【银华基金】交易日报 2020-10-29|利率_新浪财经

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资金日评（资金组）

今日资金面整体平衡偏紧。早盘银行融出适量隔夜资金，仅有个别大行融出少量跨季资金，押高等级信用债7D/14D分别报于3.6/3.1附近。临近午盘，银行融出收缩，隔夜资金有所堆积，7d也上行至3.7附近。午盘后，资金面维持平衡状态，跨月资金交投依旧活跃，隔夜供给平衡，直至收盘。

中国央行今日进行1400亿元7天期逆回购操作，另有500亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【10月29日利率债结果】

【口行结果】

3Y 200313X6 加权利率 3.2189% 全场倍数 5.22倍边际倍数 3.52倍

5Y 200315X1 加权利率 3.4022% 全场倍数 5.47倍边际倍数 1.4倍

10Y 200310X29 加权利率 3.747% 全场倍数 4.86倍边际倍数 2.75倍

今日口行市场投标情绪不错，三支皆低估值发出。3Y考虑返费后结果为3.2489，低于中债估值0.1BP发出；5Y考虑返费后结果为3.4310，低于中债估值2.9BP发出；10Y考虑返费后结果为3.7702，低于二级价格1.0BP发出。

【国开结果】

1Y 200216X4 加权利率 2.6809% 全场倍数 6.21倍边际倍数 3.82倍

10Y 200215X2 加权利率 3.6295% 全场倍数 369倍边际倍数 1.53倍

今日国开市场情绪不错。1Y考虑返费后结果为2.7833，低于二级价格4.7BP，二级在截标后上至2.835；10Y考虑返费后结果为3.6648，低于200210二级价格6.5BP。

【地方债结果】

2071025,20大连债15,再融资,一般债,10Y,34.7719亿,3.43,（25bp）,全场18.18,边际1.44

2071026,20大连债16,再融资,普通专项,10Y,22.8657亿,3.43,（25bp）,全场17.99,边际1.5

2071069,20黑龙江债43,再融资,一般债,20Y,191.6875亿,4,（25bp）,全场14.77,边际2.34

2071070,20黑龙江债44,再融资,普通专项,15Y,48.5393亿,3.88,（25bp）,全场15.82,边际1.75

2071071,20黑龙江债45,新增,乡村专项,30Y,5.2985亿,4.13,（25bp）,全场21.36,边际18.44

【2020-10-29短融一级发行结果】

20通商租赁SCP004，休2，5e， AAA， 128D，央企，【3.4】，平安银行， 2021-03-06，周六到期

20镇江城建SCP014，，5e， AA+， 180D，国企，【3.6】，交通银行， 2021-04-27，周二到期

20新海连SCP004，，5e， AA+， 270D，国企，【3.7】，交通银行， 2021-07-26，周一到期

20锡山经开SCP004，，5e， AA， 270D，国企，【3.45】，南京银行， 2021-07-26，周一到期

20贵州水投SCP002，，10e， AAA， 270D，国企，【取消发行】，民生银行， 2021-07-26，周一到期

20扬州绿产CP002，休2，5e， AA， 1Y，国企，【3.78】，光大银行， 2021-10-30，周六到期

20滇池投资CP001，休2，10e， AA+， 1Y，国企，【3.92】，招商银行， 2021-10-30，周六到期

【2020-10-29中票一级发行结果】

20苏国信MTN008，，5e， AAA， 3Y，国企，【3.68】，农业银行， 2023-10-30，周一到期

20津城建MTN012，休1，10e， AAA， 3Y，国企，【4.18】，国开行， 2023-10-29，周日到期

20冀交投MTN002，休1，15e， AAA， 3Y，国企，【3.79】，建设银行， 2023-10-29，周日到期

20远东租赁MTN005，休1，5-10e， AAA， 2Y+1Y，央企，【3.9】，招商银行， 2023-10-29，周日到期

20海鸿投资MTN001（20海保MTN001），休1 ，5e， AA+， 3Y，国企，【4.05】， 2023-10-29，周日到期，R5 票面4.05

20邹城资产MTN002，，2e， AA+， 3Y，国企，【5.38】，民生银行， 2023-10-30，周一到期

20红豆MTN003，休1，5e， AA+， 3Y，民企，【5.45】，建设银行， 2023-10-29，周日到期

20镜湖开发MTN003，，10e， AA+， 3Y+2Y，国企，【4.05】，浦发银行， 2025-10-29，周三到期

20中建六局MTN002B，休1，3e， AAA， 3Y+N，央企，【5】，民生银行， 2023-10-29，周日到期

20湘高速MTN006，，10e， AAA， 3Y+2Y，国企，【3.8】，兴业银行， 2025-10-30，周四到期

20晋能MTN018，，5-10e， AAA， 3Y，国企，【5.07】，建设银行， 2023-10-30，周一到期

20德州财金PPN002：【4.97】德州财金投资控股集团有限公司, 3Y,AA+,2亿,国企,山东,发行：1028-1029,缴款：1030,已发公募：20德州财金MTN002

20金龙湖PPN001：【取消发行】徐州金龙湖控股集团有限公司, 3Y,AA,5.8亿,国企,江苏,发行：1027-1028,缴款：1029

20常城建PPN002：【4.10】常州市城市建设(集团)有限公司, 3Y,AAA,10亿,国企,江苏,发行：1027-1028,缴款：1029,已发公募：20常城建SCP001

20余杭创新PPN004：【4.10】杭州余杭创新投资有限公司, 3Y,AAA,10亿,国企,浙江,发行：1027-1028,缴款：1029,已发公募：PR余创债

20甘公投PPN002：【4.49】甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司, 3Y+2Y,AAA,7-14亿,国企,甘肃,发行：1027-1028,缴款：1029,已发公募：19甘公投MTN004

20兰州建投PPN007：【4.5】兰州建设投资(控股)集团有限公司, 1Y+1Y,AA+,3亿,国企,甘肃,发行：1027-1028,缴款：1029

20淮南建发PPN001（20淮南建设PPN001）：【5.5】淮南建设发展控股(集团)有限公司, 3Y,AA,5亿,国企,安徽,发行：1027-1028,缴款：1029

20盐城国投PPN001：【6.5】盐城市国有资产投资集团有限公司, 3Y,AA,5亿,国企,江苏,发行：1028,缴款：1029,已发公募：20盐城国投SCP002

一级市场（10月30日发行）（一级组）

【利率债】

10月30日

今日簿记利率债

利率债1245.73亿=国债500亿+政金债90亿+地方债655.73亿

国债

10:35-11:35

20贴现国债53 500亿元 91天混合式

口行

10:00-11:10

20进出14 50亿元 1年荷兰式

20进出12(增9) 40亿元 2年 2.95% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

14:00-14:40

20山西债31 15.1亿元 5年荷兰式上限基准上浮30%

专项政府债

14:00-14:40

（一般专项）20山西债32 16.3亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

（一般专项）20山西债33 14.7亿元 15年荷兰式上限基准上浮30%

（一般专项）20山西债34 4.6亿元 20年荷兰式上限基准上浮30%

（收费公路）20山西债35 15亿元 7年荷兰式上限基准上浮30%

（收费公路）20山西债36 8.8亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

15:00-15:40

（棚户改造）20山西债37 4.6亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

16：00-16：40

（一般专项）20上海债25 15.2亿元 10年荷兰式上限基准上浮15%

（一般专项）20上海债26 16.6亿元 15年荷兰式上限基准上浮15%

10：30-11：10

（城乡建设）20江苏债20 73.5亿元 10年荷兰式上限基准上浮15%

（城乡建设）20江苏债21 422.3亿元 15年荷兰式上限基准上浮15%

（收费公路）20江苏债22 12亿元 15年荷兰式上限基准上浮15%

9：30-10：10 & 11：30-12：10

（园区建设）20湖南债101 4.2亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

（园区建设）20湖南债102 4亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

（交建专项）20湖南债103 4.5亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

（交建专项）20湖南债104 4.5亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

（交建专项）20湖南债105 4.5亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

（社会事业）20湖南债106 5亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

（社会事业）20湖南债107 1.7亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

（农林水利）20湖南债108 3.6亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

（城乡建设）20湖南债109 2亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

（城乡建设）20湖南债110 3亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

【短融中票】

【2020-10-30超短融一级发行信息】

20兴泰金融SCP001:【2.5~3】,合肥兴泰金融控股(集团)有限公司,180D,AAA,3亿,国企,安徽,多元金融服务,发行:10-30,上市:11-03,休2

20云城投SCP018:【4.6~5.6】,云南省城市建设投资集团有限公司,180D,AAA,7亿,国企,云南,综合类Ⅲ,发行:10-30,上市:11-03,休2

20冀中能源SCP013:【4.5~5.5】,冀中能源集团有限责任公司,180D,AAA,20亿,国企,河北,石油、天然气与供消费用燃料,发行:10-30,上市:11-02

20亦庄控股SCP003:【2~3】,北京亦庄投资控股有限公司,240D,AAA,10亿,国企,北京,综合类Ⅲ,发行:10-30,上市:11-03

20太湖新城SCP009:【预计1.5~2.5】,无锡市太湖新城发展集团有限公司,150D,AAA,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:10-30,上市:11-03

20深航空SCP021:【1.49~1.9】,深圳航空有限责任公司,50D,AAA,4亿,国企,广东,航空Ⅲ,发行:10-30,上市:11-03

20伊利实业SCP031:【预计1~2】,内蒙古伊利实业集团股份有限公司,30D,AAA,10亿,其他,内蒙古,食品,发行:10-30,上市:11-03

20中色SCP020:【2~3】,中国有色矿业集团有限公司,36D,AAA,10亿,国企,北京,金属、非金属与采矿,发行:10-30,缴款:11-02,上市:11-03

20贵州高速SCP005:【预计2~3】,贵州高速公路集团有限公司,120D,AAA,10亿,国企,贵州,交通基础设施,发行:10-30,缴款:11-02,上市:11-03

20苏州高新SCP026:【2.2~2.8】,苏州苏高新集团有限公司,270D,AAA,3亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:10-30,缴款:11-02,上市:11-03

20嘉公路SCP003:【预计2~3】,嘉兴市高等级公路投资有限公司,178D,AA+,5亿,国企,浙江,公路与铁路运输,发行:10-30,上市:11-03

20滨江城建SCP005:【2~3】,常熟市滨江城市建设经营投资有限责任公司,180D,AA+,5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:10-30,上市:11-03,休2

20苏州高新SCP027:【1.5~2.5】,苏州苏高新集团有限公司,180D,AA+,3亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:10-30,上市:11-04,休1

20常德经建SCP003:【3~4】,常德市经济建设投资集团有限公司,270D,AA+,7亿,国企,湖南,建筑与工程Ⅲ,发行:10-30,上市:11-04,休2

20娄城高新SCP003:【2~3】,太仓娄城高新集团有限公司,130D,AA+,1亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:10-30,缴款:11-02,上市:11-03

20金鼎产融SCP002:【预计4.5~5.5】,四川金鼎产融控股有限公司,270D,AA+,5亿,国企,四川,多元金融服务,发行:10-30,缴款:11-03,上市:11-04,休2

20乐山国资SCP003:【预计3~4】,乐山国有资产投资运营(集团)有限公司,270D,AA,5亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:10-30,上市:11-04,休2

【2020-10-30中票一级发行信息】

20上饶投资MTN003:【预计4~5】,上饶投资控股集团有限公司,3Y+N,AAA,5~12亿,国企,江西,综合类Ⅲ,发行:10-30,缴款:11-03,上市:11-04

20柳州东投MTN003:【预计5~6】,广西柳州市东城投资开发集团有限公司,3Y,AA+,5~15亿,国企,广西,建筑与工程Ⅲ,发行:10-30,缴款:11-03,上市:11-04

20资阳国投MTN001:【6~7】,资阳市国有资产投资管理有限责任公司,3Y+2Y,AA,5~10亿,国企,四川,发行:10-30,缴款:11-02,上市:11-03,休1

20遂宁开达MTN003:【7~8】,遂宁开达投资有限公司,3Y+2Y,AA,4.5亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:10-30,缴款:11-02,上市:11-03,休1

【其他金融债】

今日簿记其他金融债

20广发银行二级01 300亿元 10年 AAA/AAA 联合信评中国银行,海通证券,招商银行,国泰君安证券簿记建档 3.9-4.5% 09:00-17:00

20广发银行二级02 35亿元 15年 AAA/AAA 联合信评国泰君安证券,海通证券,中国银行,招商银行簿记建档 4.2-4.8% 09:00-17:00

20华通金融租赁债 8亿元 3年 AA/AAA 联合信评广东顺德农村商业银行,中信证券,华金证券簿记建档 4-5% 09:00-17:00

【ABS】

今日簿记ABS

德银融资租赁有限公司2020年度第一期资产支持票据

主承：招商银行，浦发银行

时间：09:00-17:00

20德银融资ABN001优先A 3.87亿元 1.3年 2022/2/28 AAA 联合信评簿记建档

20德银融资ABN001优先B 0.3亿元 1.6年 2022/5/28 AA+ 联合信评簿记建档

20德银融资ABN001优先C 0.43亿元 1.6年 2022/5/28 AA 联合信评簿记建档

20德银融资ABN001次 0.4亿元 2.6年 2023/5/28 联合信评

深圳恒和信商业保理有限公司2020年度第一期中交置业供应链应付账款资产支持票据

主承：中信证券，浦发银行

【公司债】

今日簿记公司债

20津投S2-小公募天津城投集团 10月30日14:00-16:00 15亿元（未设基础规模） 280D年 AAA/ 无担保招商证券/中信证券/中信建投证券/中金公司 3.1-4.1 上交所

20五资02-小公募五矿资本 10月30日14:00-17:00 13亿元（未设基础规模） 3年 AAA/AAA 中诚信无担保五矿证券 3.6-4.2 上交所

20一航Y1-小公募中交一航局 10月30日14:00-16:00 20亿元（未设基础规模） 3+N年 AAA/AAA 东方金诚无担保光大证券/长江证券/平安证券 4-5 上交所

【企业债】

今日簿记企业债

20丹阳高新债 10月30日14:00-16:00 2.1亿元 3+2年 AA AA+ 新世纪丹阳投资集团有限公司天风证券跨市场江苏省 2020/11/2 上限6.5

20蓉园01 10月30日14:00-16:00 4+3亿元 7年（第3-7年20%） AA AAA 中证鹏元天府信用增进股份有限公司五矿证券跨市场四川省 2020/11/3 上限6.8

20皖江高科债 10月30日14:00-16:00 4.5亿元 7年（第3-7年20%） AA AAA 中诚信安徽省信用担保集团有限公司国元证券跨市场安徽省 2020/11/3 0.02-5.5

【非公开】

今日簿记非公开

阳泉煤业(集团)有限责任公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 10月30日 10亿元 1+1年/2年 3.8-5.3/4.5-6.0 AAA/- 无担保平安证券深交所

当涂县清源水务投资有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 10月30日 2.5亿元 3年 5.0-6.0 AA/- 有担保合肥市兴泰融资担保集团有限公司担保海通证券上交所

南通禾泽城市建设有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 10月30日 8.9亿元 3+2年 5.0-6.0 AA/AA+ 中证鹏元有担保如皋市经济贸易开发总公司担保方正证券上交所

台州市椒江区社会事业发展集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 10月30日 14亿元 3年 4.2-5.0 -/- 有担保台州市椒江区国有资本运营集团有限公司担保浙商证券上交所

江苏句容新农控股集团有限公司非公开发行2020年公司债券(保障性住房)(第二期) 10月30日 4.3亿元 3+2年上限6.49 AA/AA+ 中证鹏元有担保江苏省句容经济开发区开发建设总公司担保恒泰长财证券上交所

林州市城市投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 10月30日 3亿元 3年 5.0-6.0 AA/AAA 中证鹏元有担保河南省中豫融资担保有限公司担保方正证券上交所

广西柳州市建设投资开发有限责任公司2020年非公开发行短期公司债券(第一期) 10月30日 10亿元 1年 5.0-6.5 AA/- 无担保申港证券上交所

如皋市经济贸易开发总公司2020年非公开发行短期公司债券(第一期) 10月30日 10亿元 1年 3.5-4.7 AA+/- 无担保中山证券/宏信证券上交所

江苏润城资产经营集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 10月30日 10亿元 3年 5.5-6.5 AA/- 无担保东亚前海证券上交所

泰州市金融控股集团有限公司非公开发行2020年公司债券(第一期) 10月30日 5亿元 2+1年 4.0-4.95 AA/- 有担保泰州市城市建设投资集团有限公司担保海通证券上交所

天府信用增进股份有限公司2020年面向专业投资者非公开发行可续期公司债券(第二期) 10月30日 5亿元 3+N年 4.2-4.9 -/- 无担保中信建投证券/中泰证券上交所

万载投资发展集团有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券(第一期) 10月30日 14亿元 2+3+3年/3+2+3年 5.0-6.0/5.3-6.3 AA/AA+ 中证鹏元有担保宜春发展投资集团有限公司担保东莞证券上交所

咸宁高新投资集团有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券 10月30日 10亿元 3+3+3年 5.5-7.0 AA/AA 中证鹏元无担保平安证券上交所

云南省工业投资控股集团有限责任公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 10月30日 10亿元 3年 5.5-6.5 AA+/- 无担保东方证券/中信证券上交所

淄博市金融控股有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 10月30日 12亿元 3+2年/5年 4.5-5.5/5.0-6.0 AA/AA+ 新世纪有担保淄博市城市资产运营有限公司担保招商证券深交所

【PPN】

今日簿记PPN：

20南新建总PPN002：【4-5】南宁新技术产业建设开发总公司, 3Y, AA,2亿,国企, 广西,发行：1030,缴款：1102,已发公募：20南新建总CP001

20张家经开PPN002：【3.5-4.5】江苏省张家港经济开发区实业总公司, 3Y, AA+,2亿,国企, 江苏,发行：1030-1102,缴款：1103,已发公募：20张家经开SCP002

二级市场

【存款】

今日线下存款价格涨跌互现，银行积极吸收跨年资金，跨年价格小幅微涨，交投活跃。

【利率债】

今天利率债交投活跃，收益率变化不大基本持平。具体参与机构来看，国债方面，大行买入3Y-5Y、30Y品种，外资买入10Y，券商为主卖出。金融债方面，外资买入3Y和7Y，基金为主迈阿密5Y，交易盘参与10Y。

短利率方面：今日市场交投较为清淡，收益率涨跌互现，国债收益下行明显，金融债小幅上行。

【信用债】

短融&NCD

今天短融交投清淡，成交以6M内期限高评级品种为主，收益较昨日变化不大，多为估值附近成交，主承卖出非银买入为主。今日NCD交投一般，整体收益小幅上行，3m一级抬价致使3m、6m二级午后走高。具体来看国股收益，12月底2.55；春节前3.08；明年3月底3.10；明年6月底3.14；明年9月底3.20。