导语
近两年聚丙烯主要下游行业产销特征有怎样的变化？不同细分行业有哪些新的需求点？企业经营策略发生了怎样的转变？对2024年预期如何？春节后下游工厂实际订单如何？不同下游领域盈利状况如何？原料库存、成品库存如何？带着这些问题，卓创资讯于3月底带着行业内资深的研究老师们一起走访调研了华东地区聚丙烯重点下游工厂，聚焦不同下游领域，深入了解聚下游领域实际发展情况，进一步探寻市场发展的方向。
本次走访调研涉及聚丙烯下游箱包、改性、托盘、日用小家电、洗衣机、BOPP膜、无纺布、管材等多个下游行业，上一期 《卓创资讯聚丙烯华东主要下游领域走访调研专刊（一）》已就调研企业所反馈出来的相对共性或代表下游趋势性变化的信息进行了总结和分享，本期《卓创资讯聚丙烯华东主要下游领域走访调研专刊（二）》将从不同下游企业切入，希望能为市场玩家们提供更多的关于不同下游领域消费增长预期，消费特征变化及目前的购、产、销、存情况等，助力于行业及市场发展趋势的判断。
调研企业3：某改性类企业
1、企业介绍：
该企业为改性塑料行业TOP企业之一，在国内有7大生产基地，产品涉及产能50万吨，其中PP改性占65%,其他为PC、ABS、PA、PE（PE用量较少，大概在1万吨左右）。该公司主打汽车方向，占比达到95%；其他为航空、军工等领域。
2、趋势性变化
①预计汽车市场对改性塑料的需求增长有所下滑，但整体仍保持高增长。过去几年汽车市场对改性塑料的需求增长在30%以上，2024年预判是在20%左右，增速放缓的预期或来自前期新能源购置税补贴等政策透支需求以及经济大环境不好，居民消费意愿下滑的判断。
②新能源汽车塑料用量比传统汽车要多，其在汽车总盘子中增长是很快速的，但因新能源汽车占总盘子比重还是较小，对业务增长拉动没那么快。但PP因为成本优势，未来在汽车方向的替代还是会有增幅。
③该公司在美国也有工厂，主要服务欧美客户。未来根据下游主机厂去配套，从服务客户的角度，也有在东南亚、欧洲等地区建厂想法。
④改性塑料处在扩张的快速时代，新进入的企业数量还是比较多，分摊整个盘子。但小厂优势不强，还是会比较困难，处于淘汰一茬进入一茬的状态。大厂订单相对稳定，但整体经济不好，也还是存在挑战。
2、PP用料选择
①一辆整车的塑料用量预计在150公斤，PP可能达到70-80公斤。
②公司改性PP用料占比中，均聚和共聚PP的比例分别为30%左右和70%左右，均聚主要以10熔指左右的注塑料为主，共聚注塑以30熔指以上、50-60熔指及以上的高熔为主，包括三高产品、低气味、低V0C产品。
③公司原料从石化直采比例70%，市场采购比例30%。
3、2024年产销存情况
①公司2023年8月-春节前的订单比较好，部分订单来不及做。2024年1-2月需求开始放缓，因缺少订单，今年春节放假10天，往年放假3-5天，甚至不放假。2024年年后订单也一般，目前开工负荷率在6成左右（正常情况在8成水平），主要是下游订单不好，车企库存比较高。
②预计2024年3月份对PP的用量环比增长20-25%，同比持平，4月份预期和3月份持平。
③安全库存一个看到货周期，国产资源到货周期1周，安全库存就在1周左右；进口货到货周期可能1个月，安全库存就在1个月。安全库存也会根据下游市场的涨跌去增加或减少。目前企业原材料按需采购，因为订单不及预期，原料库存和成品库存均偏高。
4、改性行业的季节性
往年春节后至5 月、9 月份至春节为旺季；6-8 月主机厂放假，进入淡季。从今年来看，订单不及预期，旺季没很好的体现。
调研企业4：某汽车零部件企业
1.企业介绍
该企业是某控股集团下属汽车零部件产业的核心企业，主要经营新能源汽车及传统汽车热管理系统、空调系统用各类核心零部件。公司主体业务在空调领域，汽车零部件是该企业的第二大业务板块。从生产来看，该企业70%的生产在国内，30%的生产在国外；从销售来看，50%销售至国内，50%销往国外。
2、趋势性变化
①新能源汽车处于风口，预计未来保持高速增长。
②随着美国商务部去中国化进程的加快，美国组机厂要求二级供应商所用的改性料不能再中国生产，因此公司的海外工厂设在墨西哥。
③汽车零部件需要耐高温，PP很难达到，之前主要采用PPS、PPA、PA66等材料。但随着新能源汽车工作老化温度下降，未来在热管理系统领域PP替代PA66可能会成为趋势，PP用量也会越来越大。
3、2024年产销存情况
①2023年空调制冷部分销量增长20%，汽车零部件板块销量增长30%。2024年1-3月份企业汽车用的塑料采购量增长30%-40%。
②采购计划的设定按照年度的销售计划折算到月度采购计划，再有子公司提报到总部的不同部门进行采购。
文|宁晓琴
来源|卓创资讯
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