“中特估”量价齐升，哪些公募基金和ETF已经开始先行布局？

　　来源：市值风云 

　　“中特估”量价齐升，我们能有什么新选择？

　　作者 | 市值风云基金研究部

　　编辑 | 小白

　　“中特估”全称为“中国特色估值体系”，该体系主要包括估值偏低的上市银行和部分央企国企，尤其是一些市值较大的央企集团，领域大多集中在银行、建筑、电信、石油石化、煤炭等板块。

　　它们的共性特征包括如PB（平均市净率）等估值长期较低、占A股市值比重高、较多属于涉及国计民生的重点领域。

　　而“中特估”体系的推出，对相关国企估值修复起到了一定的积极意义。

　　“中字头”企业暴涨，“中特估”行情再来？

　　上周A股市场在证监会、国资委重磅发声以及央行降准的双重利好下，“中特估”板块呈现出量价齐升的态势，成交量明显放大，截至1月29日，“中特估”板块指数近一周大涨8.3%，显示出市场资金对于这一主题的强烈兴趣。

　　（来源：Choice数据，市值风云制表）

　　中国石油、中煤能源、中国交建、中粮资本等“中字头”央企、国企在1月25日实现10%涨停，尤其是中国交建近五日累计涨超25%！

　　（来源：Choice数据，市值风云制表）

　　而在近期，随着公募基金2023年四季报出炉，有哪些基金已经重仓了“中特估”概念股？

　　重仓“中特估”基金净值修复

　　上周，多只重仓“中特估”相关的基金净值展现出强劲的上涨势头，重仓股主要涵盖了央国企中的能源、银行等板块。

　　但全市场国资控股或地方国资控股的上市公司太多，公募基金则主要重点布局“中特估”的头部央企、国企，例如重仓像中国石油这样万亿市值的企业。

　　Choice数据显示，以中国石油为前三重仓股且规模在1亿元以上的基金有6只，按重仓比例从大到小排序第一的是国泰富时中国国企开放共赢ETF（517090.OF）。

　　（来源：Choice数据，市值风云制表）

　　这只ETF基金主要跟随富时中国国企开放共赢指数，前十大重仓股均为“中字头”国企，分别为中国石化（600028.SH）、中国石油（601857.SH）、中国建筑（601668.SH）、中国移动（600941.SH）、中国移动（00941.HK）、中国神华（601088.SH）、中国铁建（601186.SH）、中国电信（601728.SH）、中国中铁（601390.SH）、中国海洋石油（00883.HK）。

　　中国石化和中国石油是该ETF基金的第一大和第二大重仓股，分别占到基金资产净值比例的14.4%和14%。

　　作为普通投资者，该怎么布局？

　　对于普通投资者来说，如果想要参与“中特估”概念上来，可以从指数基金和主动管理基金两方面开始布局。

　　指数基金（含ETF）是投资“中特估”概念的一种方法，投资者可以寻找带有“央企创新”“央企结构调整”等字样的指数基金及ETF，例如央企改革ETF、央企红利等。

　　投资者可以利用ETF这类工具来直接跟踪“中特估”特定指数，被动地捕捉市场反弹机遇。

　　（来源：Choice数据，市值风云制表）

　　而从主动管理型基金上来说，投资者可以观察基金名称中带有“国企”字样并且不包含“ETF”字样的基金。

　　（来源：私募排排网）

　　作为主动管理基金，投资者可以根据自己的偏好来衡量基金标的的配置，以求实现基金资产长期稳定增值。

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责任编辑：杨红卜