今天,中证“A系列”ETF家族再添新成员,随着首批中证A500 ETF正式获批,中证A50和A500两大优质资产股指,正开启境内外中长期资金配置A股的新篇章。
我们很高兴作为外资公募基金公司再次参与中证“A系列”ETF的首批推出,从“A50”到“A500”,摩根资产管理在中国布局ETF的脚步踏实而坚定,我们坚定地看好中证“A系列”指数的投资价值,对其发展潜力充满信心。
摩根中证A50ETF,从0到1
今年初,中证A50指数甫一推出就成为A股市场的热点,其投资价值逐渐赢得了机构和大量个人投资者的认可,10只中证A50ETF的最新规模超过300亿元。1
从摩根中证A50ETF的发行、上市到投资者服务,我们以行动展示了对这一赛道的看好和做多中国的决心。摩根中证A50ETF从0到1的过程,可以用“做强、做优、做大”来总结。
“做强”是指以特色分红设计提升客户体验。ETF的生命力,不仅在于指数本身,还在于满足客户需求的设计。摩根中证A50ETF设置了特别的“季度强制分红”条款,只要基金达到合同约定条件,就会每季度进行现金分红,产品在今年的七月初已如约分红,首期共为持有人现金分红3733万元。2
“做优”是指优良的持有人结构。根据最新基金半年报中的数据,摩根中证A50ETF的持有人户数在同标的ETF中位居第一;同时,持有人中机构投资者持有份额比例约六成,个人投资者持有份额比例约四成,持有人结构优良。
“做大”就是扩大客群。摩根中证A50ETF自首发顶格募集20亿元后,规模持续上涨,最新规模近42亿元,是产品成立时的两倍多,在同标的ETF中位居前三1。我们通过各个渠道面向海外推广中证A50指数,引入了境外的做市商,以发掘和满足全球客户配置中国优质资产的需求。
中证A500,中国经济和A股的新风向标
继首批中证A50 ETF成功推出后,近日中证指数公司公告了中证A500指数的发布安排。
中证A500指数定位大中盘指数,其估算加权自由流通市值介于沪深300指数和中证800指数之间3,编制方法注重行业均衡,最新一期样本广泛覆盖92个中证三级行业,纳入了更多新兴行业龙头,兼具ESG和互联互通特色,有望成为中国经济和A股的新风向标。
具体来看,中证A500指数有以下特点:
一、更“全”的龙头指数。中证A500指数是从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本,数据显示,中证A500指数最新一期样本包含全部35个中证二级行业及92个三级行业的龙头公司,相比沪深300指数(包含32个中证二级行业、63个中证三级行业)覆盖更全。4
二、更“新”的龙头指数。中证指数公司官网资料显示,中证A500指数在编制方法上优先选取三级行业龙头公司,纳入更多新兴领域龙头,工业、信息技术、通信服务、医药卫生行业合计权重约50%,高于可比宽基指数。4
三、更“成长”的龙头指数。从成长性来看,指数样本近五年平均营收增速12%,显著优于市场平均水平,有七成样本近一年净资产收益率或营收增速位居同行业前30%。5
四、“有实力”的龙头指数。据估算,中证A500指数以不到10%的成分股个数,覆盖了全部A股市场56%的总市值5,贡献了70%的归母净利润6,指数具有较强的市场代表性。
五、“国际化”的龙头指数。据估算,中证A500指数成份公司的海外业务对母公司的贡献度较高7;此外,中证A500指数编制结合ESG、互联互通等筛选条件,有助于境内外中长期资金配置A股。
总的来说,以中证A50、A500为代表的“A系列”指数,充分代表了中国核心资产,不仅考虑了市值因素,同样考虑了行业分布和行业均衡,尽可能贴近中国经济的高质量发展蓝图,加之对ESG因素的考虑,力争提高指数的长久生命力。相比其他指数,中证A50、A500为代表的“A系列”指数有望成为境内外投资者一键配置A股的新选择。
帮助投资者更好地投资中国、配置中国
中国是全球第二大经济体,中国资产始终是全球资产配置中不可或缺的一环。当前中国经济高质量发展扎实推进,优质龙头企业具备长期增长潜力。摩根资产管理深耕中国超过20年,摩根大通集团进入中国市场更是已逾百年,我们对中国的经济、资本市场和投资潜力充满信心。
近年来,全球和中国市场ETF的数量与规模都呈现爆发式增长,摩根资产管理预计,未来五年全球ETF规模有望达到20万亿美元(约合140万亿人民币)。目前中国是亚洲第二大ETF市场,预计中国的ETF规模在2028年有望达到1万亿美元(约合7万亿人民币)。
摩根资产管理是全球第二大主动ETF管理人,全球ETF管理总规模达1900亿美元(约合1.3万亿人民币),今年上半年主动ETF净流入居首(2024上半年主动ETF净流入183亿美元,约合1300亿元人民币)。8
在中国,摩根资产管理从2020年开始持续进行ETF产品的布局,致力于将全球智慧和本土经验相结合,一方面为中国投资者提供多元化的ETF投资解决方案,一方面为全球投资者提供投资中国的便捷工具。
从“A50”到“A500”,摩根资产管理在中国布局ETF的脚步仍在继续,作为具有全球影响力的外资基金公司,我们将积极发挥自身优势,以摩根资产管理全球视野的ETF洞察与服务,帮助中国及全球投资者更好地投资中国、配置中国。
期待与合作伙伴携手,继续将摩根“A系列”ETF*做强、做优、做大。
摩根资产管理中国总经理
王琼慧
1、数据来源:Wind,截至2024年9月2日,摩根中证A50ETF规模41.94亿元,在同标的ETF中位居第三;十只中证A50ETF规模合计309.58亿元。2、数据来源:Wind;3、资料来源:Wind,中证指数公司,兴业证券整理;4、数据来源:中证A500指数数据来自中证指数公司,其他指数数据来自Wind,截至2024.7.31;5、数据来源:证券时报,截至2024年7月31日;6、数据来源:Wind,中证A500指数成分股2023年归母净利润37175亿元,截至2023年12月31日。7、据Wind数据,中证A500指数成份股2023年海外营收占比18.16%,高于沪深300指数成分股的15.93%。8、数据来源:摩根资产管理,彭博,晨星,ETF.com,截至2024年7月31日。*摩根“A系列”ETF指摩根中证A50ETF、摩根中证A500ETF。
摩根中证A50ETF分红条款具体内容以基金合同为准。特别提示:摩根中证A50ETF的基金分红不一定来自基金盈利,基金分红并不代表总投资的正回报。
中证A50指数、中证A500指数(“指数”)由中证指数有限公司(“中证”)编制和计算,其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性,但不对此作任何保证,亦不因指数的任何错误对任何人负责。
上投摩根基金管理有限公司于2023年4月正式更名为摩根基金管理(中国)有限公司。摩根基金管理(中国)有限公司在中国内地使用‘摩根 资产管理’及‘J.P. Morgan Asset Management’作为对外品牌名称,与JPMorgan Chase & Co.集团及其全球联署公司旗下资产管理业务的 品牌名称保持一致。摩根基金管理(中国)有限公司与股东之间实行业务隔离制度,股东不直接参与基金财产的投资运作。
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责任编辑:杨赐
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