创新固收类资产配置工具来了！12月3日鹏华中证同业存单AAA发行！|同业存单_新浪财经

原标题：创新固收类资产配置工具来了！12月3日鹏华中证同业存单AAA发行！来源：鹏华基金鹏友会

资管新规颁布后，银行理财产品净值化转型的趋势日益推进，在这一背景下，高流动性的创新理财工具应运而生。11月26日，首批同业存单指数基金正式获批。鹏华基金作为基金行业“老十家”之一，也持续布局公募创新产品线，成为首批发行队伍的一员，将于12月3日重磅推出鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期基金。

紧密跟踪指数走势追求稳健回报机会

同业存单指数基金主要跟踪中证同业存单AAA指数（931059），将80%以上的非现金基金资产，投资于同业存单指数的成份券及备选成份券。中证同业存单AAA指数由在银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下、上市时间7天及以上的同业存单组成，指数基日为2014年12月31日，基点为100点，截至2021年11月26日，指数已上涨至128点。

作为货币市场的重要投资工具，同业存单具有市场容量大、流动性好、久期较短的特点，且信用风险相对可控，属于投资性价比较高的固定收益工具。根据Wind数据，截至10月31日，我国目前同业存单存量有16439只，存量规模13.12万亿元，占整个债券市场的10.38%。

同业存单存量规模持续增长

资料来源：Wind，数据截至2021年11月26日。

承接居民理财新需求开启稳健投资新模式

同业存单指数基金作为一种新型固收类资产配置工具，可以为追求稳健收益机会、能承受净值小幅波动的投资者增加一个理财选择。相比于其他类型的基金，同业存单指数基金产品主要面向零售客户，同时采取市值法估值，具有波动较低、指数化分散投资、标的资产信用风险较低等特点，可以为追求稳健收益机会的个人投资者提供参与同业存单投资的渠道，有效满足投资者的现金管理需求，有利于降低行业整体偏离度风险，促进行业长期健康发展。

那么，与市场上较为熟知的货币基金和短债基金相比，存单指数基金有何不同呢？

首先与货币基金相比，货币基金作为一种流动性管理工具，申赎较为灵活，但对剩余期限和杠杆的投资限制较为严格。从估值来看，过往的货币基金大多采用摊余成本法估值，而存单指数基金采用市值法计价。当市场利率发生较大波动时，摊余成本法会造成基金估值与其市场价值之间的较大偏离，监管部门近年来积极鼓励采用市值法对资产进行估值，压降摊余成本法估值的产品规模；从持有期来看，货币基金无持有期限制，存单指数基金则设置了最低7个自然日的持有期，能在一定程度上避免投资者的非理性操作。而与短债基金相比，短债基金需要承担一定的利率风险和信用风险。

黄金固收战队强助力资产配置工具新创举

鹏华固收团队是业内最早成立的固定收益管理团队之一，制度及流程完备，团队成员经验丰富，一贯坚持“理性投资、主动操作、控制风险、稳健增值”的16字投资理念，目前已经形成了一支有60余名成员的高质量“黄金战队”。凭借优秀的业绩，在今年公布的由中国证券报主办的第十八届中国基金业金牛奖评选中，鹏华基金蝉联了“金牛基金管理公司”奖，同时在由证券时报主办的第十六届中国基金业明星基金奖评选中，也蝉联了“固定收益投资明星基金公司”奖。

现金投资部作为鹏华固收团队的重要组成部分，尤其擅长大规模资金的流动性管理和投资运作，能有效在不同渠道为广大机构和个人投资者在不同应用场景下提供优质的现金管理服务。经过多年深耕，部门产品线布局日益完善，自首只货币基金于2005年成立以来，现有10只货币基金产品，覆盖多方位场景，对接各渠道需求。同时，部门风险管理能力突出，建立了严格的风控理念及机制。根据基金定期报告数据，截至三季度末，部门现金类资产管理规模已突破3500亿，前三季度实现千亿级规模增长。目前鹏华基金现金投资部已形成一支高度成熟的团队，团队成员组成稳定，共事时间长，经验丰富，合作深入。总经理叶朝明作为团队负责人，具有13年证券基金从业经验，超7年的基金投资经验，功力深厚，是鹏华社保现金管理组合的负责人，在他的带领下，团队群星拔萃。担任本只同业存单指数基金的基金经理为团队成员胡哲妮，根据基金定期报告数据，截至三季度末，她在管规模已超1700亿元，拥有千亿规模基金管理经验，能强有力地为本只产品的运行提供后盾支持。

在致力于为客户创造丰厚可持续的业绩回报的基础上，鹏华固收团队自成立以来持续在债券投资工具的产品创新领域发力，日臻完善产品布局。此次鹏华基金固收团队推出的同业存单指数基金，作为高性价比的资产配置工具，能丰富投资者净值型产品的选择，有望满足其日益提升的现金管理需求，有广阔的市场发展前景。

双重福利 · 留言有礼

活动时间：12月1日-12月3日

活动奖品：50元京东卡

参与方式：

（点击网站右侧悬浮窗的第一个图标即进入满意度调查问卷，完成填写后，点击提交即可，记得留下您的姓名和电话哦~）

【福利2】如果“在看”数超过100，我们会追加送出5张50元京东卡，“在看”数超过200，继续追加10张50元京东卡！

1. 我们将通过私信的方式通知中奖粉丝，如未收到奖品请私信联系我们；2. 奖品将于活动结束后7个工作日内发放完毕；3. 参与该活动则表示您同意授权鹏华基金管理有限公司能够合法获取和使用您的电话号码、留言信息等个人信息；4. 本活动最终解释权归鹏华基金所有。

宣传推介材料风险揭示书如下，请滑动了解

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，基金管理人鹏华基金管理有限公司和本基金相关销售机构做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

1. 如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

2. 如果您购买的产品为货币市场基金，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。请您仔细阅读基金招募说明书“风险揭示”章节，确认了解货币市场基金的特定风险。

3. 如果您购买的产品为基金中基金，产品主要投资公开募集证券投资基金，具有与标的基金相似的风险收益特征，如果产品采用绝对收益策略且采用绝对收益的业绩比较基准，基金的业绩比较基准是基金投资力争实现的收益目标，并不代表基金一定实现该业绩比较基准收益。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

4. 如果您购买的产品为管理人中管理基金，基金管理人将基金资产划分为两个及以上资产单元，委托两个及以上第三方资产管理机构担任投资顾问，为特定资产单元提供投资建议,则投资该产品需承担委托投资顾问方式带来的特定风险，例如投资顾问不按照约定提供投资建议的风险，投资顾问不再符合聘请条件需要变更的风险等。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

5. 如果您购买的产品为指数型基金，产品被动跟踪标的指数，则需承担指数化投资的特定风险，包括标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险等。如果您购买的指数基金为指数增强型基金，基金可实施指数增强投资策略，即在被动跟踪指数的基础上进行优化调整，以期获得超越指数的投资回报，但指数增强策略的实施结果仍然存在一定的不确定性，其投资收益率可能高于指数收益率但也有可能低于指数收益率。如果您购买的产品为交易型开放式指数基金，除需承担上述指数型基金的特定风险以外，还可能面临基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、基金份额参考净值（IOPV）决策和IOPV计算错误的风险、基金退市风险，投资者申购、赎回失败风险、基金份额赎回对价的变现风险、第三方服务机构风险等。请您仔细阅读基金招募说明书“风险揭示”章节，确认了解指数化投资的特定风险。

6.如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。如果您购买的产品通过内地与香港股票互联互通机制（“港股通机制”）投资于香港市场股票，还会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，可能加剧股价波动）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（内地开市香港休市时，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。请您仔细阅读基金招募说明书“风险揭示”章节，确认了解投资境外证券市场投资的特定风险。

7. 如果您购买的产品以定期开放方式运作，或者封闭运作一段期间后转为开放式运作，或者基金合同约定了基金份额最短持有期限，且在封闭期或最短持有期内不上市交易，则在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回、转换转出或卖出基金份额而出现的流动性约束。请您仔细阅读招募说明书“基金份额的申购与赎回”及“风险揭示”等章节，确认了解基金运作方式引起的流动性约束。本基金每个开放日开放申购，但对每份基金份额设置7天的最短持有期限。同时，本基金开始办理赎回业务前，投资者不能提出赎回或转换转出申请。基金管理人自基金合同生效之日起不超过1个月开始办理赎回，对投资者存在流动性风险。投资者可能面临基金份额在基金合同生效之日起1个月内不能赎回的风险。

8. 如果您购买的产品约定了基金合同自动终止条款，如连续若干个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形时，基金管理人应当终止基金合同，无需召开基金份额持有人大，您购买该基金后，可能面临基金合同自动终止风险。请您仔细阅读招募说明书“风险揭示”章节，确认了解基金合同自动终止的特定风险。

9. 如果您购买的产品约定了基金暂停运作条款，即出现基金合同约定情形时，基金管理人可以决定暂停基金运作，基金暂停运作期间，经基金管理人与基金托管人协商一致，可以决定终止基金合同，报中国证监会备案并公告，无须召开基金份额持有人大会。则您购买该基金后，可能面临基金暂停运作直至基金合同终止的风险。请您仔细阅读招募说明书“基金合同的生效”与“风险揭示”章节，确认了解基金暂停运作的特定风险。

10. 如果您购买的产品是发起式基金，则在基金合同生效日的三年对应日，若基金资产净值低于两亿元，基金合同将自动终止，因此，您购买该基金后，可能面临基金合同自动终止风险。发起式基金是指，基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元人民币，且持有期限不少于三年。请您仔细阅读招募说明书“基金合同的生效”、“风险揭示”章节，确认了解基金合同自动终止的特定风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金可能存在一定的回撤。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人鹏华基金管理有限公司和本基金相关销售机构提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、本基金由基金管理人依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）和基金管理人网站（www.phfund.com）进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。