【银华基金】交易日报2023-10-16

今天资金面整体宽松。早盘大行融出充足，其他行融出正常，信用隔夜+20-25bp附近ofr。非银ofr 7d/14d 2.1/2.3%附近。市场总体供给充裕，7d价格逐步下行至2.05%成交。午后市场延续宽松，隔夜加权附近供给，7d ofr下行至2.0%附近需求清淡。宽松态势直至尾盘，各机构轻松平盘。

央行今日进行1060亿元7天期逆回购和7890亿元MLF操作，中标利率为1.80%和2.5%，与此前持平。今日2400亿元逆回购到期。

【10月16日利率债结果】

【农发结果】

3Y 230413X4 加权利率 2.4729% 全场倍数2.73倍 边际倍数 1.3倍

5Y 230415X3 加权利率 2.6225% 全场倍数 2.74倍 边际倍数 1.17倍

今日农发市场需求尚可，3Y费后2.5055，低二级1.5BP，5Y费后2.6533，高二级0.3BP

23重庆债55，2371260.IB，7Y，176（亿），边际1.27，发行利率2.86，全场19.15，利差17

23重庆债56，2371261.IB，7Y，36（亿），边际6.25，发行利率2.85，全场23.37，利差16

23重庆债57，2371262.IB，10Y，96（亿），边际2.11，发行利率2.95，全场21.23，利差27

23重庆债58，2371263.IB，10Y，113.9（亿），边际241，发行利率2.95，全场20.88，利差27

23云南债30，2371188.IB，5Y，262（亿），边际1.16，发行利率2.74，全场29.29，利差18

23云南债31，2371189.IB，7Y，271（亿），边际3.56，发行利率2.96，全场28.4，利差27

23广西债33，2371264.IB，7Y，19.9293（亿），边际1.45，发行利率2.81，全场20.89，利差12

23广西债34，2371265.IB，5Y，224.8（亿），边际1.78，发行利率2.83，全场16.47，利差27

23广西债35，2371266.IB，7Y，29.92（亿），边际9.52，发行利率2.93，全场18.32，利差24

23广西债36，2371267.IB，10Y，200（亿），边际8.36，发行利率3.03，全场16.11，利差35

23广西债37，2371268.IB，3Y，73.2（亿），边际2，发行利率2.66，全场18.6，利差21

2023年10月16日一级短融发行结果

23国盛SCP009，，10.00e， AAA/--， 0.24Y， 国企， 【2.26】， 上海浦东发展银行， 2024/1/12， 周六到期

23扬子国资SCP004，，5.00e， AAA/--， 0.49Y， 国企， 【2.36】， 杭州银行， 2024/4/13， 周日到期

23东莞交投SCP002，，5.00e， AAA/--， 0.74Y， 国企， 【2.42】， 中国光大银行， 2024/7/12， 周六到期

23江宁城建SCP007，，5.00e， AAA/--， 0.27Y， 国企， 【2.50】， 宁波银行， 2024/1/24， 周四到期

23中盐SCP004，，5.00e， AAA/--， 0.5Y， 央企， 【2.51】， 宁波银行， 2024/4/16， 周三到期

23越秀租赁SCP010，，6.00e， AAA/--， 0.61Y， 国企， 【2.65】， 中国邮政储蓄银行， 2024/5/24， 周六到期

23中拓SCP009，，5.00e， AA+/--， 0.26Y， 国企， 【2.68】， 南京银行， 2024/1/19， 周六到期

23桂交投SCP004，，15.00e， AAA/--， 0.74Y， 国企， 【2.69】， 中国工商银行， 2024/7/12， 周六到期

23吴中国太SCP006，，2.00e， AA+/--， 0.66Y， 国企， 【2.75】， 中国建设银行， 2024/6/12， 周四到期

23云南机场SCP003，，5.00e， AAA/--， 0.41Y， 国企， 【2.80】， 中国建设银行， 2024/3/14， 周五到期

23陕西金融CP001，，4.00e， AAA/--， 1Y， 国企， 【2.88】， 中国建设银行， 2024/10/16， 周四到期

23红狮CP001，，10.00e， AAA/--， 1Y， 民企， 【2.90】， 中国建设银行， 2024/10/16， 周四到期

23武金控SCP004，，5.00e， AAA/--， 0.7Y， 国企， 【3.00】， 广发银行， 2024/6/28， 周六到期

23碧水源SCP006，，5.00e， AA+/--， 0.41Y， 央企， 【3.34】， 平安银行， 2024/3/14， 周四到期

2023年10月16日一级中票发行结果

23鲁钢铁MTN007，，10.00e， AAA/AAA， 2+N， 国企， 【4.80】， 中国工商银行， 2025/10/16， 周五到期

23嘉定工业MTN001，，4.00e， AA+/--， 2.5Y， 国企， 【3.05】， 国泰君安证券， 2026/4/16， 周五到期

23济南城建MTN004，，10.00e， AAA/--， 3Y， 国企， 【3.48】， 中泰证券， 2026/10/16， 周六到期

23大唐发电MTN010，，20.00e， AAA/AAA， 2+N， 央企， 【3.09】， 中信证券， 2025/10/16， 周五到期

23成都经开MTN002，，5.00e， AA+/--， 3+2， 国企， 【3.95】， 国信证券， 2028/10/16， 周二到期

23张家国资MTN006，，6.00e， AAA/AAA， 3Y， 国企， 【3.12】， 上海浦东发展银行， 2026/10/16， 周六到期

23冀中能源MTN007，，5.00e， AAA/--， 1+1+1， 国企， 【5.40】， 中信证券， 2026/10/16， 周六到期

23怀柔国资MTN001，，7.80e， AA+/AA+， 3Y， 国企， 【3.10】， 中信建投证券， 2026/10/16， 周六到期

23钦州开投MTN001，，5.79e， AA/--， 3+2， 国企， 【6.50】， 光大证券， 2028/10/16， 周二到期

23洛阳城投MTN001，，4.00e， AA+/--， 2+1， 国企， 【3.21】， 中国光大银行， 2026/10/16， 周六到期

23京住总集MTN002，，7.00e， AAA/--， 2+N， 国企， 【3.40】， 中信建投证券， 2025/10/16， 周五到期

23沪国资MTN002，，10.00e， AAA/--， 3Y， 国企， 【2.87】， 中国银行， 2026/10/16， 周六到期

23中建三局MTN002，，15.00e， AAA/--， 3+N， 央企， 【3.40】， 中国工商银行， 2026/10/16， 周六到期

23沪电力MTN001，，20.00e， AAA/AAA， 3+N， 央企， 【3.29】， 中国工商银行， 2026/10/16， 周六到期

23湘建工MTN002，，10.00e， AA+/--， 3Y， 国企， 【3.75】， 兴业银行， 2026/10/16， 周六到期

23华能水电GN017，，20.00e， AAA/--， 3+N， 央企， 【3.35】， 中国农业银行， 2026/10/16， 周六到期

23金坛建设PPN003：【3.60】江苏金坛建设发展有限公司,3Y,AA+/--,2亿,国企,江苏发行：1012-1013,缴款：1016，主承,南京银行。（可比券：21金建02，0.7562+2Y，2.9824%）

23溧水经开PPN003：【3.21】南京溧水经济技术开发集团有限公司,366D,AA+/--,5-10亿,国企,江苏发行：1012-1013,缴款：1016，主承,杭州银行。（可比券：22溧开Y1，2.0274+3Y+NY，3.9645%）

23豫航空港PPN008：【3.87】河南航空港投资集团有限公司,1Y,AAA/--,不超过15亿,国企,河南发行：1012-1013,缴款：1016，主承,中国银行：国开行,主承：23豫航空港PPN007，0.9589Y，4.0206%）

23西盛投资PPN005：【4.03】成都西盛投资集团有限公司,3+2Y,AA+/--,不超过7亿,国企,四川发行：1012-1013,缴款：1016，主承,天津银行。（可比券：23西盛投资PPN004，2.8137+2Y，4.0448%）

23平安租赁MTN005，，15.00e， AAA/--， 2Y， 公众企业， 【取消发行】， 中国银行， 2025/10/16， 周五到期

一级市场（10月17日发行） （一级组）

10月17日

今日簿记利率债

利率债1546亿=国债0亿+政金债355亿+地方债1191亿

国债

无

国开

09:30-10:30

23国开11(增5) 120亿元 366D 1.89% 荷兰式

23国开07(增14) 75亿元 3年 2.25% 荷兰式

23国开08(增20) 80亿元 5年 2.52% 荷兰式

农发

14:00-15:00

23农发清发12(增发7) 40亿元 2年 2.15% 荷兰式

23农发清发04(增发4) 20亿元 3年 - 荷兰式

23农发清发07(增发6) 20亿元 7年 2.67% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

09:30-10:10

23吉林债49 77.9亿元 7年 荷兰式

23吉林债51 179亿元 7年 荷兰式

23吉林债50 71亿元 10年 荷兰式

11:30-12:10

23青海债19 69.3716亿元 5年 荷兰式

23青海债21 54亿元 7年 荷兰式

14:00-14:40

23内蒙古债33 88.8亿元 3年 荷兰式

23内蒙古债34 140.8亿元 5年 荷兰式

23内蒙古债35 174.2亿元 7年 荷兰式

专项政府债

09:30-10:10

(再融资专项债) 23吉林债52 137.42亿元 5年 荷兰式

(其他专项债) 23吉林债54 116.625亿元 10年 荷兰式

(交通基础设施专项债) 23吉林债53 33.02亿元 30年 荷兰式 提前偿还

11:30-12:10

(再融资专项债) 23青海债20 6.6901亿元 5年 荷兰式

(再融资专项债) 23青海债22 42亿元 7年 荷兰式

【短融中票】

明日短融发行信息

23钟山资产CP005 180D 3.5e AA+/-- 【2 - 3】 南京银行,中国民生银行

23钟山资产SCP004 180D 1.3e AA+/-- 【2 - 3】 中国民生银行

23重庆发展MTN002A 3Y+2Y 5e AAA/AAA 【2.6 - 3.6】 交通银行,中信银行

23重庆发展MTN002B 5Y 10e AAA/AAA 【2.8 - 3.8】 交通银行,中信银行

23申通快递SCP001 180D 2e AA+/-- 【2.5 - 3】 浦发银行,招商银行

23黄石城发CP005 1Y 10e AA+/-- 【3.5 - 5】 兴业银行

23景德城投CP005 1Y 10e AA/-- 【5 - 6.7】 中信银行,申万宏源证券

23三门峡CP004 1Y 7e AA+/-- 【2.5 - 4】 中信银行

23新都投资CP001 270D 13.79e AA+/-- 【】 德银中国

23云投CP001 360D 15e AAA/-- 【】 交通银行

23沪电力SCP020 30D 25e AAA/-- 【1.86 - 2.16】 中国银行

23宁波国贸SCP002 163D 2e AA/-- 【2.3 - 3.3】 中国建设银行,宁波银行

23乌交旅SCP001 270D 5e AA+/-- 【2.5 - 3.5】 中信银行,广发银行

23豫园商城SCP003 175D 6e AAA/-- 【5 - 5.5】 上海银行,浙商银行

明日中票发行信息

23澳柯玛集MTN001 3Y 3e AA/-- 【4 - 4.9】 浦发银行

23北控水务MTN002 5Y 10e AAA/AAA 【3.2 - 3.5】 中信建投证券,江苏银行,中金公司

23北排水MTN001 3Y 15e AAA/AAA 【2.69 - 2.99】 中国工商银行

23常德城投MTN003 3Y 8e AA+/-- 【3.2 - 4.2】 开发银行,中国民生银行

23成都产投MTN004(科创票据) 3Y 13e AAA/-- 【2.6 - 3.6】 中国建设银行,招商银行

23大唐陕西MTN004 2Y+2NY 5e AAA/-- 【2.9 - 3.9】 中信证券

23鄂文旅MTN003 3Y 7e AAA/-- 【2.9 - 3.8】 光大银行,中信银行

23国联MTN009 3Y 8e AAA/-- 【】 南京银行,招商银行,中信银行

23国贸房产MTN003(绿色) 2Y+2Y 3e AA/AAA 【3.5 - 4.3】 兴业银行,中国建设银行

23国网海投MTN001BC 3Y 10e AAA/AAA 【2.72 - 2.87】 中信证券,中国工商银行,中国银行

23杭城投MTN001 5Y 10e AAA/-- 【2.6 - 3.6】 兴业银行,杭州银行

23衡阳城投MTN005 2Y+2NY 4e AA+/-- 【4 - 5.2】 中信银行

23华阳新材MTN014 3Y 10e AAA/-- 【2.6 - 3.35】 浦发银行,晋商银行,渤海银行

23金融资本MTN002 3Y 13e AAA/AAA 【2.6 - 3.6】 光大证券,浦发银行

23临港经济MTN002 3Y+3NY 10e AAA/AAA 【】 中信建投证券,交通银行,中信银行

23临港控股MTN001 3Y+2Y 10e AAA/AAA 【2.9 - 3.17】 光大银行,上海农商银行

23浦口康居MTN001 3Y 5e AA+/-- 【3 - 4】 招商银行,宁波银行

23十堰城发MTN003 3Y+2Y 5e AA+/-- 【3.5 - 4.5】 兴业银行

23水利四MTN001 2Y+2NY 3e AA+/AA+ 【3.3 - 4.2】 交通银行,招商银行

23苏科技城MTN008 2Y+2NY 1e AA/-- 【3.5 - 4.5】 中信银行

23乌城投MTN002A 3Y 5e AAA/-- 【2.7 - 3.7】 光大银行

23乌城投MTN002B 5Y 5e AAA/-- 【3 - 4】 光大银行

23招商蛇口GN002A 3Y 2e AAA/AAA 【2.5 - 2.9】 中国农业银行,中信银行

23招商蛇口GN002B 5Y 2e AAA/AAA 【3.1 - 3.5】 中国农业银行,中信银行

23中电投MTN042 2Y 16e AAA/-- 【】 上海银行,平安银行

23中国燃气MTN002 3Y+2Y 15e AAA/-- 【2.6 - 3.2】 交通银行,光大证券,兴业银行

23驻马店投MTN003 3Y 5e AA+/-- 【】 国泰君安

23涪陵实业PPN001 3Y+2Y 7.5e AA+/-- 【】 国信证券,光大银行

23淮安开发PPN006 2Y 4e AA+/-- 【3 - 3.7】 江苏银行

23建湖投资PPN004 3Y 1e AA/-- 【5 - 6.5】 南京银行

23江阴公PPN009 3Y 3e AA+/-- 【3.1 - 3.7】 平安银行

23南滨集团PPN001 3Y 5e AA+/-- 【3 - 4】 杭州银行

10月17日

华泰-国君-华能信托美润五期1号资产支持专项计划资产支持证券

主承：国泰君安/华泰证券

时间：

美润伍1A 4.03亿元 1.5年 2025/04/28 AAA 联合资信 

美润伍1B 0.18亿元 2年 2025/10/27 AA+ 联合资信 

美润伍1C 0.54亿元 3年 2026/10/26 - 联合资信 

美润伍1D 0.25亿元 3年 2026/10/26 - 联合资信 

23苏银租赁小微债 09:00-17:30 20亿元 3Y -/- 无担保 江苏银行,中国工商银行,中国银行,中国民生银行,东方投行,中信证券,申万宏源,广发证券 2.5-3.2

23宿城小微债01 10月17日 14:00-16:00 6亿元 3Y+2Y (是否提前还款) -/- 宿迁产业发展集团有限公司担保 华安证券  江苏省 2023/10/19 0-4.5 跨市场

23国君11-小公募 国泰君安 10月17日 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 2Y -/- 无担保 安信证券,申万宏源,中信建投证券,国信证券 2.2-3.2 上交所 

23国君12-小公募 国泰君安 10月17日 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y AAA/AAA 无担保 安信证券,申万宏源,中信建投证券,国信证券 2.5-3.5 上交所 

23中泰02-小公募 中泰证券 10月17日 30亿元 (未设基础规模) 3Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,中信证券,渤海证券 2.5-3.5 上交所 

GY锡铁03-小公募 无锡地铁 10月17日 8.8亿元 (未设基础规模) 3Y+NY AAA/AAA 无担保 中信证券,中信建投证券 2.8-3.8 上交所 

济南高新控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期)(品种一) 10月17日 合计发行12.7亿元 2Y+2Y+1Y 2.60%-3.80% /AAA 无担保 中信证券,中金公司,国泰君安,中泰证券,申万宏源 上交所

济南高新控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期)(品种二) 10月17日 合计发行12.7亿元 3Y+2Y 3.10%-4.30% -/- 无担保 中信证券,中金公司,国泰君安,中泰证券,申万宏源 上交所

今日存款价格较上周略有下行，非银存出意愿较弱，交投一般。

【利率债】1016

今天短利率交投一般，收益整体小幅上行。1Y以上期限交投一般，收益率整体上行，中短端表现较弱。

今日地方债交投较为活跃，长券成交较多。

今日NCD交投一般，早盘情绪尚可，随后逐渐走弱，各期限收益率有2-4bp上行，至尾盘交投依然较为清淡。具体来看，12月到期2.11；明年3月到期2.395；明年4月到期2.48；明年6月到期2.47；明年9月到期2.50。

今日银行间短券交投清淡，日初情绪不错，随后情绪逐渐变弱，除年内到期品种外成交多围绕或略高于估值，年内到期品种需求较好，成交多低估值2-4bp。短端买盘以基金和理财为主，长端买盘以理财为主。

今天中票成交较少，基本围绕估值附近。

今日公司债企业债交投一般，收益变动不大，需求集中在1-3年附近AAA、AA+，成交在估值附近。银行债交投一般，收益小幅上行，二级和永续品种收盘成交在估值+1附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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