，并进一步专注用产业+技术+金融的战略协同的方式，用股权投资的模式，并以头部赋能的方法，在整个新材料的全产业链的过程中间，新能源、先进制造、绿色化工和绿色交通各个领域的制造、应用和回收利用中间去寻找到一个很好的机会。

　　绿动资本已经执行绿色影响力投资快接近5年时间，我们很深的一个体会是要做好影响力投资的话，需要把绿色、把影响力写进DNA，这就意味着我们自己在募集的整个过程中间，就把我们的双重追求，追求财务回报，也追求可量化的环境影响力，这样的追求跟我们的有限合伙人进行充分的沟通，并且取得他们的认可。只有在这样的一个过程中，我们取得了我们想追求的东西和我们的受托责任的高度的融合。从募资开始到选择赛道，到投资，到做尽调，不断地去量化该投资带来的潜在的绿色的影响力，同时我们从2016年开发了整整一套自我评价、评估的方式方法和体系，从我们签投资协议开始，要求我们被投企业提供相关的数据，帮助我们做相关的影响力的量化的评估，再把它集合起来，成为整个基金层面上每亿元或者说我们投资带来的碳中和投资绿动效益或者是企业的绿色影响力的指数，通过这种方法能够定量地评估资本的效率以及企业放大的过程。

　　对每一个企业自身的量化评估的方式是通过整个的搭建它的研发的体系的评估，根据它的参数，确定企业的业务，去请关键或者权威的第三方去进行相关评估机构权威的机构。

　　我举一个案例，我们投资的箱箱共用，专注于智能包装的设计、制造、运营及循环服务的物联网的企业，不是一次性的包装，而是通过物联网的方法，使得这个包装可以循环使用，并以通过这样的方法能够降低它的物流成本以及降低对环境的污染。在它的环境评估的过程中间，就从传统的模式中间排放，以及通过共用的循环包装的材料的方式的碳排放，通过这样的方法来评估整个全产业链的碳排放的减少。

　　我们请第三方进行相应的评估，对2020年箱箱共用投放市场的产品的碳中和和绿色影响力的关键指标进行了相应的量化，比如实现了25万吨的二氧化碳量的减少。通过这样的一个方法，我们评估了这个被投企业的财务和影响力的效果。

　　摩珈生物在生物合成领域也是类似的这样一个结果，我们评估它的财务、产业布局和产业化的过程，同时我们看到右下角的每一个潜在的被投企业的标的，都将进行它的绿色影响力在不同情形下未来几年的一些量化的潜在的预测和评估。

　　我们通过智能的方法去解决交通过程中的难题以及提升它的效率，降低单位里程的碳足迹以及二氧化碳等等排放。

　　通过这样的方法，我们有效地在我们的一期基金里边把所有被投企业的碳足迹、碳排放、碳减排以及其它的危废、污水排放等等结合起来，实现我们整个基金层面的绿色影响力的报告，能够帮助我们评估。我们代管资产去年实现了260万吨的二氧化碳当量指标的减少。同时，我们的LP在我们投资的每亿元实现了17万吨二氧化碳当量的减少。每元的投资在我们的被投企业中间，帮助环境治理的成本下降了0.36元。通过这样的方法，不仅是在投资的过程中间有效地进行了相关的评估，而且在投入的过程中间，实实在在地对你所投的每一个企业实现了相应量化的评估和标准。

　　最后，我要再一次感谢新浪财经的邀请，今天非常荣幸能够参加碳中和论坛，通过接近五年时间的摸索，我们认为能够实现财务回报和可量化的环境回报的双丰收，使得绿色能够成为经济发展的新动能，是来自于技术创新，是来自于企业家精神，是来自于有效的商业模式的融合。我们认为要做好新时代的碳中和基金，需要把整个影响力投资写在DNA里边，从募资开始，反映在我们投资的LP的协议里边，再到投资、管理、退出整个全流程进行管理。

　　非常感谢大家的聆听，也希望后续能够和大家有更多的合作，谢谢大家！