【金研•隔夜】美国5月JOLTS职位空缺略超预期|美联储_新浪财经

【信息要闻】

①美国5月JOLTs职位空缺升至814万人，意外高于预期的791万人，但比去年减少了120万人。前值从805.9万人修正为791.9万人。

②美国截至6月29日当周红皮书商业零售销售同比升5.8%，前值升5.3%。

③欧元区6月CPI初值同比升2.5%，预期升2.5%，5月终值升2.6%；环比升0.2%，预期升0.3%，5月终值升0.2%。6月核心CPI初值同比升2.9%，预期升2.8%，5月终值升2.9%；环比升0.4%，5月终值升0.4%。

④加拿大6月标普全球制造业PMI为49.3，前值49.3。

⑤新加坡6月制造业PMI为50.4，前值50.6。

⑥鲍威尔称，美联储在通胀方面取得了重大进展。但他强调，希望在开始宽松货币政策之前，对通胀将持续下降至2%左右更有信心。鲍威尔预计，未来一年内，美国的通胀率不超过2.5%左右。鲍威尔表示，美国继续拥有稳健的增长和强劲的劳动力市场。看到了朝着改善劳动力平衡的实质性步伐。劳动力市场正如所希望那样随着时间推移降温。如果劳动力市场意外疲弱，美联储会做出反应。

⑦美联储古尔斯比表示，美联储的政策具有限制性；看到了一些实体经济正在走弱的警告信号。随着通胀下降，美联储的货币政策变得更加紧缩。仍然认为软着陆是可能的。希望在必要的时候保持政策的限制性。预计通胀率将下降至2%。如果使用在欧洲使用的住房通胀衡量标准，美联储已经达到2%的目标了。美联储的目标是在不给劳动力市场带来压力的情况下降低通胀。

⑧欧洲央行管委马赫鲁夫表示，对再降息一次的预期感到满意；降息两次可能有点过头，但也不能完全排除这种可能。

⑨巴西央行行长内托称，已经看到通货膨胀已经有所回落；巴西劳动力市场仍然强劲；央行正在研究紧缩劳动力对服务业的影响；巴西受到最近市场抛售的影响更大，这与市场噪音有很大关系，而非基本面；新兴市场的风险溢价更高；由于对未来央行领导层的不确定性，风险溢价增加，随着时间的推移，这种风险溢价往往会减少。

⑩国内多家券商发布关于“纳指科技ETF”交易风险提示公告，主要提及：近日，“纳指科技ETF”基金溢价率较高，大幅偏离基金净值，存在市场炒作现象。为防范交易风险，维护市场秩序，深交所对该基金重点监控，对频繁大量参与该基金交易、存在异常交易行为的投资者从严监管。

【收市行情】

债券市场

①美债市场。昨日，美联储主席鲍威尔在欧洲央行货币政策会议上发言称，抗通胀取得“重大进展”，虽重申尚未准备好降息，但被市场解读为鸽派言论，花旗等大行预言今年或降息三次。芝商所美联储观察工具显示，9月降息25BPs的概率从60%提升至63%，投资者仍预计美联储今年至少会降息一次，推动2年期美债下行3BPs至4.74%，10年期下行5BPs至4.43%。（10-2）负利差走阔2BPs至-31BPs。（10-3M）负利差走阔5BPs至-104BPs。

②欧债市场。欧元区6月CPI同比涨幅从5月的2.6%放缓至2.5%，欧洲央行行长拉加德表示，不确定性仍存，但欧元区在通胀放缓的道路上“取得了非常大的进展”。货币市场认为欧洲央行今年还会再降息两次，推动10年期德债下行1BP至2.60%，10年期意债下行3BPs至4.08%。10年期意德利差收窄3BPs至148BPs。10年期英债下行3BPs至4.25%。

③日债市场。日本央行将于本月公布量化紧缩(QT)计划，日本债市投资者预计日本央行将在第一年削减约1000亿美元的债券购买量，10年期日债上行2BPs至1.10%。

汇率市场

①周二，美元指数下跌0.17%，收于105.722；

②欧元对美元上涨0.06%，收于1.0744；

③英镑对美元上涨0.29%，收于1.2684；

④美元对日元下跌0.01%，收于161.44。

周二，鲍威尔在中央银行论坛上发表讲话，表示美国在通胀问题上取得重大进展，被市场解读为偏鸽，降息预期升温，美元指数应声回落，随后尽管5月JOLTS职位空缺略超预期，但美指反弹乏力，最终收跌。非美货币普遍顺势反弹，日本财务大臣表示当局对外汇市场的剧烈波动保持警惕，但仍未发出明确的干预警告，日元回升幅度有限，依旧徘徊在近38年低点附近。

商品市场

国际油价、金价下跌。

①国际油价小幅下跌，市场对飓风干扰原油生产的担忧减弱，美油跌0.25%报83.17美元/桶，布油跌0.12%报86.50美元/桶。

②国际贵金属期货涨跌不一，降息预期升温意外未能带动金价上涨，COMEX黄金期货跌0.01%报2338.6美元/盎司。

③伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨0.32%报9660.5美元/吨，LME期镍跌1.62%报17075美元/吨，LME期铝涨0.02%报2516美元/吨，LME期锡跌0.05%报32885美元/吨。

股票市场

欧美股市表现分化。

①美国方面，鲍威尔“鸽派”发言提振市场降息预期，美股转涨，截至收盘，道指涨0.41%报39331.85点，标普500指数涨0.62%报5509.01点，纳指涨0.84%报18028.76点。热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.79%报5832.87点。

②欧洲方面，三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.69%报18164.06点，法国CAC40指数跌0.3%报7538.29点，英国富时100指数跌0.56%报8121.2点。

【机构观点】

①标普全球：未来几年，美国和其它大型发达经济体不断上升的债务水平没有企稳迹象；美国、意大利和法国必须累计将基本收支平衡占GDP的比例提高2%以上，债务才能稳定。

②摩根士丹利：美联储可能会在9月降息，因为关键数据进一步显示美国的通胀正在降温。