【银华基金】交易日报2024-06-26

【资金日评-0626】

今日资金面整体平衡。早盘大行融出缩量，隔夜ofr2.05%附近，7D跨月成交在2.37-2.4%附近，交投活跃。14dofr在2.15-2.2%附近，更长期限需求较少。早盘后隔夜需求堆积，隔夜价格上行至2.08-2.1%附近，7dofr上行至2.4-2.45%附近。午后隔夜融出增加，各期限价格开始回落，隔夜减点融出，7d回落至2.4%附近，各机构陆续平盘。

中国央行今日进行2500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。 今日2780亿元逆回购到期。

【6月26日利率债结果】

1Y 240411X7 加权利率 1.4494% 全场倍数 3.76倍 边际倍数 2.49倍

3Y 230409X15 加权利率 1.9744% 全场倍数 5.8倍 边际倍数 1.32倍

10Y 240410X11 加权利率 2.3228% 全场倍数 2.91倍 边际倍数 1.02倍

今日农发市场需求偏强，1Y费后1.5542，低二级13.6BP，3Y费后2.0193，低估值3.6BP，10Y费后2.3450，低二级1.5BP。

2405490,24大连债06,新增,其他专项,10Y,1.735亿,2.3,（6bp）,全场24.78,边际3.52

2405491,24大连债07,新增,其他专项,20Y,8.1088亿,2.43,（5bp）,全场25.61,边际1.99

2405510,24湖北债39,新增,其他专项,10Y(8.0044),10.98亿,2.3,（6bp）,全场27.36,边际4.18

2405511,24湖北债40,新增,其他专项,15Y(13.0077),14.61亿,2.39,（5bp）,全场27.09,边际2.04

2405512,24湖北债41,新增,其他专项,20Y(15.5096),43.68亿,2.43,（5bp）,全场25.27,边际1.37

2405513,24湖北债42,新增,其他专项,30Y(20.513),30.67亿,2.52,（5bp）,全场29.14,边际26.27

198517,24河南债21,新增,其他专项,10Y,520亿,2.35,（11bp）,全场21.51,边际2.21

198518,24河南债22,再融资,普通专项,7Y,99.8546亿,2.27,（10bp）,全场30.46,边际25.12

2405481,24深圳债23,新增,其他专项,20Y(18.3115),18.52亿,2.43,（5bp）,全场17.37,边际4.43

2405482,24深圳债24,新增,轨交专项,7Y,10.52亿,2.22,（5bp）,全场19.72,边际6.28

2405483,24深圳债25,新增,其他专项,10Y,18.85亿,2.25,（1bp）,全场17.87,边际2.32

2405484,24深圳债26,新增,旅游专项,15Y,1.5亿,2.34,（）,全场20.53,边际1.8

2405485,24深圳债27,新增,医疗专项,15Y(13.0077),4.2088亿,2.34,（）,全场18.98,边际1.31

2405486,24深圳债28,新增,轨交专项,20Y,11亿,2.39,（1bp）,全场19.2,边际1.62

2405487,24深圳债29,新增,其他专项,30Y,2亿,2.48,（1bp）,全场19.15,边际1.5

2405488,24深圳债30,新增,其他专项,20Y(15.5096),5亿,2.39,（1bp）,全场19.02,边际1.06

2405489,24深圳债31,新增,医疗专项,30Y(25.5164),21.4972亿,2.51,（4bp）,全场18.68,边际40.75

2024/6/26短融发行结果

【1.98】24六安城投SCP001 0.73Y 5e AA+/-- 【1.88-1.98】

【1.77】24国网租赁SCP016 0.48Y 5e AAA/-- 【1.57-1.77】

【1.98】24中拓SCP010 0.73Y 5e AA+/-- 【1.5-1.98】

【1.89】24苏州国际SCP001 0.66Y 5e AAA/-- 【1.5-1.89】

【1.86】24越秀交通SCP002 0.74Y 8e AAA/-- 【1.7-1.86】

【2.09】24湖北宏泰SCP001 0.73Y 15e AAA/-- 【1.9-2.5】

【2.17】24海安开投CP004 1Y 3e AA+/-- 【2-2.6】

【1.8】24大横琴SCP003 0.31Y 10e AAA/-- 【1.5-1.8】

【2.06】24通威SCP001(科创票据) 0.49Y 5e AAA/-- 【2-2.5】

【2.18】24川华西SCP002 0.49Y 10e AA+/-- 【2-2.18】

【1.68】24国家能源SCP014 0.25Y 50e AAA/-- 【1.48-1.68】

【2.3】24爱尔医疗SCP001 0.49Y 2e AA+/-- 【2-2.6】

【1.99】24黄山旅游SCP001 0.47Y 5e AAA/-- 【1.8-1.99】

【1.85】24桂冠电力SCP001 0.16Y 2e AAA/-- 【1.7-1.85】

【4.6】24恒逸CP003(科创票据) 1Y 5e AA+/-- 【3.9-4.9】

【2.05】24中信建投CP001 0.78Y 25e AAA/-- -----/2.0500

【2】24龙岩交通SCP001A 0.49Y 3e AA+/-- 【1.75-2.45】

【2.07】24龙岩交通SCP001B 0.74Y 2.8e AA+/-- 【1.8-2.5】

【1.74】24徐工集团SCP010 0.16Y 11e AAA/-- 【1.5-1.74】

【2.14】24乌交旅SCP002 0.74Y 5e AA+/-- 【1.9-2.8】

【2.39】24津融资产CP001 1Y 5e AA+/-- 【2-3.5】

2024/6/26信用发行结果

【3.11】24水发集团MTN006 5Y 10e AAA/-- 【2.7-3.9】

【2.47】24宜春城投MTN002 3+2 0.52e AA/-- 【2-2.7】

【2.39】24滁州城投MTN002 5Y 3.5e AA+/-- 【2-3】

【2.23】24洪市政MTN005 3Y 10e AAA/-- 【2-2.23】

【2.4】24华电江苏MTN001 5+N 3e AAA/-- 【2-2.8】

【2.53】24桂投资MTN006 5Y 15e AAA/-- 【2.2-2.9】

【2.39】24西安高新MTN011A 3Y 6e AAA/-- 【2-3】

【2.63】24西安高新MTN011B 5Y 6e AAA/-- 【2.3-3.3】

【2.55】24康富租赁MTN002(可持续挂钩) 2+1 3e AAA/-- 【2.3-2.7】

【2.58】24金坛投资MTN002 5Y 3.5e AA/-- 【2.3-3.3】

【2.17】24苏州高技MTN002(并购) 3+2 3e AAA/-- 【2-2.8】

【2.38】24江西铁航MTN002 5+5 20e AAA/AAA 【2-3】

【2.35】24九联投资PPN001 3+2 6e AA+/-- 【2-3.3】

【2.6】24苏国信MTN002 20Y 10e AAA/-- 【2-3】

【2.95】24连云港PPN001 5Y 5e AA+/-- 【2.3-3.3】

【2.32】24苏新国资MTN009 3+N 6e AA+/-- 【1.9-2.9】

【2.55】24合川投资MTN001 3+2 8.5e AA/-- 【2.4-3.4】

【2.69】24鲁高速股MTN001B 20Y 7.5e AAA/-- 【2.5-3】

【2.65】24鲁高速股MTN001A 15Y 7.5e AAA/-- 【2.4-2.9】

【2.68】24衡阳城投PPN002 5Y 10e AA+/-- 【2.2-3.2】

【2.19】24南航股MTN007 3Y 30e AAA/-- 【1.99-2.19】

【2.8】24葛洲坝MTN002 30Y 10e AAA/-- 【2.5-3.2】

【2.39】24陕延油MTN010A 3+N 5e AAA/-- 【1.9-2.5】

【2.5】24北部湾投MTN003 3+N 15e AAA/-- 【2.3-3】

【2.39】24江北新区MTN005 3+N 10e AAA/-- 【2-3】

【2.33】24中建五局MTN001(科创票据) 3+N 25e AAA/-- 【1.9-2.9】

【2.25】24贵州高速MTN004 3Y 10e AAA/-- 【1.9-2.9】

【2.34】24海安经开MTN001 2Y 2.5e AA/-- 【2-3】

【2.2】24海宁皮革MTN001 2Y 3e AA+/-- 【1.8-2.8】

【2.25】24厦门火炬MTN002 3Y 6e AA+/-- 【2.1-2.8】

【2.3】24泰交通MTN002 3Y 5e AA+/-- 【2-3】

【2.35】24靖江港PPN002 3Y 3.5e AA+/-- 【2-2.35】

【2.3】24河南资产MTN002 5Y 5e AAA/-- 【2-3】

【2.5】24锡西新城MTN001 5Y 6e AA/-- 【2.5-3.5】

【3.33】24綦江城投MTN001 5Y 5e AA/-- 【2.5-4】

【2.83】24中德联合MTN002A 3Y 5.18e AA/-- 【2.5-4.5】

【3.5】24中德联合MTN002B 5Y 5.18e AA/-- 【3-5】

【2.69】24泰山财金MTN004 5Y 9.3e AA+/-- 【2.6-3.8】

【2.23】24徐工集团MTN001 3Y 10e AAA/-- 【1.8-2.4】

【2.3】24光谷金控MTN002(科创票据) 3+2 10e AAA/-- 【2.1-3】

【2.25】24蜀道投资MTN009 3Y 20e AAA/-- 【2-2.6】

【3.5】24寿光城控MTN002B 5Y 2.7e AA+/-- 【3.5-4.8】

【2.28】24成都先进PPN001(科创票据) 3+2 4e AAA/-- 【2-3】

一级市场（6月27日发行） （一级组）

6月27日

今日簿记利率债

利率债346.66亿=国债0亿+政金债260亿+地方债86.66亿

国债

无

国开

09:30-10:30

24国开清发02(增发11) 80亿元 3年 2% 荷兰式

24国开清发01(增发7) 20亿元 7年 2.64% 荷兰式

14:30-15:30

24国开14(增9) 20亿元 3年 - 荷兰式

24国开10(增16) 140亿元 10年 2.35% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

09:30-10:10

24新疆债14 11.77亿元 3年 荷兰式

10:30-11:10

24青岛债35 18亿元 10年 荷兰式

专项政府债

09:30-10:10

(政府专项债) 24新疆债15 29.61亿元 10年 荷兰式

(棚改专项债) 24新疆债16 4.92亿元 10年 荷兰式

(政府专项债) 24新疆债17 14.18亿元 15年 荷兰式

(公路专项债) 24新疆债18 3.7亿元 15年 荷兰式

(政府专项债) 24新疆债19 4.48亿元 20年 荷兰式

明日短融发行信息

24航天电子SCP006 60D 8e --/AA+ 【1.90-2.40】

24市政集团CP002(科创票据) 364D 2e --/AA+ 【】

24平顶发展CP001 1Y 8e --/AA+ 【1.90-2.60】

24武汉城建CP003 1Y 9e --/AAApi 【】

明日中票发行信息

24兴业资产MTN002 2Y 10e --/AAA 【2.00-2.40】

24昆山创业MTN002 3Y 1e --/AAA 【2.00-2.60】

24越秀集团MTN005A 3Y 10e AAA/AAA 【2.00-2.40】

24柳钢集团MTN003(科创票据) 3Y 5e --/AAA 【2.50-2.85】

24丰县建投MTN002 3Y 2e --/AA 【】

24怀化高新MTN001 3Y 12.35e --/AA 【2.20-3.20】

24武汉车都MTN001 3Y 10e --/AA+ 【2.00-3.00】

24义乌市场MTN001 5Y 9e --/AA+ 【2.00-3.00】

24郑州建投MTN002 5Y 10e --/AA+ 【2.20-3.20】

24扬州绿产MTN001 3Y+2Y 5e --/AA 【2.00-3.00】

24鑫泰MTN003 3Y+2Y 1.4e --/AA+ 【】

24洛阳城投MTN001 5Y 5e --/AA+ 【】

24衢通发展MTN002 5Y 3e --/AA+ 【2.00-3.00】

24国家管网MTN001(绿色) 5Y 30e --/AAA 【】

24株洲云龙MTN002A 3Y+2Y 1.91e AA+/AA 【2.20-3.20】

24株洲云龙MTN002B 5Y 1.91e AA+/AA 【2.60-3.60】

24越秀集团MTN005B 20Y 10e AAA/AAA 【2.60-3.10】

24淮安文旅PPN001(资产担保) 245D 2e --/AA+ 【】

6月27日

今日簿记ABS

东方汇智-熹焱5期资产支持专项计划资产支持证券

主承：光大证券/东方汇智资产管理有限公司

时间：

熹焱05A1 1.2亿元 1年 2025/06/16 AAA

熹焱05A2 1.6亿元 2年 2026/06/15 AAA

熹焱05A3 1.14亿元 3年 2027/06/15 AAA

熹焱05次 0.06亿元 3.3年 2027/09/27 - 联合资信

中信证券-久实租赁第1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信证券

时间：

久实01A2 4.46亿元 2年 2026/06/26 AAA

中公20A 1.2亿元 1年 2025/06/25 AAA

久实01A1 5.7亿元 0.7年 2025/03/26 AAA

久实01次 0.53亿元 2.7年 2027/03/26 - 联合资信

中公20C 0.01亿元 1年 2025/06/25 - 联合资信

中金-徐工租赁6期绿色资产支持专项计划资产支持证券

主承：财通证券/平安证券/中金公司

时间：

G徐租6A3 1.4亿元 3年 2027/06/25 AAA

工鑫29A1 37.99亿元 3年 2027/06/25 AAA

G徐租6A1 2.3亿元 1年 2025/06/26 AAA

耀月16A 5.37亿元 1年 2025/06/12 AAA

工鑫21B2 9.49亿元 1年 2025/06/27 AAA

G徐租6A2 2亿元 2年 2026/06/26 AAA

耀月16B 0.33亿元 1年 2025/06/12 AA+

耀月16CA 0.12亿元 1年 2025/06/12 - 联合资信

工鑫29次 2亿元 3年 2027/06/25 - 东方金诚

耀月16CB 0.18亿元 1年 2025/06/12 - 联合资信

G徐租6次 0.3亿元 3.9年 2028/05/26 - 中诚信国际

京东科技-金采5号5期保理合同债权资产支持专项计划资产支持证券

主承：

时间：

金采伍5A 6.3亿元 1年 2025/06/27 AAA

荟享165A 9亿元 0.5年 2024/12/27 AAA

京票贰3A 2.62亿元 0.4年 2024/11/13 AAA

尚亦011A 2.58亿元 1.1年 2025/07/25 AAA

荟享165B 0.5亿元 0.6年 2025/01/27 AA+

尚亦011B 0.12亿元 1.1年 2025/07/25 AA+

尚亦011C 0.3亿元 1.1年 2025/07/25 - 联合资信

荟享165C 0.5亿元 1.3年 2025/10/27 -

金采伍5B 0.7亿元 1.6年 2026/01/27 - 联合资信

京票贰3B 0.38亿元 0.5年 2024/12/11 - 联合资信

国君-光大-萧山智造产业集群资产支持专项计划资产支持证券

主承：民生证券/光大证券/中泰证券/国泰君安

时间：

萧智造1A 13亿元 17.8年 2042/04/30 AAA

萧智造1B 1亿元 17.8年 2042/04/30 - 东方金诚

国联满扬2号1期资产支持专项计划(可续发型)第1期次资产支持证券

主承：国联证券

时间：

满扬21C 0.18亿元 1年 2025/06/26 AA

满扬21A 4.4亿元 1年 2025/06/26 AAA

满扬21B 0.17亿元 1年 2025/06/26 AA+

满扬21D 0.25亿元 2.7年 2027/03/27 - 联合资信

天风-欧拉租赁3期资产支持专项计划资产支持证券

主承：天风证券

时间：

欧拉03A1 3.16亿元 0.8年 2025/04/30 AAA

欧拉03A2 1.66亿元 2年 2026/06/30 AAA

欧拉03次 0.58亿元 4.8年 2029/04/30 - 联合资信

平安-江西金控租赁1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：

时间：

金租3A1 5.1亿元 0.8年 2025/04/26 AAA

金租3A2 3.7亿元 1.8年 2026/04/26 AAA

金租3A3 1.65亿元 2.3年 2026/10/26 AAA

金租3次 0.55亿元 2.8年 2027/04/26 - 东方金诚

恒泰商置1号资产支持专项计划资产支持证券

主承：东吴证券/海通证券/中信建投

时间：

恒泰C1优 13.9亿元 18年 2042/06/27 AAA

恒泰C1次 0.01亿元 18年 2042/06/27 - 中诚信国际

海尔租赁12期资产支持专项计划资产支持证券

主承：西部证券

时间：

海租12优 9.44亿元 1.3年 2025/10/22 AAA

海租12次 1.08亿元 3.8年 2028/04/24 - 联合资信

象屿保理第3期资产支持专项计划资产支持证券

主承：东方证券/兴业证券/银河证券/广发证券

时间：

象金YF3A 3.77亿元 0.4年 2024/11/29 AAA

象金YF3C 0.01亿元 0.4年 2024/11/29 - 中诚信国际

新沂市交通文旅集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月27日 5.5亿元 5Y 2.2%-3.5% -/- 江苏钟吾城乡投资发展集团有限公司担保 国金证券 上交所

金华市轨道交通集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 6月27日 5亿元 3Y 2.00%-3.00% /AA+ 无担保 中信证券 上交所

今日定存价格较昨日多有持平，参与报价机构减少，还在吸收的银行多吸收到量，交投一般。

今天短利率交投一般，收益整体下行。1Y以上期限交投活跃，收益震荡下行。

今日NCD交投活跃度较高，全天情绪较好，总体来看大部分期限收益下行。具体来看，7月到期1.91；9月到期1.85；12月到期1.89；明年3月到期1.9725；明年6月到期1.9975。

银行间短债市场今日情绪不错，交投较好，成交基本围绕估值附近。AAA1M以内品种在2.0-2.15，8、9月到期品种在1.95-2.0，4季度在1.95-2.05。

今天中票交投活跃，收益小幅下行，成交在估值减点。

今日公司债企业债交投活跃，收益变动不大，需求主要关注1-3年附近AAA品种和5年以上AAA品种，成交在估值附近。银行债交投活跃，收益变动不大，收盘成交在估值附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、蒋子怡

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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