原标题：“神券”没来,“神泥”“神广”先至,释放什么信号? 来源：东方财富网
“神券”没来，“神泥”“神广”先至，释放什么信号？
周一A股表现尚可，沪指更为强势，一度冲击3400点。盘面上也是热点云集，“神券”的预期依然在发酵，“神泥”已是呼之欲出，而“神广”也浮出水面了，这释放了什么信号？
01
券商再次躁动，“神券”传闻仍在
本周一，三大指数先是集体低开，此后呈震荡走高态势，但沪指明显更强，盘中一度涨超1%，而创业板指只勉强翻个红而已。
沪指的强势原因是多方面的，但“牛市旗手”券商板块的发力可谓功不可没，这几天更是多次上演“单骑救主”的戏码。
而券商板块中，又当属中信建投和中信证券的合并传闻，最能触发投资者神经。这不，周一又炒了一把预期，除了尚未开板的新股国联证券外，中信建投再次领涨券商概念，盘中一度触及涨停，收盘大涨8.41%。而中信证券盘中一度涨超7%，收盘上涨3.91%。
虽说传闻双方多次发布澄清公告，但市场一直抱着“说你有，你就有”的态度。比如上周四和本周一，中信建投连续对合并传闻做出澄清，可中信建投这周一又是差点涨停，当真是越澄清涨的越欢。且截至本周一收盘，中信建投总市值达4532亿元，成为券商概念市值最大的公司。
02
“神泥”呼之欲出，8万股东开始数板？
受消息刺激的还有天山股份。
8月7日晚，天山股份发布公告称，公司拟向中国建材等发行股份购买中联水泥100%股权，南方水泥99.93%股权，西南水泥95.72%股权，中材水泥100.00%股权，并向不超35名特定投资者以非公开发行股份方式募集配套资金。
受此消息影响，本周一天山股份一字板涨停，至收盘，尚有80.9万手封单封死涨停，约合资金16个亿。总市值达到208亿元。
为何市场反应如此之大呢？全因收购完成后，天山股份将成为水泥行业的“新一哥”。
标的公司的财务数据显示，截至2019年末，中联水泥的总资产为779.4亿元，2019年净利润为15.02亿元；西南水泥总资产为619.8亿元，净利润为13.5亿元；中材水泥总资产为124.4亿元，净利润为20亿元；南方水泥的总资产为858.1亿元，净利润为59.5亿元。
合并计算的话，重组完成之后，天山股份的总资产将由152.8亿元增加至约2500亿元。由此一来，天山股份的总资产规模将超过目前的水泥“一哥”——海螺水泥，后者截至2019年末的总资产为1787.77亿元。
这也难怪不少股民开始数板了。但对天山股份8.3万股东来说，需要注意的是，天山股份合并后的净利润和净资产收益率，均难比海螺水泥。况且，海螺水泥的资产负债率约20%。这意味着在同样资产规模的情况下，海螺水泥不仅资本开支更少，而且没有繁重的利息费用负担。
03
“中国神广”浮出水面
你若认为，市场可能产生的“庞然大物”就是上面两个，那就大错特错了，因为广电系整合也有了新进展。
8月9日晚间，国家市场监督管理总局公布一则“企业名称申报登记公告”显示，中国广电网络股份有限公司已经向国家市场监督管理总局申报登记。
据中国基金报援引业内人士的观点，企业名称申报登记公告，相当于已经核准通过。这意味着，中国广电网络股份有限公司即将组建挂牌。此外，有消息称，有关部门计划于今年年底之前完成广电股份所有发起人的相关资产注入工作。
受此消息刺激，广电概念周一高开高走，盘中一度涨近4%，收盘大涨3.33%，据概念股涨幅首位。
个股方面，银河电子、歌华有线、广电网络、*ST同洲涨停，广西广电、天威视讯涨超5%。
华泰证券研报认为，广电整合将实现互联互通，并进行升级和智能化改造，提升承载能力，建成统一运营的管理体系，提升规模效益降低成本。同时将促进广电行业5G建设进一步加快，驱动行业发展。短期看利于板块估值提升，中长线需要关注整合后运营效率的提升，以及5G业务带来的业绩增长。
04
上证50本月跑赢创业板50
在上述几个合并“传闻”或事实的推动下，A股正悄然的发生着一些变化：大小指数有了明显的分化，且由之前的“小强大弱”演变为当下的“大强小弱”，比如创业板50指数本月虽刷出过新高，但累计下跌了3.02%，创业板指也是下跌2.15%。而上证指数虽在3350附近徘徊，但8月累计上涨了2.09%，上证50则上涨了1.12%。
虽然这短短几天的现象不能说明行情风格就会发生改变，但对投资者来说，这种现象还是值得关注的。
05
国企改革有望成为牛市新风口？
此外，继“中国神车”、“中国神船”之后，市场对于“中国神X”可谓是讨论激烈，虽然会有一地鸡毛，但对于“传闻”阶段的火热，大家还是十分向往的。
粤开证券认为，2020年是国企改革三年行动的第一年，后续国企改革工作有望展开，国企改革不断深化。
今后3年是国企改革关键阶段，将持续推进国有经济布局优化和结构调整，增强国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力。2020年政府工作报告提及“实施国企改革三年行动”，在《关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》中，也要求推进国有经济布局优化和结构调整，积极稳妥推进国有企业混合所有制改革。根据国务院出台的关于落实《政府工作报告》重点工作部门分工的意见，国企改革三年行动由国务院国资委牵头实施，相关具体政策将于10月底前出台，建议继续关注相关具体政策出台情况。
粤开证券表示，此前国务院国有企业改革领导小组已经审议通过了第四批混改试点名单，试点企业共160家，其中，中央企业系统107家，地方企业53家，资产总量超过2.5万亿元。之前已经推出3批50家重要领域混改试点，已完成改革主体任务的企业经营业绩都有显著改善，实现营业收入和利润额同比增长均在10%以上。
另一方面，国企整体估值较低，政策催化下，有望迎来估值修复良机。2016以来，国企估值整体偏低，目前国企改革指数PE(TTM)处于历史估值低位。截止2020年7月8日，国企改革指数PE(TTM)为13.69倍，处于历史估值39.14%分位点，低于历史估值中位数(17.01)。随着国改的进一步推动，国企的经营效益和活力有望增强，助推行业基本面和企业盈利改善，带动估值修复。
且国企板块具备行业龙头白马属性，目前整体估值偏低，补涨潜力空间较好。同时下半年订单预期回暖，在国企改革政策红利刺激之下，有望迎来估值修复机会。国改主题受政策驱动的效应明显，国企混改、重组、股权激励等措施有望加速落地，对国改概念形成催化。目前市场情绪高涨，资金流动加快，板块轮动效应也越发明显，国企板块面临投资机遇。
关键在于，下一个“中国神X”是谁？会是当前依然在传的“中国神券”吗？
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