乐山商业银行净利连续负增长 刘群、张霞搭班后频收罚单

原标题：乐山商业银行净利连续负增长 刘群、张霞搭班后频收罚单 来源：时代周报

【事件概述】

作为四川省内排名靠前的城商行，近年来乐山市商业银行股份有限公司（以下简称“乐山商行”）的经营情况不容乐观，不良贷款率持续攀升。

6月30日，乐山市五通桥区人民法院公布了一份起诉状副本及开庭传票，上诉方为乐山商行，被诉方为程瑞光、四川金光实业集团有限公司，案由为金融借款合同纠纷。

乐山商行的注册资本为25.59亿元，在四川省内13家城商行中排名第4位。2019年，该行实现营业收入23.68亿元，同比增长14.19%；但归母净利润为5.25亿元，同比下降0.69%，呈“增收不增利”局面。当年非利息收入仅3169万元，同比下降55.54%，其中手续费及佣金净收入为-2185万元，呈负增长态势。

2019年，该行还因违规违法行为频遭监管处罚。近年来，其不良贷款率持续攀升，2019年其不良贷款率高达2.51%，远高于上市银行。

值得一提的是，尽管归母净利润连续两年负增长，但2018年和2019年其员工福利薪酬总额分别同比增长8.21%、12.48%。

7月2日，时代商学院就上述问题向乐山商行发函询问，但截至本报告发布，仍未获对方回复。

2019年，刘群接替蔡昌庆任乐山商行董事长一职；行长张霞在乐山商行工作时间近18年，其于2017年底任行长一职，两人能否顺利帮助乐山商行扭转经营困境？时代商学院将保持关注。

【分析解读】

一、行长张霞掌舵两年，乐山商行收12张罚单

时代商学院研究发现，近年来乐山商行因内控不足频频遭监管机构处罚。

2019年至今年2月，乐山商行及相关责任人遭监管公开处罚合计12次，罚款金额合计225万元，案由包括因贷款管理不到位导致信贷资金违规流入房地产领域、贷款风险分类不准确，严重违反审慎经营规则等。

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值得一提的是，2019年，乐山商行高管人员因换届发生较大变动。

2019年6月14日，银保监会批复核准刘群的乐山商行董事长任职资格，2个月前，其董事任职资格已获批复，而其自2018年10月开始担任乐山商行党委书记。

2019年4月，银保监会还批复核准康晓明、刘凡、杨文勇、李卓玲、覃俭的董事任职资格以及高晋康、于研、周铭山的独立董事任职资格。

今年4月，乐山商行第五届董事会第五次会议审议通过李卓玲辞去董事及董事会关联交易控制委员会委员职务的申请。

需注意的是，行长张霞自2002年9月起就在乐山商行工作，历任人事保卫部总经理、董事会秘书、董事会办公室主任、综合部总经理、副行长、董事等职务，其于2017年12月起任乐山商行行长一职，对乐山商行的情况可谓了如指掌。

二、归母净利同比下降，员工薪酬大涨12.48%

年报显示，2019年，乐山商行实现营业收入23.68亿元，同比增长14.19%；但归母净利润仅5.25亿元，同比下降0.69%，陷入“增收不增利”的窘境。

需注意的是，2017年，乐山商行的归母净利润为6.51亿元。2018年，该行归母净利润下降18.93%，2019年再度下滑，已是连续两年负增长。

时代商学院研究发现，2019年，乐山商行的利息净收入为23.36亿元，同比增长16.68%，占营业收入的比重为98.66%；但非利息收入仅3169万元，同比下降55.54%，占营业收入的比重不足2%。而2016年乐山商行的非利息收入仍有2.32亿元，占当期营业收入的比重为12.17%，2019年较之萎缩了86%。

年报显示，2016—2019年，该行的手续费及佣金净收入分别为2.25亿元、1.47亿元、2828.5万元、-2184.7万元，呈持续下滑态势，2019年首次陷入负增长局面。

作为商业银行综合化经营和创新能力的重要体现，中间业务一直是各银行重点开拓的经营领域。为何近年来乐山商行一反常态，中间业务的发展节节败退，乃至手续费及佣金净收入陷入负增长的怪圈？这其中有何内情？

7月2日，时代商学院就此向乐山商行发函询问，但截至发稿未获对方回复。

值得一提的是，尽管2018年和2019年该行的归母净利润为负增长，但这两年乐山商行为员工支付的福利薪酬总额保持较大增长。

年报显示，2019年，乐山商行支付给职工及为职工支付的现金高达5.69亿元，超过当年归母净利润，同比增长12.48%；2018年，该行支付给职工及为职工支付的现金为5.05亿元，同比增长8.21%。该行2018年和2019年归母净利润分别同比下降18.93%、0.69%。

三、不良率连续两年超2.5%，高于同期城商行均值

除了归母净利润连续两年负增长外，近年来乐山商行的不良贷款率和不良贷款余额持续攀升，2018年和2019年其不良贷款率连续两年均超2.5%。

年报显示，2013—2019年，乐山商行的不良贷款率分别为0.44%、0.83%、1.31%、1.52%、1.9%、2.97%、2.51%，不良贷款余额分别为0.66亿元、1.64亿元、3.16亿元、4.25亿元、6.02亿元、11.6亿元、11.41亿元。

其中，2019年，乐山商行的不良贷款率尽管有所回落，但仍高于同期银保监会披露的城商行平均水平（2.32%）。

对比A股上市城商行，2019年南京银行（601009.SH）的不良贷款率为0.89%，西安银行（600928.SH）的不良贷款率为1.18%，成都银行（601838.SH）的不良贷款率为1.43%，均远低于乐山商行。

值得一提的是，乐山商行还“踩雷”*ST金宇（000803.SZ），其一笔1000万元贷款2019年出现逾期，另一笔2000万元借款今年3月底到期，乐山商行能否收回本金尚未得知，有待*ST金宇进一步公告。

2019年7月9日，*ST金宇发布公告称，近期因流动资金紧张，出现部分银行贷款逾期。公告中指出，该企业逾期欠债乐山商行南充分行本金1000万元，逾期时间为当年6月30日。

另据今年6月29日*ST金宇发布的公告，乐山商行有一笔2000万元的借款仍在执行中，借款到期日为今年3月31日。

时代商学院认为，随着宏观经济增速放缓，以及新冠肺炎疫情影响，商业银行外部经营环境面临较大压力，乐山商行信贷资产质量将继续承压，未来其盈利空间不容乐观。

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