新华联集团遇流动性压力 已安排出售所持上市公司股份

　　原标题：新华联集团遇流动性压力 已安排出售所持上市公司股份

　　本报记者 余燕明 北京报道

　　近期，除受新型冠状病毒肺炎疫情影响外，新华联控股有限公司（下称“新华联集团”）遭遇了严峻的流动性压力，让这家国内文旅巨头企业雪上加霜。

　　《中国经营报》记者注意到，2019年12月份，新华联控股集团财务有限责任公司（下称“新华联财务”）因未按照约定偿还同业拆借的3亿元本金及利息，被湖南出版投资控股集团财务有限公司（下称“湖南出版财务”）提起诉讼。

　　新华联财务由新华联集团全资持股，新华联集团也为新华联财务与湖南出版财务之间的这笔债务提供了担保，因此亦被湖南出版财务诉为被告。

　　而据新华联集团最新披露的2019年三季度财务数据，期末公司持有货币资金余额超过92亿元。

　　新华联集团持有上市公司四川宏达股份有限公司（600331.SH，下称“宏达股份”）9.62%的股份。受此诉讼事项影响，2019年底，其所持宏达股份的全部股份被湖南省长沙市中级人民法院实施了司法冻结。

　　新华联财务对湖南出版财务的这笔3亿元债务违约影响不止于此。民生信托在2020年1月份对新华联集团尚未到期的26.8亿元信托贷款申请了强制执行。

　　与此同时，新华联集团所持上述宏达股份的全部股份，也被民生信托向北京市第三中级人民法院申请了轮候冻结。

　　此外，民生信托还申请了对新华联集团所持广东科达洁能股份有限公司（600499.SH，下称“科达洁能”）、北京银行股份有限公司（601169.SH，下称“北京银行”）、赛轮集团股份有限公司（601058.SH，下称“赛轮轮胎”）、辽宁成大股份有限公司（600739.SH，下称“辽宁成大”）全部股份的司法冻结及轮候冻结。

　　据新华联集团方面披露，公司在2020年1月中旬已分别与湖南出版财务、民生信托达成和解，将在2020年分次偿还欠付债务。

　　其中，新华联财务协议约定于签署民事调解书当日，向湖南出版财务立即偿还6500万元，2020年1月23日前再偿还6500万元，2020年4月30日前最后偿还1.5亿元同业拆借本金及利息。

　　而新华联集团方面与民生信托达成的和解协议则约定，将于2020年4月份~9月份期间，累计偿还贷款及律师代理费共计25.95亿元。

　　其中，2020年4月份，新华联集团须向民生信托偿付的信托贷款金额就达到了11.28亿元。

　　由于已与湖南出版财务、民生信托均达成了和解协议，目前，新华联集团所持宏达股份、科达洁能、北京银行、赛轮轮胎、辽宁成大等上市公司股份已被解除了司法冻结及轮候冻结。

　　除了上述债务以外，新华联集团还在银行间市场、交易所等发行了多笔公司债券。记者根据Wind金融统计，目前新华联集团作为发行主体的债券存续余额约为98.22亿元。

　　作为新华联集团多笔债券的评级机构，大公国际资信评估有限公司（下称“大公国际”）在2020年1月下旬已将新华联集团的主体信用等级的评级展望下调为“负面”。

　　大公国际在针对该公司的评级报告中称，2020年，新华联集团将面临31.6亿元债券到期和5亿元债券回售，其中3~4月份债券到期金额共计20.1亿元，债券回售额度5亿元。

　　不过，记者根据Wind金融查询获悉，新华联集团实际上共有6笔债券将于2020年陆续到期，债券余额约53.6亿元，其中将于3~4月份到期的债券余额为30.1亿元，另有一笔5亿元债券将在2020年4月份面临回售。

　　此外，新华联集团附属子公司新华联文化旅游发展股份有限公司（000620.SZ，下称“新华联文旅”）在2020年4月份将面临13亿元债券回售。

　　大公国际对此认为，综合来看，新华联集团及其子公司一年内到期债券较为集中，短期偿债压力较大。

　　此外，新华联集团对名下所持多家上市公司股份进行了高比例质押融资，这使得其再融资也面临较大压力。

　　其中，截至2019年三季度末，新华联集团对核心子公司新华联文旅的持股比例为61.17%，目前其所持新华联文旅的97.7%的股份已被质押。

　　同时，新华联集团所持宏达股份、科达洁能、北京银行、辽宁成大等其他上市公司股权质押比例部分已超过99%。

　　日前，据记者查询了解，新华联集团已开始着手处置出售名下所持上市公司的股份，以换取流动性。

　　新华联集团持有宏达股份9.62%的股份，其计划减持宏达股份不超过6%的股份；新华联集团还持有赛轮轮胎14.72%的股份，其在日前披露将减持赛轮轮胎不超过2%的股份。

　　日前，新华联集团通过股权协议转让的方式，已经出清了对辽宁成大的全部持股。2020年2月8日，新华联集团对外转让了所持辽宁成大5.18%的股份，全部对价约为13.4亿元，每股转让价格为16.9元，较股权转让前一个交易日每股16.04元的收盘价有所溢价。

　　新华联集团几乎是在亏损状态出清了所持辽宁成大的全部股份。记者根据新华联集团增持辽宁成大期间的权益变动报告大致测算，新华联集团在二级市场累计买入辽宁成大5.18%股份的总代价约为14.24亿元，每股增持代价约为18元。

　　若剔除辽宁成大在2018年6月份实施的2017财年每股0.18元现金分红收益，新华联集团取得辽宁成大股份的每股代价仍高于其日前转让价格。

　　《中国经营报》记者已联系到新华联集团一位董事及高管，向其进一步了解新华联集团关于新华联财务3亿元同业拆借款违约的原因，以及近期债务到期、偿债安排，截至发稿暂未收到其回复。

责任编辑：霍琦