公募基金背后惊现“新财神”，私募大佬杨东批量扫货，持续加仓不犹豫

　　来源：资事堂

　　作者 | 孙建楠

　　编辑 | 袁畅

　　在国内投资界，杨东是私募大佬，也曾经是公募大佬。

　　他现在似乎又“致力”于打通公募和私募界。

　　根据日前公布的基金中报显示，杨东发起的宁泉资产大量投资各家基金公司旗下的主动权益产品。

　　目前，包括交银瑞思、南方科创、博时科创、汇添富悦享、嘉实瑞熙等公募基金“背后”都闪现杨东的宁泉资产。

　　而且，宁泉资产往往多只产品同步出击持有同一只公募产品。这种批量“出击”的态势，让人猜测，浮出水面的只是宁泉买入公募产品的“冰山一角”。

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　　发家于自营

　　杨东的经历非常传奇，他早年只是兴业证券的场内红马甲（报单员），但在当时兴业证券领导的赏识下，他开始掌管兴业证券的自营投资。

　　上世纪90年代，杨东掌控的兴业证券股票自营部，年年盈利，躲过了多次市场“暴跌”，为公司立下汗马功劳。

　　1998年后，中国公募基金行业开诞生，杨东肩负领导重托，开始筹建兴业基金（即如今的兴证全球基金）。

　　2003年，兴业基金成立，杨东率领的团队，励精图治、深度研究、逃顶抄底，多方出击，成就了日后沪上权益投资的高地。

　　这支团队涌现出了王晓明、杜昌勇、傅鹏博、董承非等一批投资好手。

　　02

　　多个产品扫盘公募

　　2017年杨东急流勇退，开始转型私募投资，并在第二年初建立宁泉资产。

　　宁泉资产在2018年的市场系统性调整中策略对头，先守后攻，打开局面，在后来一轮牛市中迅速突破百亿规模。

　　然而，杨东奔私之后，产品运作的信息极为“保密”，难以在公开平台上搜寻。

　　随着近期上市基金运作报告的曝光，资事堂意外发现，杨东似乎渐渐的把投资重点拓展到公募基金身上。

　　最新的上市公司和基金中报显示，杨东不仅在年中持有利亚德、飞力达、奥佳华、阳光照明、中国移动、建邦科技、中新集团等个股。而且持有大量公募基金。

　　仅根据目前已经披露的部分信息，就可以发现，杨东持有的公募基金包括：

　　沈楠管理的交银瑞思三年；

　　洪流管理的嘉实瑞熙三年、嘉实瑞虹三年；

　　肖瑞瑾管理的博时科创三年、蔡滨管理的博时研究精选；

　　王博管理的南方科创三年；

　　赵鹏飞管理的汇添富悦享定开；

　　陈良栋管理的长城科创两年等基金。

　　而且，宁泉投资公募基金往往是多个产品同步买入，其动用的私募产品包括宁泉58号、56号、20号、45号、39号、18号等。（下图）

　　03

　　着重“攻击”封闭式基金

　　据2022年公募基金中报，宁泉资产持有品种皆是上市封闭式基金，且使用多只产品同时买入一只基金。

　　其中，宁泉资产“可见度”最高的上市基金是交银瑞思三年，这家百亿私募总计有5只产品跻身前十大持有人名单，截至今年6月末持有市值合计超1000万元。

　　交银瑞思三年封闭式基金由沈楠管理，他是交银团队中偏向自上而下、宏观决策的基金经理，过去一年以来，产品业绩表现良好。

　　另外，宁泉还特别喜欢科创板基金。

　　它总计投资了南方科创板3年、长城科创板2年、博时科创板3年等。

　　后者几乎是宁泉目前持有最重的产品，截至6月末，宁泉资产持有博时科创板三年基金合计4000万元。

　　04

　　“先锋官”现身

　　资事堂还发现，在宁泉的所有持基产品中，宁泉致远58号往往扮演“先锋官”之角色，很多基金的投资是宁泉58号打响第一枪的。

　　2021年6月末，宁泉致远58号“单枪匹马”开始持有博时科创板三年基金，期末持有份额1128万份。

　　到了2021年年末，宁泉对博时科创3年的持有份额增至2269万份，同时宁泉致远39号也进入持有人名单。

　　到了今年中报披露时，宁泉致远58号和39号持有份额分别增至2529万份和1235万份。

　　实际上，宁泉资产上述两个子号的“作用”都不可小觑。

　　再来看嘉实瑞虹三年基金，宁泉致远58号和39号也位列其中，另外还有宁泉旗下两只产品。

　　宁泉另一个高频次的“进攻武器”——宁泉致远56号登场。

　　这只产品自2021年中报时首次出现，之后连续三个季度持续加仓，从最初602万份增至最新的932万份，并位列嘉实瑞虹头号场内持有人。同期，宁泉致远58号也连续三个季度加仓。

　　宁泉在另一只持有市值超2000万的上市基金中，亦由宁泉致远58号和39号担纲“进攻主角”。自2021年中报至今，上述产品采取渐进式加仓策略。

　　至此，我们看到宁泉资产持有上市基金的一个规律：

　　1）宁泉致远39号、56号、58号是买入的主力产品；

　　2）集中上市的封闭式基金进行操作；

　　3）上述三只子号产品扮演最为灵活操作的角色，当同期其他产品持仓数量未变时，他们依然会进行加仓运作。

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　　“熟面孔”成为上市公司“常客”

　　我们再来看宁泉资产的上市公司持仓情况，则会发现一个“巧合”。

　　据仓位在线，截至今年6月末，宁泉资产成为多家上市公司前十大流通股东，包括中新集团、中国移动、阳光照明、华能水电、利亚德、飞力达、元力股份、奥佳华和大亚圣象等。

　　值得注意的是，宁泉资产在公司投资上，“先锋官”是宁泉致远39号、56号、58号产品。

　　上述三个子号，与宁泉资产买入上市基金的“主力”完全一致。

　　回溯至2020年，宁泉致远39号上演“独角戏”，担纲了这家百亿私募跻身上市公司十大股东的“代言人”。

　　转至2021年，宁泉致远58号开始与39号“平分天下”，一同成为多家上市公司大股东的常客。

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　　“39号+56号+58号”密码

　　据中基协备案资料，宁泉致远39号、56号和58号分别成立于2020年3月19日、2021年3月9日、2021年1月12日。

　　由于杨东有很深的“兴业系”的人脉根基，因此他的私募产品发行集中于兴业证券和兴业银行，目前第三方平台并没有收录其产品净值信息。

　　资事堂发现：宁泉成立了系列产品子产品个数繁多，其中致远系列排序超过60个子号，但其中三个子号是这家百亿私募对外担纲大股东的“代言人”。

　　但总体看，“39号+56号+58号”，依然是杨东私募投资的最重要平台。

　　这些产品的投资风格，我们后续可以进一步观察。

　　本期责任编辑 倪静

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责任编辑：冯体炜