“掘金热”!国际金价再创新高 多只挂钩黄金理财产品蓄势待发

“掘金热”!国际金价再创新高 多只挂钩黄金理财产品蓄势待发
2024年09月13日 20:00 界面新闻

  黄金价格又创新高。美国当地时间周四,国际金价再度大涨。COMEX黄金期货涨1.78%,报2587.6美元/盎司,刷新历史收盘高位。伦敦现当日则刷新了历史收盘新高,收于2558.485美元/盎司,日内涨幅为1.88%。

  Wind数据显示,今年3月开始,黄金开启主升浪,在3月创出一波历史新高后开始震荡整理,在7月快速突破2500美元,目前再创新高后即将突破2600美元。今年以来COMEX黄金累计上涨超过20%,伦敦金现累计涨幅超过22%。

  黄金价格的上涨也推动银行理财等资管机构积极开发挂钩黄金等理财产品以把握掘“金”机遇。根据睿智新虹理财研究院等数据,截至8月23日,今年以来理财公司新发挂钩黄金的理财产品数量就已经达到78只,预估规模合计超66亿元,再次刷新近五年的最高纪录。界面新闻记者在中国理财网搜索关键词“黄金”,未公告具体发行时间的处于“待售”状态的理财产品有32只。

  银行理财挂钩黄金产品花样多

  目前,银行理财市场上挂钩黄金的理财产品主要包含两类。一类是“固收+黄金”,投资于固收资产的部分不少于80%,而黄金资产的比例不超过20%,一般仓位在10%左右

图:“固收+黄金”理财产品的资产配置示例 来源:理财产品说明书图:“固收+黄金”理财产品的资产配置示例 来源:理财产品说明书

  还有一类是挂钩黄金标的的结构化理财产品,这类产品除了配置固收类资产外,还投资了与黄金相关的衍生品,期权结构一般主要是二元看涨自动赎回型和鲨鱼鳍型。二元看涨自动赎回结构的产品,黄金期末价格只要超过期初价格一定幅度,投资者就能获得高档位收益。鲨鱼鳍结构产品则会约定波动范围,黄金价格在约定范围内波动可获得更高收益,若价格超出该区间,意味着期权发生了敲出,合约失效,则收益相对较低。

图:投资“鲨鱼鳍”结构期权理财产品的业绩比较基准说明 来源:理财产品说明书图:投资“鲨鱼鳍”结构期权理财产品的业绩比较基准说明 来源:理财产品说明书

  业内人士:黄金仍有上涨空间

  对于银行理财市场加速布局挂钩黄金理财产品的动力,普益标准研究员表示,一方面随着国际地缘冲突加剧、全球宏观经济环境复杂化,黄金作为优质的避险资产,需求增加推动黄金价格的上涨;另一方面,随着美联储降息预期的加强,已有资金从美国货币市场转向投资黄金,进一步推动黄金价格的上涨。

  黄金的价格一直以来都和美国实际利率呈负相关。9月12日美国劳工部公布相关数据,8月PPI同比上升1.7%,低于市场预期的1.8%,环比上涨0.2%。PPI数据的发布也使得市场对美联储降息的预期再度升温。

  同时新兴市场央行在黄金市场中的角色变得越来越重要。根据华泰证券(16.890, 0.04, 0.24%)研究,全球金融危机后,新兴市场央行开始增持黄金,2022年后这一过程大幅加速,央行购金占全球黄金需求比例从此前的一成左右跳升至四分之一。“各国央行增持黄金仍有较大空间,且考虑到黄金生产陷入瓶颈,金价中长期看有结构性支撑。”

  在不少市场人士看来,尽管近期中国央行连续四个月暂停购进黄金,但影响有限。有业内人士对界面新闻记者表示,长期来看,黄金作为美元的替代资产,大家出于对美元信用担忧,购金的需求会增加,支撑金价。

  “我们认为金价的上涨还没有结束,未来6-12个月仍有进一步上行空间。我们重申对黄金的看好观点,年底前目标价在2600 美元/盎司,明年年中将在2700 美元/盎司。”瑞银财富管理投资总监办公室分析师预计。

  对于这一预测的理由,瑞银给出了新的角度:“支撑看法的主要因素是交易所交易基金(ETF)大规模回笼,这是自2022 年4 月以来首次出现。传统上,ETF资金流入的方向与利率走势呈现负相关,也就是说当政府债券收益率下滑时,黄金需求(通过ETF)就会上升。我们预期更多的ETF 将呈现资金流入,投机性需求也是如此。”

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:王馨茹

0条评论|0人参与网友评论
最热评论

APP专享直播

开播时间 | 1-21 00:48
详解特朗普2.0时代开启
开播时间 | 1-20 20:00
创金合信基金 甘静芸:创金看市丨红包行情节前能否到账?
开播时间 | 1-20 19:30
富国基金:2025“春季躁动”“躁点”在哪里?
开播时间 | 1-20 16:00
光大证券李泉:春节行情启动,成长股表现活跃
开播时间 | 1-20 15:30
银华基金:指点迷津 第157期 “A系列”指数能否成为新年投资利器?
开播时间 | 1-20 15:00
国泰基金 2025年新春策略会:盼春归至 陌上花开
开播时间 | 1-20 14:30
「春节策划」长城基金 曲少杰:2025年海外市场投资展望
开播时间 | 1-20 14:00
2024年第四季度宏观经济形势分析会
开播时间 | 1-20 14:00
景顺长城:20CM的故事,谁是反弹先锋?
开播时间 | 1-20 14:00
国投瑞银:基金经理说 | 机器人浪潮席卷而来,该如何进行投资?
开播时间 | 1-21 00:48
详解特朗普2.0时代开启
开播时间 | 1-20 20:00
创金合信基金 甘静芸:创金看市丨红包行情节前能否到账?
开播时间 | 1-20 19:30
富国基金:2025“春季躁动”“躁点”在哪里?
开播时间 | 1-20 16:00
光大证券李泉:春节行情启动,成长股表现活跃
开播时间 | 1-20 15:30
银华基金:指点迷津 第157期 “A系列”指数能否成为新年投资利器?
开播时间 | 1-20 15:00
国泰基金 2025年新春策略会:盼春归至 陌上花开
开播时间 | 1-20 14:30
「春节策划」长城基金 曲少杰:2025年海外市场投资展望
开播时间 | 1-20 14:00
2024年第四季度宏观经济形势分析会
开播时间 | 1-20 14:00
景顺长城:20CM的故事,谁是反弹先锋?
开播时间 | 1-20 14:00
国投瑞银:基金经理说 | 机器人浪潮席卷而来,该如何进行投资?
上一页下一页
1/10

热门推荐

主人已将艾特遗体带回家,陈乔恩疑似为“艾特”去世发声 收起
主人已将艾特遗体带回家,陈乔恩疑似为“艾特”去世发声

主人已将艾特遗体带回家,陈乔恩疑似为“艾特”去世发声

  • 2025年01月20日
  • 04:45
  • APP专享
  • 广西台新闻910
  • 93,486
APP专享
马斯克称X不被允许在中国运营的情况需要改变,外交部回应

马斯克称X不被允许在中国运营的情况需要改变,外交部回应

  • 2025年01月20日
  • 07:38
  • APP专享
  • 我是山河君
  • 31,602
APP专享
“翟欣欣涉嫌敲诈勒索案”最新进展:明天一审开庭,已退还前夫家属660万元

“翟欣欣涉嫌敲诈勒索案”最新进展:明天一审开庭,已退还前夫家属660万元

  • 2025年01月20日
  • 09:04
  • APP专享
  • 我是山河君
  • 1,429
APP专享
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股市直播

  • 图文直播间
  • 视频直播间
更多>
股票简称 最新价 涨跌幅
以下为热门股票
三峡能源 4.21 -0.24%
京东方A 4.39 +1.15%
TCL科技 5.04 +2.44%
中远海控 14.16 -0.84%
格力电器 45.08 -2.00%
广告

7X24小时

  • 09-25 强邦新材 001279 --
  • 09-19 长联科技 301618 21.12
  • 09-18 铜冠矿建 920019 4.33
  • 09-13 无线传媒 301551 9.4
  • 09-13 合合信息 688615 55.18
  • 广告
    新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部