来源:福能期货
01
重点关注
欧线集运指数
现货舱位偏紧,但受周二马士基低价揽货即上海-鹿特丹开舱价格7000美金高柜低于7月初8000美金影响,加之当前8月旺季仍未完全验证,多头离场下带动盘面价格下行。考虑到当前8月圣诞备货还未开启,加之7-8月运力供给偏紧,预计运价大幅下行概率较低。当前主力合约移仓换月至远月合约,远月合约与近月高贴水带动近期远月合约价格上涨,由于10月是淡季合约,加上如果年内巴以冲突无法解决,预计10-12价差将修复,即由贴水结构转为升水,关注地缘政治变化。(仅供参考)
贵金属
美联储官员鲍曼认为2024年不会降息,美联储将把降息时间推迟至2025年。因美联储官员的鹰派言论以及美国数据显示楼市稳定,美元指数有所走高,金价小幅回落。目前市场关注本周五5月PCE数据,如果数据延续回落,或为美联储降息提供更多信心,贵金属价格有望得到支撑。(仅供参考)
碳酸锂在经历了前期快速下跌后,盘面价格出现技术性反弹,但未来一个月基本面难有明显起色,建议中长期仍是空头思路对待,关注逢高布空机会。
1.锂盐价格下跌快于矿价,可能会导致部分外采矿冶炼厂减产,给予锂价一定支撑。
2.基本面看,前期检修的大厂复产、盐湖进入季节性丰产且锂辉石代工产量有所增加,使得锂盐产量持续攀升。而需求表现环比走弱,锂盐厂库存积累,供需格局压力逐步显现。
3.技术面看,碳酸锂增仓上涨,关注上方5日均线压力。(仅供参考)
双焦
市场悲观情绪消化叠加估值低位,双焦价格大幅反弹。基本面变化不大,钢厂铁水维持239.9万吨的高位,对原料煤焦矿刚需较强,焦炭新一轮提涨50元/吨落地,焦企开工稳定,对焦煤按需采购;煤矿在7月存在复产预期,蒙煤通关高位,预计焦煤供应充裕;总的来看,终端处于用钢淡季,压制产业链价格高度,而刚需较强、低库存及估值偏低,短期双焦09存在修复需求。关注宏观情绪修复及钢厂减产落地情况。(仅供参考)
天气扰动抬头,美国主产区降雨威胁到大豆作物生长,美豆优良率连续两周下滑。目前美豆已跌至种植成本下,继续下行空间有限,关注月底公布的种植面积报告。(仅供参考)
受宏观资本回暖影响,纯碱小幅反弹。但基本面来看,目前纯碱供应回升,下游企业需求清单,采购意愿较弱,库存反季节增加,预计短期盘面价格向上驱动不足,建议暂为观望,持续关注纯碱装置检修情况。(仅供参考)
股指
国新办举行国务院政策例行吹风会,介绍《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》有关情况。受政策利好推动,IM、IC表现强于IF和IH。今年政府工作任务的十大工作之首是大力推进现代化产业体系建设,加快发展新质生产力,预计“科特估”成为年内交易主线。加上低利率环境利好长久期的成长股,预计IC、IM短期表现较好。中长期来看,IF板块中成分行业分布更均衡,金融、工业和消费占比较高,加之受国央企改革和高分红提振,预计表现更好,加之当前A股估值低位,建议逢低入多IF。(仅供参考)
02
今日晨报
能化板块
原油:需求疲软,市场等待成品油消费拐点,震荡运行为主
PX:供需双增,基本面缺乏驱动,px 跟随成本运行
PTA:供应回升,聚酯产品延续累库,基本面存转弱预期,短期震荡运行为主。
乙二醇:港口库存去化,短期供需好转,随着下游淡季到来,震荡运行为主。
短纤:短纤重新累库,但利润偏低,关注成本驱动
PP:供应回升,下游低需跟进,震荡运行
PE:装置检修回归,下游旺季收尾,震荡运行
LPG:成本走弱,燃烧淡季到来,弱势震荡
PVC:高库存压力渐显,上方空间有限
甲醇:进入累库周期,偏弱震荡
苯乙烯:纯苯见顶回落,苯乙烯高位回调
尿素:旺季需求支撑,库存低位,尿素09偏多思路参与。
玻璃:玻璃需求进入淡季,库存增加,短期盘面价格或低位震荡运行为主。
纯碱:纯碱装置复工有所增加,库存出现反季节累库,短期或低位震荡运行为主。
烧碱:烧碱供应端检修增加,下游需求弱稳,短期盘面价格或偏弱震荡运行。
农产品板块
油脂:大豆、菜籽及棕油到港集中,短期国内供应压力偏大,油脂板块震荡为主。
蛋白粕:美豆菜籽完成播种,天气暂无不利影响,豆粕下方空间有限,关注天气扰动和6月底的美豆种植面积报告。
棉花:终端淡季影响,需求走弱,棉价偏弱运行,关注天气端影响
黑色板块
煤焦:下游采购谨慎,焦炭二轮提降落地,供需双弱,双焦价格震荡回落。
钢矿:钢材需求季节性下滑,宏观预期较好,钢矿震荡运行。
铁合金:澳洲锰矿增量消息导致资金流出,下方成本支撑仍在,震荡运行。
工业硅: 西南地区逐步复产,供应依旧宽松,震荡偏弱。
金属金融板块
碳酸锂:盘面出现技术性反弹,前期空单可部分止盈离场。
铜:美联储放鹰,铜价进入调整
铝:多头情绪消退,铝价承压运行。
氧化铝:矿石供应紧张,氧化铝下方有支撑
股指:IF板块中成分行业分布更均衡,金融、工业和消费占比较高,加之受国央企改革和高分红提振,预计表现更好,加之当前A股估值低位,建议逢低入多IF。
黄金:受累于美元走强和国债收益率上涨,COMEX金价回落,盘中触及两周以来最低水平。目前市场关注同时本周五公布的美国通胀数据,今日将迎来美国一季度GDP终值、美国5月耐用品订单月率、美国初请失业金人数变动等数据。
白银:银价受宏观情绪降温及有色板块回落拖累影响,下跌幅度较大,考虑到年内基本面整体向好,预计后续下行空间有限。
03
昨日市场概况
主力合约涨跌幅
![数据来源:iFind](http://n.sinaimg.cn/spider20240627/133/w1080h653/20240627/4772-784ffd13f48ce5f9cfc4648c46747250.png)
04
期货日历
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