华西证券：硅宝科技内生外延并进地产回暖助力业绩增长|华西证券_新浪财经

原标题：华西证券：硅宝科技内生外延并进地产回暖助力业绩增长

华西证券指出，地产回暖拉动需求，硅宝科技Q2单季度营收利润双创新高。拓利并表进入电子胶，内生外延助力十年百亿目标。募投10万吨突破产能限制，行业龙头市占率有望进一步提高。预计公司2020-2022年营业收入分别为12.95/15.32/18.45亿元（此前预测2020-2021年营业收入分别为11.25/12.56亿元），同比增长27.2%/18.3%/20.4%；归母净利润分别为1.91/2.35/2.97亿元（此前预测2020-2021年净利润分别为1.76/2.02亿元），同比增长45.4%、23.0%、26.1%，EPS分别为0.58/0.71/0.90元，目前公司股价15.03元，对应PE分别为26/21/17倍。公司作为国内有机硅密封胶龙头企业，未来产能陆续释放，市占率有望进一步提升，同时公司围绕有机硅胶内生外延并进，有望整合行业资源成为国内有机硅胶巨头，持续看好公司未来成长，维持“增持”评级。