【银华基金】交易日报 2022-12-23

今日资金面整体偏松。早盘银行融出正常，隔夜供给较松，信用隔夜在2.2%附近。非银信用7d ofr在2.15-2.20%附近，随后小幅下行至2.00%附近大量成交；跨年14d ofr在4.55%附近大量成交；跨年1M ofr在3.5-3.65%。早盘过后，市场非隔夜供给保持充足，7d 价格迅速下行至1.80%附近。午盘后，月内资金进一步转松，利率隔夜加权附近供给充足，信用隔夜成交于1.5%附近，7d价格下至1.65-1.7%，更长期限交投较少。直至尾盘资金面维持宽松，各机构轻松平盘。

央行公开市场开展7天期20亿元和14天期2030亿元逆回购操作。Wind数据显示，今日410亿元逆回购到期。

一级市场结果

【12月23日利率债结果】

【国债结果】

91D 229977加权利率 2.1246%边际利率 2.2588%全场倍数 2.03倍边际倍数 2.15倍

182D 229976加权利率 2.1963%边际利率 2.3024%全场倍数 2.25倍边际倍数 16.81倍

2Y 220028加权利率 2.29%边际利率 2.34%全场倍数 2.47倍边际倍数 3.13倍

今日国债市场需求弱。3M发在2.2588，高二级12.8BP。6M发在2.3024，高估值9.2BP。2Y新发费后2.36，高二级4BP。

2022年12月23日一级短融发行结果

22电网SCP027， ，40e， AAA/-， 230D， 央企， 【2.25】， 中国农业银行， 2023/08/10， 周四到期

22广州地铁SCP011， ，40e， AAA/-， 90D， 国企， 【2.40】， 平安银行， 2023/03/23， 周四到期

22粤电发SCP004， ，15e， AAA/-， 90D， 国企， 【2.52】， 浦发银行， 2023/03/23， 周四到期

22人才安居SCP007， ，10e， AAA/-， 133D， 国企， 【2.60】， 广发银行， 2023/05/05， 周五到期

22江阴公CP004， ，4e， AA+/-， 150D， 国企， 【2.88】， 中国民生银行， 2023/05/22， 周一到期

22湖州城投SCP007， ，2e， AA+/-， 180D， 国企， 【3.08】， 杭州银行， 2023/06/21， 周三到期

22鄂文旅SCP004， 休7，0-6e， AAA/-， 30D， 国企， 【3.20】， 交通银行， 2023/01/21， 周六到期

22晋能电力CP001， 休2，0-10e， AAA/-， 365D， 国企， 【3.79】， 光大银行， 2023/12/23， 周六到期

22江宁科学SCP002， ，3e， AA+/-， 180D， 国企， 【4.08】， 交通银行， 2023/06/21， 周三到期

22鄂联投SCP003， ，10e， AAA/-， 90D， 国企， 【4.25】， 中信银行， 2023/03/23， 周四到期

22抚州投资CP001， 休2，3-12e， AA+/-， 365D， 国企， 【4.77】， 光大银行， 2023/12/23， 周六到期

22滁州经开CP003， 休2，0-7e， AA+/-， 365D， 国企， 【5.30】， 中国民生银行， 2023/12/23， 周六到期

22海安开投CP002， ，0-7e， AA+/-， 180D， 国企， 【5.80】， 浦发银行， 2023/06/21， 周三到期

22淮南产业SCP004， ，1.5e， AA/-， 210D， 国企， 【6.30】， 杭州银行， 2023/07/21， 周五到期

22迈瑞城投SCP002， ，0-10e， AA+/-， 270D， 国企， 【取消发行】， 中信证券， 2023/09/19， 周二到期

22高淳国资SCP005， ，2.5e， AA/-， 270D， 国企， 【取消发行】， 中国民生银行， 2023/09/19， 周二到期

2022年12月23日一级中票发行结果

22龙建设MTN002， ，20e， AA/-， 3Y+N， 国企， 【5.40】， 光大银行， 2025/12/23， 周二到期

22鲁高速MTN009， ，0-20e， AAA/AAA， 3Y+N， 国企， 【4.27】， 兴业银行， 2025/12/23， 周二到期

22中交建MTN003A， ，0-22.5e， AAA/AAA， 2Y+N， 央企，【3.70】， 中信证券， 2024/12/23， 周一到期

22中交建MTN003B， ，0-22.5e， AAA/AAA， 3Y+N， 央企，【3.88】， 中信证券， 2025/12/23， 周二到期

22万盛经开MTN001， ，0-10e， AA/-， 3Y， 国企， 【7.50】， 华夏银行， 2025/12/23， 周二到期

22中冶MTN003， ，13-20e， AAA/AAA， 3Y+N， 央企， 【4.12】， 邮储银行， 2025/12/23， 周二到期

22株洲高科MTN001， ，2-6e， AA+/-， 3Y， 国企， 【6.80】， 浙商银行， 2025/12/23， 周二到期

22九江国投PPN002：【3.80】九江市国有投资控股集团有限公司, 1Y+1Y,AAA,4.5亿,国企,江西发行：1222,缴款：1223,已发公募：22九江国控债01，22九国01，0.9671Y，4.0794%）

22巴洲文旅PPN003：【6.50】重庆巴洲文化旅游产业集团有限公司, 3Y,AA,不超过1.15亿,国企,重庆发行：1222,缴款：1222,已发公募：22巴洲文旅MTN001，

22北部湾PPN001：【5.35】广西北部湾国际港务集团有限公司, 2Y+N,AAA,不超过5亿,国企,广西发行：1221,缴款：1222,已发公募：22北部湾MTN003，21北部湾PPN001，1.6082+3+NY5.4739%)

22余杭城投PPN007：【4.37】杭州余杭城市发展投资集团有限公司, 3Y,AAA,不超过5亿,国企,浙江发行：1221-1222,缴款：1223，主承,民生银行/平安银行。（可比券：22余杭城投PPN006, 4.3873%)

22沛县城投PPN001：【取消发行】沛县城市投资开发有限公司,2Y+1Y,AA,不超过8亿,国企,江苏发行：1220-1221,缴款：1222,已发公募：22沛县城投MTN003

一级市场（12月26日发行） （一级组）

【利率债】

12月26日

今日簿记利率债

利率债7.23亿=国债0亿+政金债0亿+地方债7.23亿

今日簿记地方债

一般政府债

无

专项政府债

11:30-12:10

(社会事业专项) 22西藏债24N 0.75亿元 15年 荷兰式

(保障房专项) 22西藏债25N 0.32亿元 15年 荷兰式

(生态专项) 22西藏债26N 1.72亿元 10年 荷兰式

(市政基建专项) 22西藏债27N 1.47亿元 10年 荷兰式

(冷链物流专项) 22西藏债28N 1.57亿元 10年 荷兰式

(生态专项) 22西藏债29N 1.22亿元 20年 荷兰式

(轨交专项) 22西藏债30N 0.18亿元 20年 荷兰式

【短融中票】

2022-12-26 超短融一级新发信息

22华能水电SCP012:华能澜沧江水电股份有限公司,34D,AAA,14亿,央企,云南,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:1226-1227,缴款:1228,上市:1229

22华能新能SCP006:华能新能源股份有限公司,59D,AAA,10亿,央企,北京,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:1226,缴款:1227,上市:1228

22江苏资产SCP004:江苏资产管理有限公司,60D,AAA,3亿,国企,江苏,多元金融服务,发行:1226,缴款:1227,上市:1228,休2

22西安高新SCP008:西安高新控股有限公司,270D,AAA,4亿,国企,陕西,综合类Ⅲ,发行:1226,缴款:1227,上市:1228,休2

22昆山高新SCP012:昆山高新集团有限公司,270D,AA+,4亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1226,缴款:1227,上市:1228,休2

22晋江城投SCP005:福建省晋江城市建设投资开发集团有限责任公司,270D,AA+,5亿,国企,福建,建筑与工程Ⅲ,发行:1226-1227,缴款:1228,上市:1229,休1

22共享工业SCP002:重庆共享工业投资有限公司,270D,AA,12亿,国企,重庆,建筑与工程Ⅲ,发行:1226-1227,缴款:1228,上市:1229,(重庆迈瑞城市建设投资有限责任公司:不可撤销连带责任担保),休1

2022-12-26 中票一级新发信息

22大唐集MTN010:【2~3】,中国大唐集团有限公司,2Y+N,AAA,0~35亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1226-1227,缴款:1228,上市:1229,休2

22桂冠电力MTN001:广西桂冠电力股份有限公司,2Y+N,AAA,0~14亿,央企,广西,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:1226-1227,缴款:1228,上市:1229,休2

22华能集MTN007A:中国华能集团有限公司,2Y+N,AAA,0~15亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1226-1227,缴款:1228,上市:1229,双向回拨：2+N/3+N,休2

22鲁钢铁MTN004:山东钢铁集团有限公司,2Y+N,AAA,10亿,国企,山东,金属、非金属与采矿,发行:1226,缴款:1227,上市:1228

22华能集MTN007B:中国华能集团有限公司,3Y+N,AAA,0~15亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1226-1227,缴款:1228,上市:1229,双向回拨：2+N/3+N,休1

22万科MTN005:【3~4.5】,万科企业股份有限公司,3Y,AAA,0~37亿,公众企业,广东,房地产管理和开发,发行:1226-1227,缴款:1228,上市:1229,休1

22江宁交通MTN002:南京江宁交通建设集团有限公司,370D,AA,0~6.8亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1226-1227,缴款:1228,上市:1229

22资阳国资MTN001:资阳发展投资集团有限公司,3Y+2Y,AA/AA+,0~5亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:1226-1227,缴款:1228,上市:1229,(重庆进出口融资担保有限公司:不可撤销连带责任担保)

【PPN发行汇总】

待定

今日簿记ABS

山东能源集团有限公司2022年度第一期资产支持票据

主承：平安银行

时间：09:00-18:00

22山东能源ABN001优先 22.31亿元 0.2年 2023/03/16 AAA 联合资信 簿记建档

22山东能源ABN001次 0.69亿元 0.2年 2023/03/16 - 联合资信

建鑫2022年第九期不良资产支持证券资产支持证券

主承：中金公司/中信证券/国开证券/国泰君安

时间：09:00-15:00

22建鑫9优先 7.9亿元 2.6年 2025/07/26 AAA 3-4 中诚信国际 簿记建档

22建鑫10优先 1.28亿元 0.8年 2023/10/26 AAA 2.3-3.3 中诚信国际 簿记建档

22建鑫9C 2.6亿元 5.1年 2028/01/26 - 中诚信国际

22建鑫10C 0.37亿元 4.3年 2027/04/26 - 中诚信国际

今日簿记其他金融债

22哈尔滨银行永续债 7亿元 5+N年 AAA/AA+ 联合资信 簿记建档 4.6-4.8 09:00-15:00 中金公司/第一创业证券/中信建投

今日簿记企业债

22筑富专项债02 12月26日 14:00-16:00 2+.亿元 3+4/5.0038年 3-7年 20% AA AA+ 中证鹏元 苏州市农业融资担保有限公司 开源证券 跨市场 江苏省 2022/12/27 上限6.8

今日簿记公司债

22镇投01-小公募 镇投公司 12月26日 14:00-17:00 9亿元 (未设基础规模) 3年 AA+/AA+ 联合资信 无担保 平安证券/浙商证券 3.8-4.8 上交所

今日簿记非公开

上饶创新发展产业投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 12月26日 8.5亿元 2+2+1年 6.0-7.0 AA+/- 无担保 华英证券/上海证券/兴业证券 上交所

潍坊水务投资集团有限公司2022年非公开发行公司债券(第三期) 12月26日 2.85亿元 1+1+1年 6.5-7.0 AA+/- 无担保 东北证券/方正证券 上交所

青岛开发区投资建设集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 12月26日 6.7亿元 3+2年 4.0-5.5 AA+/- 无担保 财通证券/申万宏源 深交所

二级市场

【存款】

今日线下存款短端上行，2-3M继续稳定在前几日价格且吸收较好，长端价格小幅回落，整体交投一般。

今天短利率交投活跃，收益率整体下行。

中长债市场交投维持清淡，受配置压力以及国内疫情影响，收益率开盘后整体震荡下行。

地方债交投转相对活跃，发达地区成交相对较多。

今日NCD交投情绪火爆，存单收益全天持续下行，至尾盘3m-1y存单收益整体下行5bp左右，情绪依旧较好。具体来看，12月底1.00；明年1月到期2.60；明年3月到期2.43；明年4月到期2.48；明年6月到期2.49；明年9月到期2.58；明年11月到期2.59

今日银行间短券交投情绪较好，各期限短券下行5-10BP，ofr极少且不断退价，买盘不断追低，仍然成交较少。买盘基金、银行理财、银行自营、券商参与，少量银行、基金的卖盘。

今日中票交投一般，卖盘惜售，买盘延续积极态势，收益率继续下行5bp或更多。好资质券种受到青睐，估值减点5-10bp成交。

今日公司债企业债交投一般，卖盘惜售明显，收益继续下行，需求集中在1-3年AAA、AA+品种，成交在估值减点5-8bp附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰

一级组：李恺天、宋达、洪磊

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷

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