东吴股指每日观点 |市场继续调整，美联储打击降息预期，股指未来如何演绎？_新浪财经

摘要

鲍威尔在发布会上表示，3月不太可能降息，此次美联储偏鹰派立场打击了市场的降息预期。

2023

02/01

股指操作参考：逢低做多

周三市场继续调整，沪指跌1.48%，创业板指跌幅相对较小，个股超4800家下跌。东吴期货股指研究员认为，美联储1月议息会议宣布维持联邦基金利率区间在5.25%-5.50%不变，符合市场预期。声明中表示在对通胀持续向2%迈进有更大信心之前，降低目标区间是不合适的。鲍威尔在发布会上表示，3月不太可能降息。此次美联储偏鹰派立场打击了市场的降息预期。国内方面，短期政策预期改善有助于情绪企稳，但经济复苏仍有波折。当前经济悲观预期尚未扭转，筹码仍在出清，需要看到更多政策加码或者经济数据回暖，才能带动市场信心修复，耐心等待市场企稳。(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)

市场信息&实盘数据

市场继续调整

周三市场继续调整，沪指跌1.48%，创业板指跌幅相对较小。个股超4800家下跌，煤炭、银行领涨，计算机跌幅较大。截至收盘，上证指数报2788.55点，跌1.48%；深证成指报8212.84点，跌1.95%；创业板指报1573.37点，跌0.66%；沪深300报3215.35点，跌0.91%；上证50报2254.30点，跌0.73%；中证500报4696.98点，跌2.45%；中证1000报4785.03点，跌4.00%。两市合计成交7582.55亿元，北向资金净流入37.01亿元。

期指方面，IF2402跌1.26%，IH2402跌1.12%，IC2402跌2.84%，IM2402跌4.23%。基差方面，IF、IH、IC、IM当季年化基差率分别为-2.66%、-0.40%、-10.76%、-12.86%。

资金面：净投放980亿元

1月31日，央行开展5440亿元7天期逆回购操作，当日有4630亿元7天期逆回购到期，实现净投放810亿元。

消息面

鲍威尔称三月份不太可能降息

【鲍威尔打击3月降息预期美股收跌纳指重挫逾2.2%！中概股指数1月累计下跌14.14%】美股周三收跌。美联储维持利率不变，符合市场预期。鲍威尔称今年降息可能合适，但3月降息可能性不大。投资者还在消化Alphabet和微软等科技股财报。截至收盘，纳斯达克指数跌2.23%，创去年10月25日以来最大单日跌幅，1月份累涨1.02%；标普500指数跌1.61%，创去年9月21日以来最大单日跌幅，1月份累涨1.59%；道琼斯指数跌0.82%，创去年12月20日以来最大单日跌幅，1月份累涨1.22%。三大指数均录得月线三连涨。大型科技股多数下跌，谷歌跌7.5%，创去年10月底以来最大单日跌幅；亚马逊、特斯拉、微软、Meta跌超2%，苹果、英伟达跌超1%，英特尔、奈飞小幅上涨。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.09%，1月累计下跌14.14%。

【美联储按兵不动维持利率不变！鲍威尔称三月份不太可能降息今年某个时候开始降息可能是合适的】美国联邦储备委员会当地时间1月31日公布今年1月议息会议利率决议，将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%不变，符合市场预期。美联储政策声明称，不会在通胀接近2%的信心增强之前降息，如果维持物价稳定和实现充分就业的目标面临风险，准备调整政策；删除了“可能进一步收紧政策”的措辞。新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，FOMC利率可能处于本轮周期的峰值，但还需更多证据证明通胀已被遏制，今年某个时候开始降息可能是合适的，但并不认为3月就会启动降息，计划3月份开始深入讨论资产负债表问题。至于美国经济是否已经实现软着陆，鲍威尔表示现在还不能宣布胜利。他说，目前供应链尚未恢复原状，供应链的康复仍然可能是一个尾部风险。而更大的风险在于，美国通胀恐怕会在2%上方趋于稳定。

【美英联军对也门萨达市北部发动袭击】财联社2月1日电，当地时间31日，据也门胡塞武装控制的马西拉电视台报道，美英联军对也门萨达市北部发动袭击。

【ADP数据显示美国企业1月新增就业人数低于预期薪资增速放缓】财联社1月31日电，美国企业1月份新增就业人数低于预期，与劳动力市场逐渐降温相符。据ADP Research Institute与斯坦福数字经济实验室周三联合发布的数据，1月私营部门就业人数增加10.7万人，去年12月份的数据被下修为增加15.8万人。尽管招聘放缓，但遍布各行业和地区，表明对工人的需求仍然健康。接受彭博调查的经济学家对1月数据的预测中值为增加15万人。数据还显示，名义工资增长继续放缓。

【回购增持进行时沪市公司计划入市资金近600亿】财联社2月1日电，上市公司回购增持热度持续高涨。记者注意到，1月31日晚间，沪市共有44家公司推出回购增持方案。其中，新增35家回购方案，金额上限合计55.25亿元；新增9家增持方案，金额上限合计24.11亿元。数据显示，本周以来，已有72家沪市公司新推出回购增持计划，合计金额近114亿元。而开年至今，沪市95家公司新推回购方案，上限金额合计约142亿元；39家公司推出新的股东增持方案，上限金额合计近67亿元。截至目前，沪市有481家公司正在推进增持回购计划，近600亿元增持回购资金将持续注入市场，给投资者带来信心。

【“三大工程”渐次落地金融驰援城中村改造】财联社2月1日电，保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”相继落地。近日，长沙、石家庄、济南、成都、广州等地已有一批城中村改造项目获得资金支持。据国家开发银行1月31日消息，该行已向首批近百个城中村改造项目发放专项借款。农业发展银行近日发放首批城中村改造专项借款，积极推动“三大工程”进入实质性落地阶段。

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