下游需求疲软运行 12月PE市场延续震荡运行

下游需求疲软运行 12月PE市场延续震荡运行
2023年01月04日 17:53 市场资讯

导语

 12月份国内PE市场价格延续震荡走势,重心略有小涨。月内石化装置检修损失量继续环比增加,下游需求表现疲软,行业开工继续下跌,整体市场成交气氛欠佳。

市场区间震荡 价格重心微涨

图1图1

12月国内PE市场区间震荡为主。上游原油价格先跌后涨,波动性较大,对聚乙烯市场参与者心态影响较为有限。月内新增上海石化2PE、浙江石化二期HDPE等装置停车,但国产供应预计整体小增。进口方面,月内进口货源报盘明显减少,整体进口供应缩量较为明显。需求方面,下游行业开工率多数下滑,工厂订单有所减少,成品库存有所累积,对原材料采购意向偏弱。截至12月28日,LLDPE月均价8399元/吨,环比涨0.76%,较11月跌幅绝对值缩小0.85个百分点,同比跌4.78%。LDPE月均价9070元/吨,环比跌3.44%,比11月跌幅缩小0.62个百分点,同比跌23.72%。HDPE各品种价格涨跌互现,幅度在14-293元/吨不等。

国产量预计环比增加 但对市场供应影响相对有限

图2图2

据卓创资讯预估,12月国内PE产量预计在217.69万吨,环比增加2.89%,同比增加5.09%。1-12月累计产量预计为2438.33万吨,较去年同期增长 6.49%。虽然国内石化装置检修损失量环比增加,但月内行业开工负荷提升较为明显,加上月内自然日增加,预计12月份国内聚乙烯产量环比增加。国产量虽有所增加,但部分货源受物流运输因素影响,市场现货货源相对紧张。

检修损失量继续小增 处年内中等偏高水平

表1 12月国内PE装置检修汇总

据卓创资讯统计,2022年12月中国PE石化企业涉及检修的装置数量继续增加,涉及检修年产能在625万吨,检修损失量在22.89万吨,总量环比增加1.85万吨。月内石化装置检修损失量有所增加,处于中等偏高水平。

装置检修量有所增加 开工负荷环比有所上升

图3图3

12月PE开工负荷预计在84.25%,较上月上涨2.37个百分点。本月新增华南某合资企业、茂名石化、大庆石化、扬子石化、华东某企业、上海石化、独山子石化、镇海炼化、福建联合、连云港石化、浙江石化、齐鲁石化、中韩石化、兰州石化等装置检修,涉及到产能在625万吨,检修损失量在22.89万吨,环比增加1.85万吨,月内国内石化装置检修损失量环比有所增加,处于中等偏高水平,但行业开工有所上升,考虑国内新投装置产量释放,国产量供给增,预计后期国产供应压力增大。

11月进口环比有所增加 后期到港或呈先减后增

图4图4

据海关数据统计,2022年11月PE总进口126.7万吨,环比增加11.12%,同比增加7.84%。全年累计进口1237.35万吨,同比下降8.33%。具体来看,前期随着进口货源集中到港,后续远洋货源逐渐减少,数量较为有限,外盘整体货源不多,预计后期进口量呈先减后增的趋势。

下游开工多数下降 维持刚需采购

图5图5

12月份PE下游开工多数下降。整体来看,农膜方面,农膜整体需求偏弱,棚膜需求逐步收尾,新增订单明显减少,地膜需求有所跟进,但订单量较小,对农膜行情支撑有限,农膜行业整体开工负荷较上月明显下滑。管材方面,季节性需求淡季,下游订单量减少,部分中小管道企业开工偏低,对原料拿货积极性降低,维持按需采购,目前正常生产的工厂原料库存偏低,成品库存有所累积。临近春节假期,其他行业需求逐渐减弱,开工亦呈下滑趋势。

1月份,从供需基本面来看,1月国内石化装置检修损失量预计环比减少,广东石化和海南炼化新投装置产量释放,国产量供给增加,进口方面,预计未来呈先降后增趋势。需求方面,临近春节,1月份下游开工大部分处于回落状态,且谨慎操作之下,备货需求有限,预计1月国内聚乙烯市场偏弱运行。

文|张向君 赵琳娟

来源|卓创资讯

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