大宗商品现货交易市场30年简史|交易场所_新浪财经

原标题：大宗商品现货交易市场30年简史来源：原创

　　第九章：“回头”寻路（2017—2019年）

　　2017年1月9日起，各类交易场所清理整顿“回头看”拉开序幕，被称为史上最严厉的清理整顿，原定在半年内结束。让业内人士没想到的是，这一“回头”，硬是直直“看”了整整4年。“回头看”者的“火眼金睛”让“七十二变”者无机可乘，“机械执法”又衍生出“水至清则无鱼”的环境，抛开其他类型的交易场所不说，仅就大宗商品现货交易场所而言，大部分或被冷冻，或“死给你看”，或气若游丝，或命悬一线。

　　“凡是过去，皆为序章。”这是莎士比亚传奇剧《暴风雨》的开头。暴风雨般“回头看”的清整“序章”，由时任证监会主席刘士余2016年12月18日在大连“书写”。他告诫期货公司：“你们赚钱有方还要守土有责，你们得监管啊，他们在侵蚀你们的地盘啊……新华（大庆）商品交易所搞了三年多赚了几十亿元，卧榻之侧，岂容他人鼾睡啊！”

　　“卧榻之侧，岂容他人鼾睡”什么意思？百度百科的解释是：比喻自己的势力范围，不许旁人侵占。

　　宋代岳珂的《程史·徐铉入聘》等，都收录了这个成语典故。975年，宋太祖赵匡胤借口南唐后主李煜不朝见，征伐南唐。李煜派长于辞令的大臣徐铉求见宋太祖。徐铉言辞恳切地说：“我们是小国，你们是大国。小国听命于大国，好比是儿子听命于父亲一样。我们没有什么罪过，陛下为何要讨伐呢？”宋太祖怒气冲冲地说：“不须多言，江南亦何罪？但天下一家，卧榻之侧，岂容他人鼾睡耶？”没多久，李煜被俘，南唐灭亡。

　　“卧榻之侧，岂容他人鼾睡”式清整，把政府监管部门的法定监管裁量权私授众企业，让此次清整的出发点、目的、正当性、正义性、公正性充满诟病和争议，政府的公信力大打折扣。刘士余主动投案后，期货现货行业重新拥抱，期现结合发展进入快车道，此是后话。

　　2017年国务院金融稳定发展委员会成立，2018年银保监会成立，中国金融监管体系进一步改革。

　　经过多年的实践摸索，我国的商品市场不再仅仅局限于传统概念上的场地型交易市场，钢铁、化工、工业消费品等领域商品市场都产生了一批有代表性的平台经济企业。作为现代市场体系的重要组成部分，大宗商品现货交易平台在推动商品流通、促进经济发展、推动产业转型升级等方面发挥的重要作用，越来越被政府和社会认可。

　　2017，清理整顿“回头看”

　　1月9日，清理整顿各类交易场所部际联席会议第三次会议在北京召开。会议决定，开展一次清理整顿各类交易场所“回头看”活动，通过半年时间集中整治规范，基本解决地方各类交易场所存在的违法违规问题和风险隐患。6月30日仍未整改规范或通过部际联席会议验收的交易场所予以撤销关闭，商业银行和第三方支付机构将停止提供支付结算等金融服务。事实上，为期半年的活动，一次次被无限期延长。

　　1月初，南京亚太化工电子交易中心（下称南京亚太）总经理谢桥被判处无期徒刑的判决书，犹如响雷，炸惊了行业。除谢桥外，包括该交易中心高管、会员公司负责人、二级代理商、操盘手、喊单在内的40多名被告以诈骗罪被判处有期徒刑。浙江高院认定，2012年7月至2013年11月期间，谢桥等人背着董事会，实施了做市商制度，为指定的四家做市商提供被害投资者的持仓量、交易数据后台信息，指导做市商操纵价格、为做市商提供虚拟资金用于与投资者进行对赌。该案判决后，南京亚太工作人员称，平台还在继续营业中，案件跟平台本身没有关系。事实上，目前南京亚太官网上的交易中心动态清零，公告停留在2018年6月。

　　1月24日晚，正在昆明考察的李克强总理临时增加行程，到访云南斗南花卉市场，让这个本来人声鼎沸的鲜花市场瞬间“爆棚”。李克强勉励道：“现在斗南花卉市场已经是中国第一、亚洲第一，希望你们向世界第一迈进。”

　　昆明斗南花卉交易市场已成为中国花卉市场的“风向标”和花卉价格的“晴雨表”。市场有对手交易与电子拍卖交易两种主要交易形式。对手交易则是买家可在市场内查看鲜切花现货，与卖家面对面商定价格，并现场交货完成交易。

　　电子拍卖交易是，昆明国际花卉拍卖中心先对鲜花进行质检，根据品质把它们分等级。每天下午3点交易之前，买家会现场看货，把自己满意的产品记下来。3点的开拍，采取的是减价式拍卖，由拍卖师确定一个高于正常交易价格的起拍价，随着拍卖大钟上显示价格变化的光标逆时针转动，价格逐渐下降，第一个按停转动光标的买家即可以光标停止时显示的价格成交。而“望拍兴叹”的商人，只能以此拍卖成交价做参考去交易。晚上和第二天一早，满载鲜花的冷藏车、飞机驶向全国及世界各地。

　　时间、标准、效率、有序成为昆明“花花世界”的旋律。6万平方米的交易场馆、2个拍卖交易大厅、9口交易大钟、900个交易席位，每天可完成800万—1000万枝的花卉交易规模。

　　2月3日，《关于商请督促商业银行限期停止为违规交易场所提供金融服务的函》（清整联办〔2017〕29号）下发，督促商业银行限期叫停未验收通过交易场所的银商接口。要求省级人民政府于2017年3月15日前在政府网站公示违规交易场所“黑名单”。

　　为加强各地区、有关部门实施方案协同推进和行动步调的衔接配合，确保各项工作稳妥开展、取得实效，3月16日，《关于做好清理整顿各类交易场所“回头看”前期阶段有关工作的通知》（清整联办〔2017〕31号文）下发，就有关工作事项进一步细化、明确：组织对辖区内“微盘”交易平台予以清理关闭。要求未通过验收的交易场所“五停止”（停止开新户、停止开新仓、停止上市新品种、停止增会员、停止业务宣传）；政策上“一刀切”（除确有必要保留并取得交易场所所在地及注册地含省级政府批准的外，其他会员、代理商、授权服务机构一律限期停止交易业务）；“分类撤并”（省级人民政府要推动交易场所按类别有序整合，原则上一个类别一家，以保持必要规模，避免无序竞争）；“强力整治”（停止扩展压缩规模，锁定风险暂停会员单位资金转出，逐步清退让会员清仓退出，关闭或转型发展）；限期公布违法违规交易场所“黑名单”，提醒投资者远离非法交易，限期了结离场；违法违规问题严重或整改不力的交易场所，应予撤销关闭；上线的交易品种与当地产业无关、没有现货基础和有效市场需求的商品类交易场所，应予撤销关闭。

　　怕一些地方“护犊子”、走过场，《通知》还列出了《地方交易场所主要违规交易模式特征、违规问题及整治措施》附件，点明凡有附件中所述的违规交易模式、违规问题的必须停止。如商品类交易场所方面，“分散式柜台交易”本质上是会员与客户对赌，交易场所既不组织商品流通，又不发现商品价格，实为投机炒作平台，对实体经济没有积极作用，涉嫌非法期货交易；“现货连续（延期）交易”，与期货交易极为类似；“融资融货交易”，涉嫌非法吸收公众存款等犯罪。对于“现货发售模式”违规交易模式，要果断采取措施，控制交易场所和主要庄家的人员和资金，防止卷款潜逃。

　　在大宗商品战略布局上，国家和地方有破有立。

　　3月，国务院正式批复设立辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西等省市再设立7个新的自贸试验区，并分别印发了总体方案。其中，赋予浙江自贸试验区侧重的试点任务是，聚焦提升大宗商品全球配置能力的重大命题，探索以油品为核心的大宗商品投资便利化和贸易自由化等任务。建设国际油品交易中心，开展原油、成品油、保税燃料油现货交易，条件成熟时开展与期货相关的业务。集聚境内外原油贸易商做强原油现货交易，加快形成具有国际影响力的原油现货交易市场。

　　5月5日，清理整顿各类交易场所“回头看”工作交流会在福建召开。会议要求，对交易场所分类处置，该关闭的坚决关闭，该规范的切实规范，该整合的限期整合，该转型的及时转型，坚决打击违法违规交易。对于“微盘”交易平台、严重违法违规的交易场所、违法违规且拒不整改的交易场所、未取得省级人民政府批文的非法交易场所要下决心取缔关闭。各地区要以是否有利于服务实体经济为标尺，尽快推动交易场所按类别有序整合，原则上一个类别保留一家。

　　6月30日，山东省金融办官网发布《关于已经通过检查验收的交易场所名单的通告》，公布验收通过的权益类交易场所及开展介于现货与期货之间的大宗商品交易业务的交易场所名单（27家）。这是清理整顿“回头看”以来第一个公布通过验收的“白名单”省份。到年底，公布“白名单”的有山东、江西、海南、陕西、河南、四川、甘肃、浙江、贵州等。此后，公布“白名单”“黑名单”的动作不了了之，背后的原因与开展“回头看”活动的原牵头人刘士余自首不无关系。

　　7月11日，《邮币卡类交易场所整顿工作专题会议纪要》（清整联办〔2017〕49号）传出。文件要求文交所、商品类、权益类交易场所禁止开展邮币卡品种，确实有必要设立的，专业类邮币卡平台每个省原则上最多一家，且采取协议交易方式经营。

　　8月16日，商务部办公厅、财政部办公厅联合发布《关于开展供应链体系建设工作的通知》。支持建设商品现货交易类平台，促进商品交易市场与产业融合发展。

　　8月18日，国家电力调度通信中心正式开启跨区域省间富余可再生能源电力现货市场试运行。

　　8月24日，国务院法制办就《处置非法集资条例（征求意见稿）》公开征求意见，其中明确参与人自行承担损失。

　　8月28日，国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合印发《关于开展电力现货市场建设试点工作的通知》（发改办能源〔2017〕1453号），直接把电力归为现货市场，为市场主体提供反映市场供需和生产成本的价格信号，让市场在经济建设中起支配地位作用。选择广东、浙江等8个地区作为第一批试点，加快组织推动电力现货市场建设工作，明确要求试点地区在2018年年底前启动电力现货市场试运行。

　　12月，国家发改委召开新闻发布会宣布，经国务院同意，《全国碳排放权交易市场建设方案（发电行业）》已经印发，我国碳排放交易体系完成总体设计，并正式启动。基于上海、湖北两地的试点经验和自身优势，将分别牵头组建碳排放权交易系统和注册登记系统。碳排放交易有望成为超过原油的第一大交易品种，中国在这方面的举动引起世界期货、现货、环保、金融界的瞩目与期待。

　　12月7日，天津渤海商品交易所在乌克兰基辅市宣布，旗下企业已完成对乌克兰复兴开发银行的并购和增资，该银行已成为乌克兰境内首家中资银行。上述交易获得了乌克兰国家银行批准，并得到了乌克兰证券与股票市场委员会、乌克兰反垄断委员会同意。至此，该项目成为中国资本第一个成功参与乌克兰国有资产私有化案例，也是本地区共建“一带一路”倡议框架下第一个中国非金融企业通过收购进入银行业的案例。中国驻乌克兰大使杜伟指出，这次中国企业成功收购乌克兰国有银行，在进入乌克兰金融市场方面迈出了可喜的一步，也为两国未来金融合作搭建了一个有益的平台。

　　这一年，各类交易场所清理整顿“回头看”大显威力，原油、贵金属、OTC模式等全面叫停；邮币卡发售全面停盘；随着微信支付及其他相关银行、支付通道的关闭，国内微盘、微交易全军覆灭。伴随着大量违规交易场所“关停并转”，随之而来的是会员单位、交易商的转型、重新洗牌。一些决心一条道走到底的人员，把做虚拟货币、个股期权、香港盘、商城、配资成为主要“转型”方向，有的则穿着“区块链”和“新零售”的马甲，做着换汤不换药的勾当，这些人在东盟国家继续祸害国内同胞。打击任务，落到警方身上。