【小诺课堂】初识指数基金

今年以来，市场风格快速轮换，很多朋友都难以踩准市场节奏，不禁感叹道：追不动热点，搞不定个股，那不如就在“指数”上躺平吧！

那指数基金到底是什么？指数基金真的不像A股一样让人“心累”吗？

接下来，小诺就带大家一起走进指数基金的世界。

什么是指数？

说到指数基金，自然离不开其投资的对象--指数，那什么是指数呢？

指数是一种能够及时反映市场整体涨跌的参照指标。每个指数都会选取一定数量的证券作为其成份证券，并按一定的加权方式赋予每只证券一定的权重。

比如我们常说的沪深300指数，就反映了沪深两市中规模大、流动性好的300只具有代表性的股票股价综合变动情况。

（来源：深圳证券交易所《投资者入市手册-基金篇》）

根据资产类别不同，指数可以分为股票指数、商品指数和债券指数。它们是以不同类别资产价格为编制对象。

如果对股票指数进行细分，又可以分为规模指数、行业指数和主题指数。

规模指数：又称宽基指数，主要根据成份股的市值等因素进行分类和编制，不限定特定的行业或主题，如上证指数、创业板指数、沪深300、中证500、中证100等。

行业指数：根据成份股所属的行业进行分类和编制，如中证金融、国证医药、中证科技指数等。

主题指数：根据成份股所属的主题、概念等进行分类和编制，如大数据、人工智能、5G等。

什么是指数基金？

指数基金，是以特定指数（如沪深300 指数、标普500指数等）为标的指数，并以该指数的成份证券为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份证券构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

（来源：深圳证券交易所《投资者入市手册-基金篇》）

根据投资策略的不同，指数基金可以分为完全复制型指数基金和增强型指数基金。

完全复制型指数基金的目标是紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。而增强型指数基金的目标是通过部分主动管理，在不偏离标的指数风险收益特征的基础上，力争投资组合获得高于标的指数的回报。

根据交易方式的不同，指数基金可分为普通指数基金、指数LOF、指数ETF及ETF联接基金。

其中指数LOF既可以在二级市场交易，也可以在场外申购、赎回；指数ETF可以在二级市场交易，也可以申购、赎回，但申购、赎回必须采用组合证券的形式；普通指数基金和ETF联接基金在场外市场交易。

指数基金都有什么优势呢？

1、以“长”取胜

指数基金可以有效利用市场的长期总体增长，来为资本增值。在经济发展不同步、市场交易机制存在差异等因素下，全球资本市场的表现也是各有千秋，但拉长时间来看，随着经济不断发展，全球主要股市走势仍然是震荡上行的，只要我们擅长利用 “微笑曲线”的方式进行投资，并且长期持有，仍然是有希望取得不错收益的哦。

全球部分股指近10年走势

数据来源：同花顺iFinD，统计日期：2013.7.29-2023.6.29

2、克服主观情绪

导致投资亏损的一个重要原因就是情绪化。面对变化莫测的市场，我们都无法保证完全不被情绪所影响，而指数型基金采取被动投资策略，投资纪律性较强，运作过程中受基金经理主观因素影响较小。 

3、便于进行整体估值

普通基金一个季度才披露一次季报，而季报中也只能看到基金前十大持仓的情况，导致很多基民在买基金的时候，都不清楚基金实时的持仓，无法对基金具体情况作出判断，而指数型基金的运作透明度相对较高，直接查看指数就能看到持仓情况了，更便于基民对基金进行整体估值。

4、分散投资

俗话说“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，指数基金就可以帮我们做到这一点。指数基金中会涵盖多个行业的多家公司，使得资金可以分散在不同的行业、不同的公司中，可以有效降低个别行业和公司黑天鹅事件带来的风险。

5、费用较低

指数型基金采用被动的投资策略，比主动管理型的基金更节省运作成本、管理成本、人力成本，所以管理费一般来说也会比主动管理型的基金要低一些。

以上就是我们本期给大家讲的指数基金基本情况啦，如果你看好市场的长期趋势，希望能获得相关市场的平均收益，那不妨多多关注下小诺家的指数基金哦。我们下期指数基金课堂再见！

风险提示：市场有风险，投资须谨慎。投资者投资于本公司管理的基金时，应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《风险说明书》、基金产品资料概要等文件及相关公告，如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。投资者需要了解基金投资存在可能导致本金亏损的情形。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不代表本基金业绩表现。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP