一年猛赚4000亿！全球最赚钱对冲基金浮出水面

猜一猜2023年对冲基金巨头，为客户赚多少钱？

一家海外权威平台显示：全球排名前10的对冲基金总计赚得回报569亿美元，折合人民币4030亿元规模。

这个数字还是扣掉各种费用后的净回报！

它们是怎么赚到那么钱的？

对内地投资者又有什么启发？ 

01

炒股炒成“赚钱天王”

2023年，全球最赚钱的对冲基金花落“TCI投资基金”。

这是一家伦敦的投资机构，2023年，该公司的费后回报高达129亿美元。

值得注意的是，这家低调的机构，在近几年几度进入对冲基金“赚钱榜”前列。

2019年和2021年均是全球对冲基金盈利榜单的冠军，单年度屡屡有着百亿美元上下的回报。

与很多同行主打宏观策略、量化策略不同，TCI主打全球股票基本面价值投资，说白了就是炒股票。

02

消息面上有“天线”

TCI投资基金成立于2003年，直译成中文的名字是“儿童投资基金管理公司”。

这家公司有着非常“显赫”的员工名单，英国现任“首相”苏纳克也曾经是其前员工。

2023年12月，市场更传出TCI的创始人克里斯·霍恩（Chris Hohn），支付给自己2.76亿英镑的“分红款”，以此奖励自己在过去一年的“贡献”。

据美国证监会披露信息：截至2023年9月末，TCI投资重仓的股票包括谷歌(175.75, 0.00, 0.00%)、VISA、通用电气(193.85, 0.00, 0.00%)和穆迪。

03

老牌量化基金不遑多让

值得注意的是：统计全球对冲基金盈利的机构是LCH Investment，这是财富巨贾罗斯柴尔德家族旗下的机构，时常能“挖掘”隐蔽的对冲基金数据。

从上图可以看出：擅长量化策略的对冲机构，在前十名中有着很大的比重。

比如：城堡投资、千禧年基金、德卲投资、Point72,他们均是股票量化投资的巨头，内部开发不计其数的算法模型。

他们均使用者“强大脑力”去捕捉各种交易信号，2023年赚得费后收益在30亿美元~80美元不等。

04

押注个股，照样取胜

上述榜单中，有多家基本面投资的基金上榜，赚得的收益甚至超过了大名鼎鼎的量化机构。

比如排名第三的维京全球投资者（Viking Global Investors），去年捧回了60亿美元的收入，这家机构擅长基本面投资，创始人是知名的“虎崽”——老虎基金“精神领导”罗伯逊的弟子。

实际上，这个榜单中还有另一个“虎崽”，或者说“老虎系”的对冲基金，也就是孤松资本（Lone Pine）。

有分析称：这些“小虎队”成员们的秘诀，就是通过重仓少数“很能涨”的股票，让收益率直线拉升。

这种情况还出现于比尔·阿克曼的机构潘兴广场（Pershing Square），据称他的基金去年收益高达35%，也是押中了个股取胜，最终为客户赚了35亿美元。

此外，包普斯特财务管理集团 (Baupost Group)也是一家选股型机构，1982年创立于波士顿，主打基本面投资，曾长期重仓亚马逊(199.25, 0.00, 0.00%)。

05

桥水跌出前十强

细心的读者或许发现：一家实力型的华尔街巨头缺席上述榜单。

桥水基金（Bridgewater）!

这家由达利欧创立的对冲基金，赚钱水平多年“高高在上”，比如2021年曾为客户赚得57亿美元的收益。

让人出乎意料的是：2023年桥水“竟然”未能为客户“捞”到收益，反而为持有人亏了26亿美元。

有市场分析指出：2023年最后两个月，是桥水的宏观策略“面临挑战”的重要时点。

资料显示：桥水的旗舰产品Pure Alpha（直译为“纯粹阿尔法”），在去年前十个月赚得了超过7个百分点的收益，但从11月开始策略迎来逆风，亏损源头是过多的欧洲股市空头头寸。

复盘发现：去年最后两个月，欧洲股市的代表指数伦敦富时100、德国DAX、法国CAC的阶段性收益，分别为5.54%、13.38%、10.54%。

另有声音认为，桥水在过去一年的内部改革计划，或对基金运作产生了微妙的干扰。

据公开信息：去年3月大约1300名员工中裁减约100个工作岗位，将更多资金和人才投入人工智能和机器学习，并限制旗舰产品的规模。

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责任编辑：郭明煜