来源：微信公众号小波思基
导读：今儿笔者本来想好了一万个吹医药基金的理由，但就在提笔的那一刹那接到医药股集体跳水的噩耗，咳咳，还好笔者内功深厚楞是把稿子给改了回来…万万没想到，一向稳如狗的医药行业居然大变天了！
变天
笔者发现，最近医药这行当还蛮热闹的。
先是某副教授自爆了自己的基因计划，遭到了全球吃瓜群众的口诛笔伐。
然后又是隔壁老美宣布开发出了“史上第一只”广谱抗癌药，以75%的“治愈率”抢了贺某人的头条。
不知道你们是什么感受，笔者的脑海里就是科技大潮扑面而来，正在汹涌地把我往沙滩上碾。
受此启发，我寻思着写写医药基金吧，谁知道，这字码了刚一半，笔者就接到了母上大人的夺命连环call…具体内容就是她同时持有的几只医药股居然集体跳水了！
笔者乍听之下也是吓了一跳…老妈你的鸡蛋是没有放在一个篮子里，但是你的篮子都放在一个桌子上啦！
“带量采购”
咳咳，言归正传，笔者发现这次的市场反应还真不是大惊小怪。
据路边社的消息，这次医药股主要是被这个“带量采购”给带崩了。
要解释这个带量采购，我们首先得明确一点，国内的药企，主要是靠进入医保名目来维持它的销售量的。
然而现在的药价越来越贵，将来要纳入的药品名单也是越来越多，但是医保基金的净值却是在一直缩水。
所以为了解决这个问题，上面就想了个大招：
国家将推进北上在内的11个城市作为试点，以价低者得为标准，明确拿出所有年度药品用量的60%-70%来给中标的企业，而落选的企业就只能平分残余不到40%的市场份额。
这还不止，这次招标还提前承诺了药品的销量，保证这些药品会在8-15个月内用完。
这么一来，就是把药的数量也给你敲定了，医药代表也不用老往医院跑了，医生也不会老想着多开药了。
总的来讲就是带量采购，以量还价。
对药企而言，不但要你主动降价，还得要你抢着来和别人拼价。
这记杀招是真的狠，在普通人的眼里，药价降了绝对是好事，但在炒股人的眼里，这就是重大利空啊！
医药基金也要完？
那么问题来了，药企要完了？那医药股，医药基金还能买吗？
首先，药企并没有完，而是销售模式发生了重大改变。
甚至对于那些销售成本比重较大的药企而言，带量采购直接敲定了药品的用量，公司反倒能省下一大笔固定开销。
而且，笔者和相关专业人士探讨过了，这次议价的药品都是通过一致性评价的仿制药，创新药不但不受影响，反而会因为医保的富余而被纳入到医保名录中。
从这个角度来讲，那些标榜“创新药”的药企其实影响并不大，甚至像华海这样不在议价名单之内的股票居然还逆势上涨了！
如果要说最大的变化，那就是医药行业的马太效应将会愈演愈烈。
小的药企连一致性评价都通不过，更不要说赶着招标选秀了；而那些大企业，有品牌药的龙头企业，它的市场占有率反而会得到提升。
所以从中长期来看，医药行业并不是要走下坡路了，而是变得强者恒强，并且资源会向那些走创新路线的企业集中。
至于大家最为关心的投资嘛，我原本是筛选出了一些比较优质的医药基金：
虽然逻辑有变，但还是可以在此基础上做出一些精选。
像医药行业指数基金这样的被动产品，短期之内就需要规避了，这次的黑天鹅事件还不知道会发酵多久，为了避免遭到踩踏，我们可以提前离场。
至于其他几只医药主题风格的基金，基金经理也会有调仓换股的需求，其实对于国内的几只医药基金，笔者的态度就是姑且让子弹飞一会儿，短期以内以观望为主。
当然机会也不是完全没有，比如一些国外的医药基金，依然还有着中长线布局的价值。
像我上面提到过的广谱抗癌药，据说明年就要到中国进行临床议价了，这对业绩的冲击是实实在在的！
这里我向大家分享这三只QDII基金，仅供参考，它们分别是广发全球医疗保健，易方达标普医疗保健以及汇添富全球医疗人民币，费率都比较低，最大限额至少为100万，能够满足大多数投资者的需求。
而且这几只QDII的回撤也相当不错，业绩更加稳定，重点是不会受到国内药企洗盘的影响，很适合大家做中长线的投资。
最后笔者再多说一句，投资最重要的是耐心和纪律，尤其对于养基而言，任何不谈操作级别的投资那都是耍流氓啊~~
（原标题：刚刚，这个最火的行业变天了，基金还能买吗？）
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责任编辑：陶然
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