2023年非上市人身险公司业绩出炉，行业出现整体性亏损，合计净亏超百亿。60家披露利润数据的险企中，25家盈利，其中泰康人寿仍居于榜首，全年实现净利润137亿元，与其他盈利险企拉开大幅差距；同期，35家人身险公司出现亏损，合计亏损超300亿元，其中仅中邮保险即有115亿元净亏损。投资收益下滑，成为行业利润承压的主因，亏损人身险公司中，普遍存在投资收益率下滑或居低情况。
盈利榜：泰康人寿137亿居榜首，中意、民生随后
先看盈利榜。非上市人身险险企中，泰康人寿常居榜首，2023年，泰康人寿实现净利润137亿元，同比增长约15.6%，高居行业首位。同期，泰康人寿保险业务收入也有所突破，达到2031.88亿元，同比增长18.9%。
排在第二位的为中意人寿，2023年净利润12.46亿元。作为中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司，成立于2002年的中意人寿由中石油和意大利忠利保险合资组建。
中外合资、纯外资险企也正是利润榜的主力，2023年净利润排在前10位的公司中，除中意人寿外，还有招商信诺人寿、中宏人寿、中美联泰人寿、工银安盛人寿、安联人寿等合资或外资险企，占榜第4-8位。
民生人寿排在非上市寿险利润榜的第三位，全年实现4.6亿元净利润，但较上年5.83亿元的净利润有所收缩。近日，民生人寿在投资端现大动作，以约22亿元拿下“蚂蚁系”网商银行10.96%股权，引行业聚焦。
从同比表现来看，利安人寿扭转2022年净亏损27亿元的颓势，在2023年转盈，净利润0.73亿元，排在利润榜13位；工银安盛人寿同样扭亏为盈，全年净利润3.56亿元，较上年约8亿元的净亏损明显回暖。据业内消息，工行北京分行副行长王都富拟任工银安盛人寿董事长，工行总行财会部张涛出任工银安盛人寿CFO。当前，工银安盛人寿董事长一职已空缺一年有余。
蓝鲸财经注意到，在利润榜单中居前的险企，2023年投资端表现整体稳健。
以前三名表现来说。泰康人寿2023年投资收益率2.55%，综合投资收益率6.68%，结合近三年数据来看，在行业投资收益表现整体下行的背景下，泰康人寿综合投资收益率高出近三年平均的4.88%。
中意人寿2023年投资收益率、综合投资收益率分别为4.86%、6.16%；民生人寿投资收益率、综合投资收益率分别为3.73%、3.42%，较近三年平均水平的3.3%、3.12%均高出0.3-0.4个百分点。
亏损榜：35家险企亏损，中邮保险亏超百亿
更多的险企在2023年面临着亏损压力。2023年，共有35家非上市寿险公司出现亏损，合计亏损额达327亿元。29家亏损超亿元，亏损超过10亿的则共有6家。
2023年，保费收入迈上千亿平台的中邮保险，却成为了行业的亏损榜首，全年净亏损114.7亿元。对此，中邮保险向蓝鲸财经解释称，亏损主要是受准备金折现率和投资收益不及预期的影响。“2023年，因准备金折现率就直接减少了中邮保险利润112.1亿元；同时，受资本市场不及预期等多因素影响，公司在持续优化资产配置过程中，投资收益出现了较大的净值波动，阶段性低于预期目标，需要进一步平衡短期波动和长期布局。”
排在亏损榜第二位的建信人寿，在2023年出现约43亿元净亏损，较2022年再度增亏。建信人寿由建设银行控股，据2011年以来的可查数据，建信人寿始终保持盈利，但在2022年，公司由盈转亏，全年出现17.67亿元净亏损。
2023年初，建信人寿前任董事长谢瑞平因工作安排请辞董事长等职务后，时任建行上海分行行长林顺辉赴建信人寿任董事长，摆在林顺辉面前的亏损难题，正在加剧。
渤海人寿以31亿元的净亏损，列于2023年非上市人身险公司的第三位。成立于2014年的渤海人寿，在第一个完整经营年度即实现盈利，突破行业“七平八盈”的盈利周期，直到2017均保持盈利。但从2018年开始，渤海人寿出现亏损并逐步扩大，2018年至2020年，渤海人寿分别净亏损7.68亿元、13.95亿元、27.44亿元；2021年，渤海人寿大幅减亏，全年净亏损0.5亿元；但此后未能延续趋势，2022年再亏12.26亿元。
偿付能力方面，2023年末，渤海人寿核心、综合偿付能力充足率分别为58.09%、104.8%，逼近监管红线。对于核心偿付能力下滑，渤海人寿表示是因经营亏损及投资资产市值下降，综合偿付能力的变动主要受股票、基金、债权计划等资产持仓增加等因素影响，最低资本增加幅度高于实际资本。
“前三甲”之外，2023年东吴人寿、北大方正人寿、合众人寿亏损幅度也超10亿元，分别出现17.85亿元、14.29亿元和11.92亿元净亏损。此外，泰康养老、华泰人寿、英大人寿等7家险企亏损超5亿元，还有17家险企亏损居于1亿-5亿区间，汇丰人寿等6家险企亏损在1亿元以下。
（2023年亏损超亿元人身险公司；制表：蓝鲸财经）
业内分析，投资收益表现不佳，是险企亏损的主因。在利率持续下行及权益市场波动剧烈的影响下，人身险公司投资端承压，2023年出现亏损的人身险公司中，普遍存在投资收益率下滑或偏低的情况。此外，2023年开始，险企开始执行新保险会计准则、新金融工具准则，业内分析，更多的权益类资产以FVTPL计量，一定程度上加大了报表的波动性，投资端拖累净利润表现。
举例来说，中邮人寿2023年投资收益率、综合投资收益率分别为2.7%、3.01%，其中投资收益率明显低于近三年平均4.99%的收益水平；建信人寿2023年投资收益率、综合投资收益率分别为2.61%、4.56%，低于近三年平均的5.03%、4.87%表现。
整体来说，虽然仍有不少险企表现“坚挺”，但更多人身险公司正面临亏损或利润下行的困境，2023年第三、四季度，人身险公司投资收益率表现明显居于低位。2024年以来，利率下行趋势仍在持续，叠加权益市场波动，保险公司将面临的业绩压力、利差损风险等，不容忽视。
责任编辑：李琳琳
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