来源:华融融达期货 作者:华融融达期货
研报正文
【市场动态】
1、国家统计局数据显示,6月份,制造业采购经理指数为49.5%,与上月持平,制造业景气度基本稳定。6月份,非制造业商务活动指数为 50.5%,比上月下降0.6个百分点,高于临界点,非制造业继续保持扩张。
2、据Mysteel调研统计,截止6月27日,中国14港镍矿库存总量为 1254.42万湿吨,较上期增加24.31万湿吨,增幅1.98%,国内港口库存延续季节性累库。
3、7月1日,SS2409单日成交量15.1万手(+9916手),持仓量15.9万手(-458手);上期所注册仓单量193772吨(+243吨)。
【基本面分析】
1、成本端:目前304冷轧生产成本约为13900元/吨,沪镍(131810, -1740.00, -1.30%)短期反弹,304 成本关注纯镍走势引导。
2、供需情况:现货刚需成交为主,6月国内43家不锈钢厂粗钢产量预计 326.13万吨,月环比减少3.85万吨,减幅1.17%;7月产量预计环比减少 2.94%。
3、主流交易逻辑:空头—
(1)6月不锈钢粗钢产量降幅不大,7月部分钢厂季节性检修,整体供应端压力仍存;
(2)库存持续处于较高水平,抑制价格上涨;
(3)现货需求不温不火,下游维持刚需采买节奏。
多头 —(1)随纯镍去库镍价上涨将推升不锈钢成本;
(2)生产端亏损如加剧,7月检修减产或超预期。
【总结】
1、观点:短期反弹,中期走势关注供需边际变化
2、核心逻辑:
1)不锈钢6月产量降幅不大,库存仍在高位且交割库累库持续;
2)沪镍反弹或引导304成本支撑增强;
3)7月钢厂检修存减产预期;
4)7月大会效应。
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趋势领涨今天 14:39:39
美股三大指数集体高开,道指涨0.56%,纳指涨0.73%,标普500指数涨0.51%,大型科技股多数上涨,苹果、微软涨近1%。贵金属板块走高,美洲白银公司涨超3%,泛美白银涨超2%。 -
趋势领涨今天 11:49:16
融资买入创新高,说明大资金还在加速进场。中证金融公布最新两融数据显示,2月7日,市场融资买入额为2064.83亿元,这是继2月6日融资买入额1599.11亿元之后,连续两日创年内新高。杠杆资金重新活跃体现了市场做多情绪的高涨。9.24行情以来,融资买入峰值是10月8日的4063.8亿,而上一次融资买入额超过2000亿元还要追溯到去年12月10日,当天融资买入额为2301.28亿元。 -
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30分钟图来看,3674-3494的关键蓝色轮峰线目前在3340位置,而今天高点已经到了3325,非常接近。明日只要不能加速拉升站上图上蓝色轮峰线,那就不能摆脱5分钟图上的顶背离结构,会有短线回踩。本周最主要就是等待短线回踩所带来的机会。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:43:44
5分钟图来看,今日的新高已经有了5分钟顶背离的雏形。考虑到上周大盘已经向上扩展确立,所以小小的5分钟顶背离只会带来震荡,而非下跌。图上的红色轮谷线有强力支撑,回踩机会远大于风险。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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板块来看,深度求索概念带动国产算力,云数据,云计算继续强势。此外,今日低位的地产建筑,医药医疗也稍有运作。 -
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A股两市今日成交6770 + 10538 = 17308 亿人民币,比上周五略低,但依然是3418回踩以来的放量水平。大盘早盘轻微抬起,10点后则在不到20个点的范围内窄幅震荡直至收盘。个股方面,超过3/4的个股收红上涨。 -
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等待回踩的机会 -
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今天午后又有一个新概念爆发,简单定义为豆包视频生成概念股,其中涉及到个股出现异动,其中两只直线涨停,星宸科技(sz301536)20CM涨停,同为股份(sz002835)10CM的涨停。法本信息(sz300925)逼近20CM的涨停。最终大涨17.1%。VideoWorld视频大模型区别于主流生成视频的大模型不同点在于,首次实现了无需依赖语言模型,仅仅通过视觉信息就可以认知世界,即浏览视频数据,就能让机器掌握推理、规划和决策等复杂能力。 -
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3、有主线也有补涨这几天主线也有,补涨也有,题材也有扩散,该有的都有了。DS为主线,扩散AI应用、服务器、云计算、算力。这两天DS相关品种换手也在逐步放大,我一直也在强调这个方向,但不要有直线型思维,什么线都要调整的。直线型思维在股市中裤衩都穿不上。人形机器人(sz300024)后排品种补涨明显,这两天也要注意下随时要调整洗盘。方向性还是老三样,只是要强调下,不要用直线型思维理解,每天大涨感觉没什么,出现一根阴线就叽叽歪歪的,那肯定是直线型思维,这样的思维不适合炒股。 -
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2、春季吃肉行情今天的成交额1.7万亿,已经连续三天保持1.5万亿以上了,只要有成交额,活跃度就不会差,差价自然就会有。交易上做个滑头,该干活干活就好。指数注意周三附近就好,目前酝酿突破3330点,也就是60日均线,我主观感受了下。我蒙个第六感,我感觉会假突破一下,然后出现一波回落,也就是日线级别回落一笔。日线一笔回落后,展开春节的吃肉行情。缠论上反弹的防守线3203点有点远,等五分钟级别三买出现后,防守线就会上移了。