【银华基金】交易日报2023-10-18

今天资金面整体偏紧。早盘大行融出正常，其他行融出较前两日略显缩量，信用隔夜+25bp附近ofr。非银ofr 7d/14d报在2.15/2.6%附近，市场持观望态度。早盘7d/14d价格逐步下行至2.12%/2.15%后成交大量。早盘后银行供给减少，资金面有所收紧，押利率+15附近成交，7d上行至2.15-2.2%。午后银行融出无改善，隔夜加20-30bp附近成交，7d成在2.3%附近。紧张态势直至尾盘，隔夜最高成在3.0%附近。

央行今日进行1050亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。 今日1020亿元逆回购到期。

【10月18日利率债结果】

【国债结果】

2Y 230020X1 加权利率 2.3777% 边际利率 2.3987% 全场倍数 3.21倍 边际倍数 1.11倍

7Y 230019X1 加权利率 2.688% 边际利率 2.7074% 全场倍数 3.17倍 边际倍数 5.89倍

今日国债市场需求尚可，2Y费后2.4201，高估值2.5BP，7Y费后2.7202，高估值1.8BP。

1Y 230421X3 加权利率 2.2631% 全场倍数 2.68倍 边际倍数 2.09倍

10Y 230420 加权利率 2.85% 全场倍数 2.76倍 边际倍数 1.07倍

今日农发市场需求偏强，1Y费后2.361，低二级4.9BP，10Y费后2.8724，低老券0.8BP。

23山西57,198860.SH,5Y,15.93（亿），边际1.0797，发行利率2.67，全场23.7539，利差10

23山西58,198861.SH,5Y,6.9（亿），边际2，发行利率2.82，全场23.4638，利差25

23江西债83,2371288.IB,10Y,69.7（亿），边际5.25，发行利率2.99，全场29.09，利差31

23江西债84,2371289.IB,10Y,86.3（亿），边际1.32，发行利率3.04，全场27.5，利差36

2023年10月18日一级短融发行结果

23中航租赁SCP005，，5.00e， AAA/--， 0.16Y， 央企， 【2.25】， 上海农村商业银行， 2023/12/18， 周二到期

23宁沪高SCP023，，5.00e， AAA/--， 0.25Y， 国企， 【2.3】， 广发银行， 2024/1/19， 周六到期

23宁沪高SCP021，，5.40e， AAA/--， 0.25Y， 国企， 【2.3】， 招商银行， 2024/1/19， 周六到期

23宁沪高SCP022，，5.00e， AAA/--， 0.25Y， 国企， 【2.3】， 上海浦东发展银行， 2024/1/19， 周六到期

23徐工集团SCP018，，5.00e， AAA/--， 0.25Y， 国企， 【2.32】， 兴业银行， 2024/1/19， 周六到期

23新华报业SCP008，，5.00e， AA+/--， 0.14Y， 国企， 【2.33】， 交通银行， 2023/12/8， 周六到期

23苏州高技SCP011，，4.00e， AAA/--， 0.17Y， 国企， 【2.41】， 渤海银行， 2023/12/19， 周三到期

23南航集SCP007，，14.00e， AAA/--， 0.73Y， 央企， 【2.45】， 平安银行， 2024/7/12， 周六到期

23金华轨交SCP003，，3.50e， AA+/--， 0.5Y， 国企， 【2.5】， 宁波银行， 2024/4/19， 周六到期

23申通快递SCP001，，2.00e， AA+/--， 0.49Y， 民企， 【2.50】， 上海浦东发展银行， 2024/4/15， 周二到期

23临港控股SCP006，，10.00e， AAA/--， 0.73Y， 国企， 【2.53】， 中国光大银行， 2024/7/12， 周六到期

23苏州港SCP004，，3.00e， AA+/--， 0.46Y， 国企， 【2.58】， 中国光大银行， 2024/4/3， 周四到期

23华发集团SCP012，，10.00e， AAA/--， 0.74Y， 国企， 【2.63】， 徽商银行， 2024/7/14， 周一到期

23三明投资SCP002，，3.50e， AA/--， 0.73Y， 国企， 【2.7】， 厦门银行， 2024/7/12， 周六到期

23宁波国贸SCP002，，2.00e， AA/--， 0.45Y， 国企， 【2.70】， 中国建设银行， 2024/3/29， 周六到期

23象屿SCP008，，20.00e， AAA/--， 0.66Y， 国企， 【2.73】， 兴业银行， 2024/6/14， 周六到期

23钟山资产SCP004，，1.30e， AA+/--， 0.49Y， 国企， 【2.73】， 中国民生银行， 2024/4/15， 周二到期

23南京高科SCP010，，5.00e， AA+/--， 0.49Y， 国企， 【2.90】， 南京银行， 2024/4/15， 周二到期

23乌交旅SCP001，，5.00e， AA+/--， 0.74Y， 国企， 【2.99】， 中信银行， 2024/7/14， 周一到期

23中集租赁SCP003，，5.00e， AA+/--， 0.43Y， 国企， 【3】， 宁波银行， 2024/3/22， 周六到期

23滨建投SCP033，，5.00e， AAA/--， 0.73Y， 国企， 【3.40】， 中信银行， 2024/7/12， 周六到期

23景德城投CP005，，10.00e， AA/--， 1Y， 国企， 【4.5】， 中信银行， 2024/10/18， 周六到期

23豫园商城SCP003，，6.00e， AAA/--， 0.48Y， 民企， 【5.5】， 上海银行， 2024/4/10， 周四到期

23津渤海SCP015，，10.00e， AAA/--， 0.66Y， 国企， 【5.50】， 中信银行， 2024/6/14， 周六到期

2023年10月18日一级中票发行结果

23十堰城发MTN003，，5.00e， AA+/--， 3+2， 国企， 【3.76】， 兴业银行， 2028/10/18， 周四到期

23衡阳城投MTN005，，4.00e， AA+/--， 2+N， 国企， 【4.0】， 中信银行， 2025/10/18， 周日到期

23北控水务MTN002，，10.00e， AAA/AAA， 5Y， 国企， 【3.30】， 中信建投证券， 2028/10/18， 周四到期

23成都产投MTN004，，13.00e， AAA/--， 3Y， 国企， 【3.20】， 中国建设银行， 2026/10/18， 周一到期

23乌城投MTN002，，5.00e， AAA/--， 3Y， 国企， 【3.65】， 中国光大银行， 2026/10/18， 周一到期

23金融资本MTN002，，13.00e， AAA/AAA， 3Y， 国企， 【3.15】， 光大证券， 2026/10/18， 周一到期

23水利四MTN001，，3.00e， AA+/AA+， 2+N， 央企， 【3.56】， 交通银行， 2025/10/18， 周日到期

23临港控股MTN001，，10.00e， AAA/AAA， 3+2， 国企， 【3.17】， 中国光大银行， 2028/10/18， 周四到期

23苏科技城MTN008，，1.00e， AA/--， 2+N， 国企， 【3.83】， 中信银行， 2025/10/18， 周日到期

23浦口康居MTN001，，5.00e， AA+/--， 3Y， 国企， 【3.50】， 招商银行， 2026/10/18， 周一到期

23澳柯玛集MTN001，，3.00e， AA/--， 3Y， 国企， 【4.90】， 上海浦东发展银行， 2026/10/18， 周一到期

23国贸房产MTN003，，3.00e， AA/AAA， 2+2， 国企， 【3.94】， 兴业银行， 2027/10/18， 周二到期

23杭城投MTN001，，10.00e， AAA/--， 5Y， 国企， 【3.18】， 兴业银行， 2028/10/18， 周四到期

23鄂文旅MTN003，，7.00e， AAA/--， 3Y， 国企， 【3.40】， 中国光大银行， 2026/10/18， 周一到期

23中国燃气MTN002，，10.00e， AAA/--， 3+2， 公众企业， 【3.2】， 交通银行， 2028/10/18， 周四到期

23江阴公PPN009：【3.40】江阴市公有资产经营有限公司,3Y,AA+/--,3亿,国企,江苏发行：1016-1017,缴款：1018，主承,平安银行（可比券：23江阴公PPN008，2.8219Y，3.323%）

23淮安开发PPN006：【3.7】淮安开发控股有限公司,2Y,AA+/--,4亿,国企,江苏发行：1016-1017,缴款：1018，主承,江苏银行。（可比券：20淮开06，0.0247+2Y，2.6532%）

23牛首山PPN002：【3.7】南京牛首山文化旅游集团有限公司,3Y,AA/--（担保人:南京江宁国有资产经营集团有限公司（AA+））,5-10亿,国企,江苏发行：1016-1017,缴款：1018，主承,江苏银行：国泰君安证券

一级市场（10月19日发行） （一级组）

10月19日

今日簿记利率债

利率债2239亿=国债0亿+政金债315亿+地方债1924亿

国债

无

国开

14:30-15:30

23国开06(增17) 20亿元 366D 2.1% 荷兰式

21国开18(增15) 30亿元 3年 2.73% 荷兰式

14:30-15:50

23国开14(增14) 15亿元 3年 - 荷兰式

23国开15(增5) 60亿元 10年 2.69% 荷兰式

口行

10:00-11:10

23进出02(增19) 30亿元 2年 2.35% 荷兰式

23进出13(增发) 40亿元 3年 2.5% 荷兰式

23进出15(增9) 50亿元 5年 2.5% 荷兰式

23进出11(增13) 70亿元 10年 2.85% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

09:30-10:10

23福建债25 126.1亿元 10年 荷兰式

10:30-11:10

23宁夏债20 80亿元 10年 荷兰式

14:00-14:40

23甘肃债39 186.3亿元 10年 荷兰式

15:00-15:40

23云南债35 200亿元 5年 荷兰式

23云南债36 170.1亿元 7年 荷兰式

23云南债37 172.9亿元 7年 荷兰式

16:00-16:40

23大连债21 75.86亿元 7年 荷兰式

23大连债23 20.6亿元 10年 荷兰式

23大连债22 13.72亿元 10年 荷兰式

专项政府债

09:30-10:10

(再融资专项债) 23福建债26 155.9亿元 10年 荷兰式

10:30-11:10

(其他专项债) 23宁夏债21 17.23亿元 10年 荷兰式

11:30-12:10

(棚户区改造专项债) 23山东债75 5.67亿元 7年

(市政和产业园区基础设施专项债) 23山东债76 38.18亿元 30年

(民生服务专项债) 23山东债77 2.02亿元 7年

(交通基础设施专项债) 23山东债78 0.75亿元 7年

(冷链物流设施专项债) 23山东债79 10亿元 20年

(其他专项债) 23山东债80 14.18亿元 7年

(其他专项债) 23山东债81 102.78亿元 30年

(政府专项债券) 23山东债82 126.1亿元 7年

(再融资专项债) 23山东债83 155.9亿元 7年

14:00-14:40

(棚户区改造专项债) 23甘肃债32 21.76亿元 7年 荷兰式

(农林水利专项债) 23甘肃债33 2.0755亿元 10年 荷兰式

(再融资专项债) 23甘肃债40 33.7亿元 10年 荷兰式

(交通基础设施专项债) 23甘肃债34 5.32亿元 15年 荷兰式

(交通基础设施专项债) 23甘肃债36 11.07亿元 20年 荷兰式 提前还款

(市政和产业园区基础设施专项债) 23甘肃债37 65.9115亿元 20年 荷兰式

(交通基础设施专项债) 23甘肃债35 49.98亿元 20年 荷兰式

(交通基础设施专项债) 23甘肃债38 24.51亿元 30年 荷兰式

16:00-16:40

(其他专项债) 23大连债25 10亿元 20年 荷兰式

(再融资专项债) 23大连债24 25.4亿元 30年 荷兰式

【短融中票】

明日交易日短融发行信息

23芜湖建设MTN004 3Y 1.38e AA+/-- 【3 - 3.6】 浦发银行,徽商银行

23万州经开CP002 1Y 5e AA+/-- 【】 中国民生银行,中泰证券

23长寿开投CP004 1Y 5e AA+/-- 【3.4 - 4.9】 光大银行

23新盛投资CP003 1Y 2e AA/-- 【2.5 - 3.5】 江苏银行,交通银行

23桂铁投SCP002 240D 12.4e AAA/-- 【2.7 - 3.3】 中国建设银行,中国民生银行

23京电子城SCP004 171D 5e AA/-- 【2.6 - 3.6】 中信银行,北京银行

明日交易日中票发行信息

23北部湾MTN005 2Y 10e AAA/-- 【3.2 - 3.9】 浦发银行,渤海银行,中国民生银行

23长沙交头MTN001 3Y 5e AA+/-- 【2.6 - 3.6】 兴业银行,开发银行

23大唐集MTN017 3Y+3NY 20e AAA/AAA 【2.6 - 3.6】 中信建投证券,中国银河,华泰证券,光大证券,中金公司,中信证券

23抚州投资MTN001 3Y+2Y 12e AA/-- 【3.3 - 4.5】 国信证券,交通银行

23桂交投MTN004 3Y 10e AAA/-- 【3.3 - 3.9】 招商银行,中国银行,中国农业银行,中信银行

23海宁资产MTN002 5Y 5.7e AA+/-- 【3.2 - 4.2】 杭州银行,浙商银行

23淮安交通MTN001 3Y 10e AA+/-- 【3 - 4】 兴业银行,华夏银行

23嘉兴产业MTN002 3Y 4e AA+/-- 【2.8 - 3.8】 中信银行,国信证券

23江北新区MTN009 3Y+3NY 10e AAA/AAA 【3.5 - 4.5】 中信银行,招商银行

23津城建MTN007 1.37Y 12e AAA/-- 【3.5 - 4.15】 中国邮政储蓄银行,中国农业银行

23晋能电力MTN014 3Y 10e AAA/-- 【】 兴业银行,浦发银行

23六合国资MTN003 2Y 6.8e AA+/-- 【2.5 - 3.5】 华泰证券,杭州银行

23闽高速MTN003 5Y 5e AAA/-- 【2.7 - 3.3】 中国工商银行

23南航股MTN001 3Y 20e AAA/-- 【2.7 - 2.98】 交通银行

23青岛地铁MTN003 3Y 20e AAA/-- 【2.7 - 3.5】 平安银行,浦发银行

23陕西交通MTN004 2Y+2NY 20e AAA/AAA 【2.7 - 3.7】 开发银行,中信证券

23陕有色MTN002 2Y+2NY 20e AAA/AAA 【2.9 - 3.7】 兴业银行,兴业证券,中国银行

23苏州高技MTN004 3Y+2Y 5e AAA/-- 【2.8 - 3.8】 国泰君安,宁波银行

23苏州交投MTN001(乡村振兴) 3Y 5e AAA/-- 【2.7 - 3.3】 中国建设银行,浦发银行

23天府投资MTN001 3Y 10e AAA/-- 【2.6 - 3.6】 中国工商银行,交通银行

23通商租赁MTN002 2Y+1Y 5e AAA/-- 【2.4 - 3.4】 中国建设银行,招商银行

23锡交通MTN001 3Y 0.8e AAA/-- 【2.55 - 2.95】 中信银行,光大银行

23中电投MTN044A 2Y+2NY 9e AAA/AAA 【2.5 - 3.5】 上海银行,平安银行

23中电投MTN044B 3Y+3NY 9e AAA/AAA 【2.6 - 3.6】 上海银行,平安银行

23中国航材MTN001 3Y 6e AAA/AAA 【2.5 - 3.5】 中国银行,宁波银行

23舟山海洋MTN001 3Y 10e AA+/-- 【2.8 - 3.8】 中信银行,宁波银行

23淮安开发PPN007 1Y 5e AA+/-- 【2.6 - 3.6】 中国邮政储蓄银行

23九江国投PPN001 3Y 10.6e AAA/-- 【2.8 - 4】 九江银行,兴业银行,中信银行,交通银行

23银宝控股PPN003 2Y 2e AA/-- 【4.5 - 5.5】 中信银行,江苏银行

23豫航空港PPN009 1.51Y 15e AAA/-- 【3.8 - 5.2】 华夏银行,中金公司,东方证券

23镇江城建PPN004 2Y+1Y 5e AA+/-- 【3.2 - 4.2】 兴业银行,浙商银行

23重南新城PPN003A 2Y 4e AA+/-- 【3.4 - 4.4】 兴业银行,招商银行

23重南新城PPN003B 3Y+2Y 3.82e AA+/-- 【3.7 - 4.7】 兴业银行,招商银行

23汉江国资MTN007 5Y 10e AAA/-- 【3.2 - 4.2】 国信证券,中信银行

10月19日

中信证券-杭公2023年第1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信证券

时间：

23杭公A1 14亿元 1年 2024/10/26 AAA 新世纪 

23杭公A2 5亿元 2.9年 2026/09/26 AAA 新世纪 

23杭公次 1亿元 17.6年 2041/05/26 - 新世纪 

招商证券-五矿信托美满团圆2023年2期资产支持专项计划资产支持证券

主承：

时间：

23美满2A 4.15亿元 1.9年 2025/09/26 AAA 联合资信 

23美满2B 0.25亿元 1.9年 2025/09/26 AA+ 联合资信 

23美满2C 0.6亿元 2年 2025/10/27 - 联合资信 

盛世融迪2023年第四期个人汽车抵押贷款绿色资产支持证券

主承：中信证券/中国银行/中国光大银行/邮储银行

时间：09:00-18:00

23盛世融迪4优先_bc 72亿元 1.6年 2025/05/26 AAA 1.8-3 联合资信 簿记建档

23盛世融迪4C_bc 8亿元 3.3年 2027/01/26 - 联合资信 

23中行二级资本债03A 09:30-18:00 合计发行600亿元 5Y+5Y -/- 无担保 中银证券,中国工商银行,中国农业银行,招商银行,中信证券,中信建投证券,中金公司,光大证券,招商证券,申万宏源,中国银河,国开证券,广发证券 3-3.6

23中行二级资本债03B 09:30-18:00 合计发行300亿元 10Y+5Y AAA/AAA 无担保 中银证券,中国工商银行,中国农业银行,招商银行,中信证券,中信建投证券,中金公司,光大证券,招商证券,申万宏源,中国银河,国开证券,广发证券 3.1-3.7

23远东六-小公募 远东租赁 10月19日 15亿元 (未设基础规模) 1Y+1Y -/- 无担保 华泰联合证券,招商证券,长城证券 3.7-4.7 上交所 

23浦创K1-小公募 浦东科创 10月19日 10亿元 (未设基础规模) 3Y+2Y /AAA 无担保 中金公司,上海证券 2.5-3.5 上交所 

23义乌G2-小公募 义乌国资 10月19日 5亿元 (未设基础规模) 3Y -/AA+ 无担保 中信建投证券,中信证券,海通证券 2.8-3.8 上交所 

23中信01-小公募 中信 10月19日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y AAA/AAA 无担保 中信证券,中信建投证券 2.6-3.6 上交所 

23中信02-小公募 中信 10月19日 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 20Y AAA/AAA 无担保 中信证券,中信建投证券 2.9-3.9 上交所 

常州市城市建设(集团)有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 10月19日 10亿元 5Y 3%-4% /AAA 无担保 中信建投证券,中信证券,国泰君安,华泰联合证券,东海证券 上交所

成都天府大港集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 10月19日 3.45亿元 3Y+2Y 6.00%-6.90% -/ 无担保 甬兴证券 上交所

淮安市投资控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 10月19日 15.6亿元 3Y 3.20%-4.20% -/- 无担保 东吴证券,申港证券 上交所

江苏句容福地生态科技有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期) 10月19日 12.8亿元 3Y+2Y 3.50%-5.00% /AA+ 无担保 华泰联合证券,天风证券,湘财证券 上交所

青岛昌阳投资开发有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月19日 5亿元 2Y+2Y+1Y 4.30%-6.00% -/AA+ 无担保 安信证券,首创证券 上交所

日照兴岚控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 10月19日 5亿元 2Y+2Y+1Y 4.90%-5.90% AA+/- 无担保 民生证券,华安证券 上交所

盐城城北开发建设投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月19日 6.08亿元 3Y 4.20%-5.50% /AA+ 无担保 东吴证券 上交所

今日同业存款价格较昨日短端上行，中长期持平，交投情绪弱，成交一般。

【利率债】1018

今天短利率交投一般，收益整体小幅上行。1Y以上期限交投一般，收益率整体延续上行，午后市场调整明显，中短端表现较弱。

今日地方债交投清淡，中短端发达地区成交较多。

今日NCD交投较好，市场延续昨日低迷情绪，各期限收益率有1-3bp上行，尾盘继续小幅上行。具体来看，12月到期2.20；明年3月到期2.45；明年4月到期2.515；明年6月到期2.535；明年9月到期2.55。

今日银行间短券交投一般，情绪较弱，早盘情绪不错，随后受资金紧张影响情绪逐渐转弱，各期限成交多围绕估值加点2bp附近。短端买盘以信托、农商行为主，稍长品种买盘以基金和理财为主。

今天中票成交较少，基本围绕估值附近，或略高估值。

今日公司债企业债交投一般，收益继续上行，需求集中在1-3年附近AAA、AA+，成交在估值+3附近。银行债交投较弱，收益上行明显，二级和永续品种收盘成交在估值+3附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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